De ce este aurul mai sigur decât contul dvs. de economii

Statele Unite au devenit o națiune de economiști. a fost "investiți-o și retrageți-i pe cei bogați", acum este "salvați-o sau pierdeți-o" - o reacție sănătoasă la haos, lăcomie și lipsă notabilă de siguranță în investițiile tradiționale, inclusiv cele sponsorizate de firmele financiare din Wall Street. planurile și pensiile sunt în dificultate. Frica este că economiile individuale ar putea dispărea peste noapte într-o criză a sistemului financiar general. Înlăturarea tuturor este un sentiment că lucrurile se vor înrăutăți înainte de a se face mai bine și că a sosit timpul să ia lucrurile în propriile mâini.

Aurul a fost un beneficiar major al schimbării psihologiei banilor. Consiliul mondial de aur raportează că cererea de investiții în lingouri se desfășoară în orice moment. ETF-urile de aur - un avertisment pentru cererea de aur fizic - continuă să se transforme în statistici impresionante de creștere pe o bază globală. De la înființarea sa, la sfârșitul anului 2004, Fondul de garantare a investițiilor (SPDR Gold Trust ETF) (NYSE: GLD)

a crescut cu 275%. De asemenea, cererea de monede de aur, așa cum este prezentată în acest buletin de știri luna trecută, se desfășoară la niveluri înalte.

Americanii economisesc, dar din ce în ce mai mult adaugă aur la mixul de economii ca pe o acoperire împotriva scăderii randamentelor și a riscurilor sistemice globale. [Vrei și să păstrezi cu argint? Aveți posibilitatea să începeți cu iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV)

împreună cu ghidul nostru de investiții: Modelele preferate de a-și păstra argintul astăzi.

În decursul ultimului deceniu, pe aur au fost plăcute. În compilarea tabelului, am fost atent să nu o înclinăm într-un fel pentru a face numerele să arate mai bine decât trebuie să fie pentru a face acest lucru. Nu am precizat randamentele trecând de la nivelul scăzut la cel mai înalt în vreun an dat, sau chiar dacă am bazat-o pe prețurile medii - ambele ar fi dus la o rentabilitate mult mai mare - dar, în mod direct, la prețurile anului calendaristic. Aurul a înregistrat randamente de 19% sau mai bine în opt ani din ultimii 10 ani - un "yawner" pentru cei care invadează constant volatilitatea presupusă a aurului, dar "veche fiabilă" pentru cei care l-au cumpărat intenționând să acopere dezastrul transformarea evenimentelor în economia globală Orice persoană care achiziționează aur în orice moment în decursul ultimului deceniu și care o deține timp de cel puțin trei ani a obținut un randament solid al exploatațiilor sale.

În plus, rata reală de reveni după cum se arată în coloana finală - randamentul minus inflația - a fost lucrurile viselor planificatorilor de portofoliu. Chiar și atunci când țineți cont de cele două anii 2004 și 2008, rata medie reală de rentabilitate pe parcursul perioadei de nouă ani a fost de 8,5%.

Dacă aș folosi un singur cuvânt pentru a defini performanța aurului peste ultimul deceniu, ar fi "înstărit". Celălalt cuvânt care vine în minte este "consistent". Aceste două cuvinte sunt aproape și dragă în inima celor care doresc să-și păstreze averea câștigată greu.

Ratele reale ale ratei de întoarcere din tabel au fost obținute utilizând ratele inflației generate de statisticile guvernului Shadow (SGS). Metodologia SGS, în opinia mea, oferă o măsură mai fiabilă - deși semnificativ mai mare - a ratei inflației decât cea utilizată de Biroul de Statistică al Muncii din SUA (BLS). Ca urmare, statisticile SGS se pretează la o interpretare mai precisă a ratei reale de rentabilitate. Dacă am fi utilizat numerele BLS, rata reală de rentabilitate ar fi fost semnificativ mai mare. SGS utilizează același format statistic pentru inflația pe care guvernul le-a folosit în 1980, înainte ca Biroul Statistic al Muncii să facă ajustări hedonice. Mulți economiști consideră că versiunea contemporană a Indicele prețurilor de consum subestimează rata inflației.

Una dintre problemele care sunt adesea trecute cu vederea în planurile de economisire este efectele pe termen lung ale eroziunii monetare. În loc să analizăm rata reală de rentabilitate a aurului în mod izolat, să luăm în considerare și rata reală de rentabilitate a economiilor bazate pe dolar, utilizând din nou numerele inflației SGS

După cum vedeți în coloana din dreapta, veniturile din economii bancare și, prin extensie, cele mai multe investiții bazate pe randamente, sunt adânc în roșu când se ia în calcul inflația.

# - ad_banner_2- # Asta a spus, permiteți-mi să vă asigur că scopul acestui raport special nu este de a vă convinge să fugiți la bancă și să vă goliți conturile. Mai degrabă, trebuie subliniat importanța diversificării planului de economii pentru a contracara efectele degradării monetare pe termen lung.

În decursul celor 10 ani, lucrurile au trecut de la rău la rău. În 2002, rata reală de rentabilitate a fost de 4,49% negativă. În 2010, rata de declin a fost de 8,43% - cea mai mare din ultimii 10 ani. 2011 nu pare să se termine pe o notă mult mai fericită.

Trebuie să se țină seama și de leagănul dintre ceea ce a fost pierdut în conturile bazate pe dolar și ceea ce ar fi putut fi obținut printr-o simplă diversificare în aur. Pentru 2010, un certificat de depozit de 10.000 de dolari ar fi fost evaluat la 9157.00 dolari după inflație. Același $ 10.000 de aur ar fi fost evaluate la 11.638 dolari după inflație. Acest lucru se ridică la un swing de aproape 2.500 de dolari - o diferență de peste 27%!

Răspunsul investițional:

Când se ia în considerare faptul că inflația este o realitate clară și actuală și că într-adevăr afectează valoarea banilor am păstrat la bancă sau într-un cont de pe piața monetară, se rotesc roțile. Un remediu - și cel adesea luat - este să caute profituri mai mari în investițiile asociate cu un risc mai mare, abordarea lui Jon Corzine. Știm cu toții cum s-a încheiat acest lucru pentru Corzine și MF Global.

Perspectiva unei reveniri mai mari aduce întotdeauna riscul pierderilor potențiale - opusul polar față de ceea ce așteptăm de la economiile noastre. În cele din urmă, cea mai bună abordare este cea epuizată de timp - cea care ne apare de-a lungul secolelor. Este cel mai direct, cel mai ușor de înțeles și, în ultimii 10 ani, a fost cel mai fiabil. Cel mai bun remediu este de a salva aurul

Nota Editorului: Acest articol a fost inițial publicat de

USAGOLD-Centennial Metals Precious