Definirea și exemplul fondurilor eficiente din punct de vedere fiscal

Ce este:

care minimizează factura fiscală a contribuabilului într-un fel. Cum funcționează (Exemplu): De exemplu, să spunem că John este într-un nivel ridicat de impozitare. El vrea să investească, dar vrea să evite și o factură imensă de impozitare.

John caută fonduri eficiente din punct de vedere fiscal pentru a investi. Managerii fondurilor eficiente din punct de vedere fiscal investesc strategic activele clienților, astfel încât să nu se creeze datorii fiscale mari. De exemplu, managerul fondului ar putea:

să cumpere obligațiuni municipale scutite de taxe care să facă plățile de dobânzi libere de taxe federale, de stat și / sau locale;

Minimizați tranzacționarea acțiunilor pentru a minimiza impozitele pe câștigurile de capital (rețineți că majoritatea fondurilor indexate sunt clasificate ca "eficiente din punct de vedere fiscal" din acest motiv, adică sunt strategii de investiții cumpărate și deținute sau pasive);

• Investiți în acțiuni care nu plătesc dividende, pentru a evita impozitele pe dividende.
• De ce contează:
• În lumea investițională, eficiența fiscală este o afacere importantă. În unele cazuri, perioada de timp în care se desfășoară o investiție poate aduce o diferență în eficiența fiscală a unui portofoliu. În alte cazuri, anumite investiții (cum ar fi obligațiunile municipale) pur și simplu nu fac obiectul anumitor impozite, făcându-le și eficiente din punct de vedere fiscal. În general, eficiența impozitării este la fel de importantă ca strategia, deoarece este vorba de paranteze fiscale.

Investitorii în paranteze mari sunt adesea mai interesați de investiții eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece economiile potențiale sunt mai importante. Cu toate acestea, portofoliul fiecărui investitor ar trebui să fie cât mai eficient din punct de vedere fiscal. Nu numai că impozitele reduc randamentele investitorilor prin reducerea cuantumului de numerar pe care trebuie să-l reinvesti, dar pot crea și bariere considerabile în calea lichidității pentru investitorii care ar putea suporta penalizări imense pentru accesarea banilor proprii la momentul nepotrivit. Mulți consilieri de investiții spun investitorilor începători să "maximizeze" fiecare oportunitate de investiție avantajată în primul rând și să investească ultima dată în fonduri impozabile. Fondurile eficiente din punct de vedere fiscal sunt o opțiune deosebit de bună pentru investitorii care nu au acces sau nu sunt eligibili să dețină conturi amânate din impozite, cum ar fi Roth IRA sau 401 (k) s.