4 Moduri în care puteți găsi o companie sănătoasă

În loc să se bazeze pe brokerii cu servicii complete și pe presa de afaceri pentru direcția de investiții, mulți investitori se decid să ia lucrurile în propriile lor mâini.

Cu o coliziune a informațiilor disponibile gratuit pe Internet, nu vă oprește să vă produceți analiza investițiilor proprii, independente și imparțiale. Dacă faceți propriile dvs. cercetări, veți putea să vă separați de turma de lemne de data viitoare când vor începe să se încarce spre stânci.

Primul pas în a deveni un investitor este acela de a căuta continuu conținutul educațional acest lucru, deci sunteți deja pe drumul cel bun).

Dar pentru a vă îmbunătăți înțelegerea oricărei companii, trebuie să vă familiarizați cu situațiile sale financiare. Cu doar puțină manipulare, informațiile conținute în situațiile financiare vă pot dezvălui în cele din urmă nivelul de risc și potențialul de profit al investiției dumneavoastră potențiale.

Situațiile financiare fac parte din rapoartele anuale și trimestriale ale fiecărei companii. Site-urile web ale companiei au, în general, o legătură de relații cu investitorii care vă va îndruma către situațiile financiare, prețurile acțiunilor istorice, comunicatele de presă și o multitudine de alte informații bune. De asemenea, puteți merge la www.sec.gov pentru a vedea situațiile financiare pe care trebuie să le depună toate societățile tranzacționate public.

Când spunem "situații financiare" vorbim despre bilanț, contul de profit și pierdere și situația fluxurilor de trezorerie. Bilanțul vă prezintă activele și datoriile firmei; contul de profit și pierdere vă arată cât de bine a crescut vânzările firmei și a redus cheltuielile; iar declarația fluxului de numerar vă arată cum a generat și / sau a utilizat numerar pe tot parcursul anului.

Instrumentele mele preferate compun un set de indicatori simpli, dar puternici, derivați din elementele rând pe care le puteți găsi în situațiile financiare ale fiecărei companii. Vă voi arăta cum să calculați și să interpretați acești indicatori și apoi voi sublinia cinci companii sănătoase care au îndeplinit criteriile mele.

Iată caracteristicile mele financiare preferate ale unei companii sănătoase:

Marjele de profit pe operațiuni marjele) cresc și sunt mai mari decât media din industrie.

Marja operațională se calculează prin împărțirea câștigurilor operaționale pe totalul vânzărilor. Ambele elemente rând se găsesc în contul de profit și pierdere

Marja de operare imprimă o imagine a profitabilității continue a operațiunilor de afaceri ale unei companii. Marjele de profit sănătoase reflectă o poziție puternică pe piață și un proces eficient. () Fluxul de numerar liber (FCF) se calculează prin scăderea cheltuielilor de capital din fluxul operațional de numerar. Ambele elemente rând se găsesc pe extrasul de fluxuri de numerar.

FCF poate fi considerat ca excedentul de bani disponibil pentru companie după ce a investit în sine. O companie sănătoasă va genera aproape întotdeauna un flux pozitiv net de numerar pozitiv, chiar și în anii când profiturile sunt teribile

Creșterea profitului demonstrat.

Puteți calcula câștigurile rapide cu această formulă: (câștigurile de astăzi - câștigurile din ultimul trimestru) / câștigurile din ultimul trimestru. Rezultatele obținute se găsesc în contul de profit și pierdere.

Urmărirea performanței anterioare a profitului unei firme poate să vă ofere o indicație a modului în care aceasta se comportă în timpul recesiunilor. De preferință, managementul a reușit să crească câștigurile trimestriale chiar și în timpul crizelor economice.

Un raport rezonabil de prețuri / câștiguri (P / E).

Uitați-vă la câștigurile estimate pe acțiune ale companiei pentru următoarele 12 luni. Împărțiți-le cu prețul curent al acțiunilor pe acțiune. În cele mai multe cazuri, P / E nu ar trebui să depășească rata de creștere a câștigurilor de acțiuni cu mai mult de 25%.

Acum este o listă de cinci companii mari care au trecut de măsurătorile noastre riguroase: marje de profit relativ ridicate, a înregistrat creșteri trimestriale ale câștigurilor salariale și un raport rezonabil P / E

Folosind criteriile de bază de mai sus ca punct de plecare, puteți explora aceste și alte "stocuri sănătoase" fundamental pe cont propriu.