Unitate de Investiții Unitate (UIT) Definiție & Exemplu

din fondul de investiții care cuprinde un portofoliu fix de valori mobiliare care este vândut în unități potențialilor investitori, similar unui fond mutual.

Cum funcționează (exemplu): De asemenea, numite trusturi unitare sau trusturi fixe, a unui portofoliu ale cărui active de securitate sunt fixe și rămân neschimbate pe toată durata de viață a trustului. În consecință, acestea nu suportă comisioanele de administrare suportate de fondurile mutuale de când constituenții portofoliului nu sunt tranzacționați. Cu toate acestea, pentru unitățile achiziționate există o taxă de intrare percepută cumpărătorului, precum și o taxă de ieșire, în cazul în care titularul alege să vândă pe piața secundară. Ca și alte societăți de investiții, cum ar fi fondurile mutuale, trusturile de unități sunt vândute în mod public în unități sau acțiuni care costă aproximativ 1000 USD fiecare. Trusturile sau societățile în sine sunt fie deținute în comun între acționari, fie servesc ca agenți care acordă o proprietate parțială asupra titlurilor care constituie portofoliul unit trustului.

Valoarea de piață a unei unități depinde de valoarea totală a activelor deținute în unitatea de investiții. Deoarece titlurile de valoare deținute într-un portofoliu de titluri de participare sunt, în general, generatoare de venit sub formă de dividende și plăți de dobânzi, acționarii au dreptul la dividende periodice.

Pentru a ilustra, să presupunem că Bob achiziționează o parte dintr-un trust de investiții unitar XYZ. Cota îl costă 1000 $ în plus față de o taxă de intrare de 100 $. La sfârșitul fiecărui trimestru, Bob primește o plată a dividendelor care reflectă dividendele și dobânzile câștigate de titlurile care stă la baza trustului de fond. Într-o zi, Bob decide că este în interesul său să nu-și mai dețină ponderea lui XYZ, așa că o vinde la un preț de piață de 800 de dolari mai puțin o taxă de ieșire de 100 de dolari (Bob păstrează 700 de dolari din vânzarea)

De ce contează:

Natura neadministrabilă a unui trust de investiții

îi împiedică să suporte taxele de administrare pe care alte societăți de investiții le-ar putea aduce pentru ajustările aduse portofoliului de bază. Aceasta înseamnă că titularul de titluri de participare va păstra mai mulți bani pe care aceștia l-ar putea obține în dividende și astfel. Caracterul neschimbat al fondului, totuși, face ca riscul și rentabilitatea titlurilor de participare să fie considerabil mai mici decât alte investiții. Acest lucru face ca trustul să fie o alegere mai bună pentru investitorii pe termen lung, mai degrabă decât pe termen scurt.