De ce ar trebui să aveți obligațiuni în portofoliul dvs.

De Jeff Bogart

Aflați mai multe despre Jeff pe site-ul nostru Întrebați un consilier

Cu greu citiți sau auziți multe despre legăturile de astăzi. Bursa de valori, în special în ultimele săptămâni, atrage tot timpul titlurile. Obligațiunile pur și simplu nu sunt pline de farmec. Sigur, Michael Milken, "regele legăturii de junk", a adus o serie de farmec și titluri la obligațiuni înapoi la sfârșitul anilor '80, dar de atunci nu au primit această acoperire.

Totuși, acesta nu este un motiv pentru investitori să uite de această clasă importantă de active. Obligațiunile sunt una dintre cele trei categorii majore de active - împreună cu acțiunile și numerarul - ar trebui să aveți într-un portofoliu echilibrat. Investiția într-un amestec al acestor active este o strategie bună pentru atingerea obiectivelor dvs. financiare.

A avea obligațiuni în portofoliul dvs. poate ajuta la reducerea riscului, ceea ce este o propunere binevenită având în vedere volatilitatea pieței pe care am văzut-o de la începutul anului. Stocurile au tendința de a fi mai volatile decât obligațiunile - acestea merg mai mult și mai repede în sus și în jos - ceea ce le face o propunere mai riscantă pentru investitorul pe termen scurt. Gândiți-vă la stocuri ca hitters de curățare. O să lovească o mulțime de călătorii de acasă, dar ei o să lovească prea mult. Obligațiunile sunt mai mult ca hitlerele de plumb, băieții care pot lovi în mod constant single-urile și se pot baza. Ele pot fi o forță de stabilizare pe fondul volatilității.

Miscarea inversa

Bursa de valori, ca majoritatea lucrurilor, tinde să circule. În acest moment, declinul pare a fi o reacție la scăderea dramatică a prețurilor petrolului și la încetinirea economiei Chinei. Ciclurile de obligațiuni, de asemenea, dar nu sunt la fel de volatile ca stocurile. În schimb, obligațiunile au acționat adesea ca asigurări prin reducerea volatilității portofoliului.

Acest lucru se datorează faptului că obligațiunile se deplasează adesea invers la stocuri, ceea ce tinde să fie în mare parte adevărat atunci când stocurile scad. Cu toate acestea, obligațiunile se află într-un loc neobișnuit acum, datorită ratelor dobânzilor istoric scăzute. Atunci când ratele cresc, valoarea obligațiunilor va scădea. Dar acest lucru nu trebuie să vă împiedice să dețineți obligațiuni în portofoliul dvs., deoarece acestea sunt încă mai puțin volatile decât acțiunile, iar dacă piața de valori are un mare succes, obligațiunile de obicei cresc. Acest lucru înseamnă că obligațiunile și acțiunile lucrează în mod concertat unul cu altul în portofoliul dvs.

În proiectarea unui portofoliu, doriți să aveți o combinație de active care se pot deplasa invers în condiții de piață diferite. Diversificarea în acest mod vă reduce riscul și, astfel, șansele dumneavoastră de a vă răni.

Alocarea de active

Alocarea de active - menținerea proporției potrivite a acțiunilor, obligațiunilor și numerarului pentru situația dvs. - este importantă deoarece poate avea un impact asupra obiectivelor dvs. financiare și personale. Cu toate acestea, proiectarea celui mai bun model de alocare a activelor sau portofoliu poate fi complexă. Trebuie să te uiți la orizontul tău de timp și la toleranța ta la risc.

Amestecul dvs. de acțiuni și obligațiuni ar trebui, de asemenea, să fie determinat în parte de suma de bani de care aveți nevoie și când va trebui să o retrageți din conturile dvs. Dacă nu includeți suficiente riscuri (gândiți-vă la stocuri), este posibil ca investițiile dvs. să nu câștige un randament adecvat pentru a vă atinge obiectivul. Cu toate acestea, cu risc prea mare (nu cred că aveți suficientă obligațiune), banii ar putea să nu fie acolo când aveți nevoie.

De exemplu, o persoană în vârstă ar trebui să aibă mai puține acțiuni și mai multe obligațiuni în portofoliul său. O femeie de 25 de ani, cu toate acestea, poate avea un raport mai mare de stocuri. Ea este în ea pe termen lung și poate lua mai mult risc decât cineva care se apropie de pensionare.

Rămâneți diversificat

Cu toții vrem să știm ce se va întâmpla cu banii noștri în 2016. În timp ce putem conta pe mass-media pentru a oferi o mulțime de titluri și opinii despre economie și piețe, pericolul vine atunci când ne bazăm strategia noastră de investiții pe aceste titluri.

Nu putem ști ce se va întâmpla cu acțiunile sau obligațiunile, și nu putem depăși piețele. Dacă aș putea, probabil aș avea un cult urmând. Dar știm acest lucru: Piețele vor crește, iar piețele vor scădea. Și unele părți ale portofoliului dvs. vor face mai bine decât alte părți.

Având mixul corect de acțiuni și obligațiuni, veți reduce riscul de portofoliu și pierderile potențiale. Deci, în loc să încercăm să alegem o grămadă de acțiuni fierbinți, investitorii ar trebui să rămână diversificați și orientați spre obiective - și să nu uită de obligațiuni.

Jeff Bogart este proprietarul Sila Wealth Advisory din Mayfield Heights, Ohio.

Imagine prin iStock.