Modul în care investitorii își pot sabotează propriile portofolii

Piața bursieră a înregistrat ritmuri ridicate în acest an, însă portofoliul dvs. poate să nu fie afișat.

În unele privințe, este de așteptat: un portofoliu echilibrat nu va afișa aceleași venituri ca și media industrială Dow Jones sau standardul Standard & Poor's 500, și nici nu ar trebui. Va trebui să investiți 100% în acțiuni pentru a reflecta performanța pieței, iar acest tip de alocare agresivă poate să nu fie adecvată pentru toleranța la risc sau pentru orizontul de timp.

Dar, în general, dacă piața are un an bun, ar trebui să fie și portofoliul dvs. Dacă nu, ar fi bine să arătați un deget spre dumneavoastră.

"Cel mai mare risc nu este volatilitatea pieței, ci volatilitatea propriului dvs. comportament", spune Daniel Crosby, expert în finanțe comportamentale și fondator al firmei de management al investițiilor Nocturne Capital.

Crosby spune că psihologii au identificat comportamente care pot afecta modul în care investim. Iată trei care sunt cel mai probabil pentru a vă trage în jos întoarce, împreună cu strategii pentru a le contracara.

Suprasolicitarea duce la supra-tranzacționare

Marea majoritate a investitorilor pe termen lung nu ar trebui să comercializeze frecvent; cei care se deschid, nu numai pentru un risc mai mare, ci și pentru creșterea taxelor de tranzacție și a consecințelor fiscale, ambele putând să scadă profitul.

"Unul dintre motivele pentru care investitorii tranzacționează mai mult decât ar trebui ar fi că ei cred că știu mai mult decât aceștia", spune Terrance Odean, profesor de finanțe la Universitatea din California, Berkeley, care studiază comportamentul investitorilor. "Ei cred că au mai multe abilități decât au, ajung să tranzacționeze mai mult decât ar trebui, și asta le doare întoarcerea".

Dacă aveți tendința de a păstra un deget entuziast pe butonul cumpărați sau vindeți, stați departe de stocurile individuale și volatilitatea acestora, ceea ce vă poate face să vă tentați să faceți tranzacții frecvente. În schimb, investiți prin intermediul fondurilor index, care urmăresc în mod pasiv un segment al pieței.

Aceste fonduri sunt ieftine și bine diversificate și, de regulă, se confruntă chiar și cu investitori profesioniști, precum cei aflați la conducerea fondurilor mutuale gestionate în mod activ. Potrivit celui mai recent Barometru activ / pasiv al Morningstar, care măsoară performanța fondurilor gestionate în mod activ împotriva contrapartidelor lor pasive, dolarul mediu din fonduri pasive depășește de obicei dolarul mediu în fonduri gestionate activ.

Evităm să pierdem cu orice preț

"Ne urăsc mai mult de două ori mai mult decât ne plac câștigurile comparabile. Câștigă 50 de dolari la un cazinou și este un fel de "meh", dar pierdeți 50 de dolari din portofel și vă ruinează noaptea ", spune Crosby. Din această cauză, putem să ne menținem investițiile proaste mai lungi decât ar trebui să ne lăsăm să recunoaștem o pierdere sau să fugăm la bani în orice moment al unei recesiuni.

În cazul în care piața se află pe un trend ascendent, este rezonabil să vă așteptați ca portofoliul dvs. să facă același lucru - și este înțelept să îl scoatem. Pe de altă parte, merită evaluat în mod regulat și, eventual, renunțarea la valori de piață care suferă pierderi susținute sau investiții care nu se mai potrivesc planului pe termen lung.

Pentru a tempera o teamă de pierdere, stabiliți o strategie pe termen lung și apoi încercați medii de cost în dolari, ceea ce implică o diferențiere a unei sume de bani în investițiile dvs. la intervale regulate. Dacă contribuiți la un transfer de 401 (k) sau faceți transferuri programate într-un cont individual de pensionare, faceți deja acest lucru.

Deoarece întotdeauna investiți aceeași sumă în dolari, cumpărați mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt scăzute și mai puține atunci când prețurile sunt ridicate. Primul poate lua o parte din durere dintr-o piață care se încadrează, din moment ce obțineți ceea ce se simte ca o reducere la achizițiile ulterioare.

Investirea în conformitate cu un plan predeterminat, cum ar fi acest lucru, ia, de asemenea, emoție din joc. "Dacă sunteți entuziasmat, este o idee proastă", spune Crosby. "Investițiile bune sunt dureros de plictisitoare".

Blinderele împiedică luarea deciziilor

Dacă citiți numai site-uri web care se aliniază cu opiniile dvs. sau blochează prietenii din Facebook cu politici opuse, deja știți ce înseamnă aceasta: tendința de a reduce informațiile care discreditează convingerile dvs. stabilite.

În calitate de investitori, facem acest lucru parțial pentru că punem banii - câteodată mulți bani - în spatele deciziei pe care am făcut-o. Nu vrem să auzim că e rea.

Dar acești bani vor beneficia de cercetare echilibrată, atât în ​​investițiile viitoare, cât și în cele pe care le dețineți deja. Când reechilibrați portofoliul dvs. sau reevaluează strategia dvs., uitați-vă la fiecare investiție ca și cum ați cumpăra-o pentru prima dată și explorați-vă din surse variate.

Și dacă nu poți sau nu vrei să faci asta? Apoi, puteți reveni la un fond de indexare, puteți lucra cu un consultant financiar sau puteți ține conturile dvs. la un consultant financiar automat - numit adesea un consultant robo - care este un serviciu online care gestionează investițiile pentru dvs.

Arielle O'Shea este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finante personale. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Acest articol a fost scris de Investmentmatome și a fost inițial publicat de The Associated Press.