Wall Street este adesea greșită la punctele de întoarcere: încă un motiv pentru a investi pe termen lung

De către contribuabilul Nancy Tengler.

Investmentmatome Investing a publicat recent un studiu care analizează eficacitatea recomandărilor analistului de pe Wall Street. Studiul a constatat că 49% din ratingurile lor de cumpărare, vânzare sau deținere au fost incorecte în 2012. Și acesta a fost un an destul de bun. Nu sunt aici să bat un analiști. Munca lor este valoroasă pentru investitori. Ei intră în detaliile financiare ale companiei și ale produselor, cu o atenție deosebită a pieptului, care este imposibil ca indivizii să se reproducă pe cont propriu. Dar datorită cunoașterii copleșitoare a ceea ce este și nu lucrează la companie, este mai puțin probabil să tragă trăgaciul la puncte de cotitură.

Ce este un punct de întoarcere, exact?

Studiul a arătat, de asemenea, că "analiștii sunt mai buni la identificarea câștigătorilor". Recomandările privind cumpărarea analistului au fost responsabile pentru aproximativ 85% din toate evaluările corecte măsurate în studiu. Ceea ce nu este deloc surprinzător. Wall Street este o lume a momentului în care lucrul de ieri va continua să lucreze mâine. Până nu se întâmplă. Până la un punct de cotitură.

Punctele de întoarcere apar la vârfurile și la baza performanței prețului acțiunilor. Luați stocul pe care toată lumea îl iubește în prezent: Apple (AAPL). În septembrie 2012, când prețul acțiunilor a atins apogeul de 700 de dolari pe acțiune, analiștii de pe Wall Street i-au plăcut stocul. Cincizeci de analiști au apreciat AAPL ca buy-in, șase au clasat stocul de titluri și două ratinguri de vânzare. Și am știut cu toții veștile bune: upgrade-urile iPhone fără concurență la vedere, Apple TV pe drum, iPad, iPad mini; o revoluție în calcul, care ar conduce la creșterea inflației și la marjele de profit AAPL. De atunci, câștigurile companiei au ieșit la lumină, concurența a intrat cu un bang, iar acțiunile au scăzut la mai puțin de 400 $ pe acțiune (bobind peste și sub nivelul celor patru sute care așteaptă raportul privind câștigurile de astăzi). Și numai unul dintre acești analiști a generat o revenire pozitivă în stoc după declinul din septembrie. Analistul a scurtat stocul în decembrie și a obținut un profit total de aproximativ 28%. Unul dintre cei 58 de analiști care acopereau AAPL a primit apelul la un punct de cotitură.

Valoarea gândirii "Buy-and-Hold"

De aceea continuăm să ne concentrăm pe deținerea unor companii mari pe termen lung. Atunci când aceste companii se împiedică să livreze un produs nou sau își pierd dorințele privind câștigurile, Wall Street poate pedepsi prețul acțiunilor pentru o perioadă lungă de timp (o oportunitate de cumpărare dacă ne simțim foarte bine informați și inteligenți). Unul dintre motivele pentru care ura este atât de puternică este datorită analiștilor de pe Wall Street, pe care le-am discutat. Nu le place să fie dezamăgiți. Mai ales atunci când au un rating de cumpărare pe stoc.

Deci, dacă sunteți tipul de investitor care îi place să vadă ce spune Wall Street despre o anumită companie, fiți atent. Uitați-vă la datele factuale pe care le produc - fac o activitate remarcabilă - dar luați-vă propria decizie dacă să cumpărați, să vindeți sau să țineți stocul. Șansele sunt, veți obține un record mai bun la punctele de cotitură.

Asta- cum faci bani ca investitor.