4 Reguli Fiecare Valoare Investitorul trebuie să știe acum |

De multe ori merită să înotați împotriva valului. Dar, cum spuneți diferența dintre un pachet ieftin și o afacere?

În cazul în care comerciantul cu amănuntul orientat spre adolescenți , Aeropostale (NYSE: ARO) a anunțat rezultate slabe pentru primul trimestru în mai 2011, decât peste 15% într-o singură zi, mulți investitori au dat companiei o scurtă privire pentru a vedea dacă vânzarea a fost depășită.

La urma urmei, acest comerciant are o experiență impresionantă în ultimul deceniu și toată lumea știe că adolescenții se pot întoarce în dragoste cu un comerciant cu amănuntul dacă mărfurile devin mai bune. Asta e ceea ce înseamnă că navighează mall-ul.

Dacă urmezi un plan simplu, atunci poți să știi dacă ar trebui să cumperi imediat după ce toată lumea vinde. Aici sunt cele patru reguli care mă conduc la zig, când mulți pot zag.

1 [InvestingAnswers Feature: Jocurile foarte bune pentru jucători pentru investitori]

1. Sunt problemele fixabile?

Stocurile de retail reprezintă o zonă deosebit de fertilă pentru pescuitul de fund. Deși ar putea dura câteva trimestre, o mai bună comercializare poate aduce clienților înapoi. Retailerul Macy's (NYSE: M) și-a pierdut legătura cu consumatorii în 2006, iar vânzările au început să slăbească. Actiunile sale au scazut de la 45 dolari la inceputul anului 2007 la doar 6 dolari la sfarsitul anului 2008. Lovitura finala a venit pe 18 noiembrie, atunci cand rezultatele treilea trimestru au aratat ca consumatorii isi pastreaza strunele portofelul.

Dar managementul a remarcat, de asemenea, o serie intreaga de initiative ar reduce costurile, ar spori atractivitatea consumatorilor și ar inversa valul negativ al vânzărilor la același magazin. Această scufundare finală (cunoscută sub numele de "capitulare", cunoscută sub numele de Wall Street), împreună cu un plan clar de gestionare, sa dovedit a fi un moment excelent pentru a deveni bullish. Acțiunile au crescut de la mai mult de 400% de atunci, după cum a dat managementul planul de joc pe care l-a subliniat.

În cazul Aeropostale, este necesară mai multă prudență. Managementul a admis un set negativ de opțiuni de merchandising și nu a prezentat încă un plan care să contribuie la creșterea vânzărilor. Dar păstrați un ceas aproape - acțiunile sunt destul de ieftine și orice planuri anunțate de a-și îmbunătăți linia de îmbrăcăminte ar putea fi un catalizator pentru o revenire.

Dacă știți un adolescent, cereți-le să păstreze un ochi pentru ceea ce Aeropostale se ridică la mall. Feedback-ul pozitiv vă poate ajuta să decideți acțiunile în cazul în care merchandising-ul pare a fi întrerupt.

2. Prea mare ca o vânzare?

Investitorii sunt un lot foarte emoțional. Toți vor vinde toate, în același timp, dacă o companie se rătăcește grav pe un raport trimestrial. De aceea mă uit să văd ce înseamnă noul preț de acțiuni mai mic în termeni de valori cheie.

Valoarea de piață a companiei a scăzut sub valoarea contabilă a bilanțului? Este stocul acum considerabil mai ieftin decât rivalii pe bază de preț / vânzare? A fost un deficit trimestrial pur și simplu datorat ordinelor majore care au fost împinse în trimestrul actual? Răspunsul de la da la oricare dintre aceste întrebări ar putea scoate în evidență valoarea investitorilor.

Cheia este în modul în care managementul răspunde la o criză actuală a slăbiciunii prețurilor acțiunilor. Aceștia pot iniția o răscumpărare a acțiunilor dacă compania are un bilanț puternic. De asemenea, aceștia pot anunța o restructurare care să scoată o mulțime de costuri din afacere. Sau pot vorbi despre un ciclu de produs revigorat, care va ajunge în curând la clienți. Toți acești factori m-ar face să fiu bullish atunci când alții s-au transformat în medalii.

3. Factorul de fuziune și achiziție

Chiar acum, suntem în mijlocul unui boom de achiziții în care multe companii mai mari caută companii mici și mijlocii pentru a contribui la creșterea economică. De aceea merită să vedem ce se întâmplă într-o industrie care conține un stoc care tocmai a vândut brusc.

Dacă rivalii se prăbușesc, atunci puteți obține un sentiment clar despre modul în care companiile sunt evaluate de investitori în afara bursieră. Multe companii agresive și fondurile speculative caută să facă o ofertă pentru o companie atunci când este distrusă. Liberty Media a făcut recent o ofertă surpriză pentru Barnes & Noble (NYSE: BKS) , împingând acțiuni ale cărții cu ridicata cu peste 30% într-o singură zi.

O mare parte a activității de fuziune și achiziție se desfășoară în industria high-tech ()

# - ad_banner_2 - #

4. Pentru a vă ajuta să găsiți cele mai profitabile achiziții, consultați Sfaturi pentru analizarea unei Anunțuri de Achiziție. Insider Buy Îmi place să mă uit la achizițiile recente de directori și directori de la companii (pe care le puteți găsi la insiderinsights.com și alte site-uri insider-concentrate). Dacă un stoc s-a scufundat și un insider scrie un cec mare pentru a cumpăra acțiuni, atunci asta îmi spune că perspectivele companiei nu sunt la fel de sumbre cum ar fi indicat stocul redus

Cheia aici este de a utiliza primele trei lecții după insiderii au intrat. Are managementul o solutie clara pentru a rezolva problemele recente? Ei fac un caz convingător că problemele vor avea o durată scurtă de viață? Dacă este așa, atunci stocul probabil că a găsit un etaj și se poate târî cu crawlere în direcția înapoi.

[Pentru mai multe sfaturi vizitați Secretele Profitului de la Insider Trading]

Răspunsul investițional:

Stocurile tind să cadă foarte rapid și să crească foarte încet. Nu este greu să găsești o mână de stocuri în fiecare zi care au pierdut rapid 10% sau chiar 20% din valoarea lor. Îmi place să mă uit rapid la ceea ce conduce vânzarea pentru a vedea dacă investitorii au reacționat corespunzător. Dar timpul este esențial. Un stoc care a căzut rapid poate să înceapă să crească în sesiunile ulterioare, pe măsură ce investitorii de valoare se răsfrâng. Ar putea dura ceva timp ca acțiunile să se întoarcă la înălțimile lor, dar este întotdeauna plăcut să intri la parterul acestor mișcări ascendente.