De ce ar trebui să luați în considerare o investiție de aur

Istoria a arătat că aurul a fost sensibil, indiferent dacă provine din inflație, producție sau disponibilitate. Simpla percepție că prețurile mondiale ar putea să crească a fost suficientă pentru a-și ridica valoarea. Iar în condițiile creșterii prețurilor am observat în general rate mai ridicate ale dobânzilor. Prin urmare, odată ce inflația a devenit bine stabilită, investitorii au tendința să renunțe la aur în instrumente de îndatorare cu randament ridicat, cum ar fi obligațiunile.

Un exemplu al acestor tendințe conflictuale, legate de inflație, a avut loc la sfârșitul anilor 1970 și începutul anilor 1980. În primul rând, a existat criza petrolului și îngrijorarea privind declanșarea creșterii prețurilor, ceea ce a determinat o majorare majoră a valorii aurului. Apoi, în ordine relativ scurtă, piața a renunțat la majoritatea acestor câștiguri, pe măsură ce inflația sa stabilit și investitorii au optat pentru ratele ridicate ale dobânzii care au devenit disponibile pe piața obligațiunilor. O altă caracteristică notabilă de aur este tendința de a reacționa la crize. Ori de câte ori a avut loc o criză financiară sau un conflict internațional, cererea de aur a crescut. Chiar dacă aceste scenarii diferă de inflație, ele împărtășesc efectul comun de amenințare a valorilor subiacente ale monedelor implicate.

În mod ocazional, ambele caracteristici semnificative au influențat în același timp piața aurului. Un astfel de exemplu a avut loc în 2007, un an în care valoarea aurului a crescut cu 40%. În cursul aceluiași an, economiile emergente din India și China au cumpărat resurse cu o rată de frenezie, iar prețurile materiilor prime au crescut rapid. În același timp, a existat o criză internațională în Orientul Mijlociu care a implicat două războaie limitate și amenințarea unui atac asupra instalațiilor nucleare ale Iranului. Această combinație de circumstanțe a reprezentat un mediu ideal pentru creșterea bruscă a prețului aurului.

De asemenea, au existat momente în trecut, când aurul a fost practic eliminat ca o investiție speculativă. Acest lucru sa produs atunci când țările au adoptat standardul de aur prin legarea valutelor la rezervele lor de aur.

În plus, tranzacțiile enorme au afectat și piața. Acestea au implicat, de obicei, tranzacții de către trezoreri și instituții naționale, cum ar fi Fondul Monetar Internațional.

În ciuda riscurilor asociate și a variațiilor rapide ale prețurilor ocazional implicate, există o serie de motive pentru care aurul este o componentă vitală a un portofoliu de investiții bine echilibrat, în special ca o acoperire eficientă împotriva inflației și a crizelor internaționale.

Aurul deținător poate servi și ca acoperire împotriva altor amenințări la adresa valutei. Dolarul ar putea pierde valoare dacă euro urma să câștige mai multă importanță ca ofertant juridic internațional de alegere. Sau puteți deține aur, deoarece produsul a avut rezultate bune în perioadele în care prețurile acțiunilor au scăzut. Un astfel de exemplu a avut loc după ce președintele Nixon a creat un preț al pieței libere pentru aur în 1971, prin ruperea legăturii sale cu dolarul. În următorii nouă ani - în timp ce piața bursieră nu a reușit să țină pasul cu rata inflației - prețul aurului a crescut cu peste 600%.

Pe baza ofertei și a cererii, pur și simplu ați putea investi doar în metalul în sine, raritatea comanda întotdeauna o primă. Pe măsură ce lumea a văzut mai multe economii crescând și devenind productive, a existat o cerere mai mare pentru toate resursele de bază. Unul dintre cei mai mari consumatori de aur, de exemplu, în primii ani ai secolului XXI, a fost economia emergentă a Indiei.

Nu există nicio garanție că istoria se va repeta, dar dacă sunteți înclinați să adăugați aur în portofoliul dvs., există mai multe moduri în care puteți face acest lucru și ele implică diferite niveluri de risc.

Una dintre cele mai sigure căi ar fi să o deținem pur și simplu. În acest sens, ar fi o idee bună să evitați monedele rare sau orice altceva pe care nu îl înțelegeți pe deplin. Krugerrand din Africa de Sud este recunoscut la nivel mondial ca o investiție prudentă de alegere. Puteți investiga fiabilitatea comerciantului dvs. prin intermediul internetului și puteți verifica prețurile acestuia făcând niște cumpărături comparative.

Dacă alegeți acest traseu, este posibil să achiziționați pe margine, ceea ce înseamnă că veți împrumuta o parte din investiția dvs. Fiți conștienți, totuși, că, în astfel de cazuri, o scădere a prețului ar putea fi dezastruoasă.

O altă opțiune ar fi luarea în considerare a unui fond mutual sau a unui fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește în lingouri de aur și / sau în acțiunile oarecum mai riscante ale companiilor miniere de aur

cu investiții minime de aproximativ 1.000 de dolari. Rapoartele lor de cheltuieli de exploatare variază de obicei de la 1% la 1½%. Două astfel de fonduri pe care le-ați putea lua în considerare ar fi Van Eck Intl. Investitorii Gold A și Oppenheimer Gold & Special Minerals.

# - ad_banner_2- # Investițiile minime ale ETF-urilor sunt destul de scăzute, iar ratele lor de cheltuieli sunt în general sub 1%. În măsura în care acestea nu sunt reglementate în mod cât mai strâns ca fondurile mutuale, ele pot fi oarecum mai riscante. În același timp, potențialul lor de recompense poate fi mai mare. Două exemple de ETF-uri care ar putea fi luate în considerare ar fi Acțiunile COMEX Gold Trust și SPDR Gold Trust.

Un alt mod în care puteți investi în aur ar fi să faceți o investiție directă în acțiunile comune ale uneia sau mai multor companii de exploatare a aurului. Cu toate acestea, problema stabilității corporative continue ar putea deveni o preocupare suplimentară. Riscurile ar putea fi reprezentate nu numai de conducerea unei companii, ci și de activitățile sale miniere și de explorare. Dacă sunteți un investitor nou, gestionarea zilnică oferită de un fond mutual sau de ETF ar putea fi mai potrivită.

Opțiunea cea mai riscantă ar fi aceea de a investi în contractele futures pe aur, fie direct, fie prin intermediul unui fond. În această piață, ați paria pe ce ar fi prețul aurului la un anumit punct viitor. În cazul în care jocul nu funcționează, fiecare penny ar putea fi pierdut.

Pentru a decide cu privire la cea mai bună abordare pentru dvs., consilierul dvs. financiar ar trebui să poată să corespundă nevoilor și dorințelor dumneavoastră cu alternativa adecvată, deși decizia finală ar trebui, bineînțeles, să fie a ta. Înțelegeți, tot ce strălucește nu este aur.