Indexul fondurilor

sunt fonduri mutuale care sunt proiectate pentru a urmări performanța unui anumit indice.

Cum functioneaza (Exemplu):

Cand un investitor cumpara o actiune dintr-un fond de indici, cumpara o actiune dintr-un portofoliu care contine valorile mobiliare intr-un indice subiacent. Fondul indicelui deține valorile mobiliare în aceeași proporție cu cele înregistrate în indexul real, iar când indicele scade în valoare, acțiunile fondului scad, de asemenea, și invers. Singura dată când un index cumpără sau vinde un stoc este atunci când indexul însuși se schimbă (fie în ponderare, fie în compoziție). Fondurile indexului au simboluri și sunt tranzacționate pe toate marile burse.

Fondurile index sunt disponibile pentru majoritatea oricărui indice. Unele fonduri index reflectă indici de piață largi și câțiva indicatori replici care conțin numai valori mobiliare cu caracteristici speciale, inclusiv rapoarte financiare minime, participarea la o anumită industrie, geografie sau alte distincții.

nu se potrivește exact cu performanța indexului real. Acest lucru se datorează faptului că taxele de gestionare a taxelor de administrare a fondurilor, care mănâncă în rentabilitate și deoarece ponderarea fondului în anumite titluri de valoare poate să nu se potrivească perfect cu ponderarea valorilor mobiliare în indicele real. Gradul în care fondul și randamentul indexului diferă se numește eroare de urmărire.

De ce este important:

Fondurile indexului

reprezintă o modalitate populară de a participa la bursă și de a diversifica un portofoliu. Fondurile indexului au mai multe avantaje majore față de dreptul de proprietate directă asupra titlurilor subiacente. Iată o scurtă reexaminare: Diversificarea - Fiecare fond de indice reprezintă un interes în coșul de valori mobiliare. Acest lucru permite investitorilor să obțină o expunere largă la un grup mare de companii cu ușurință. Această diversificare face, de asemenea, fondurile indexate mult mai puțin volatile decât titlurile individuale. Fondurile din indicele străin în special fac diversificarea în străinătate mai puțin dificilă și costisitoare; ele oferă și expunere la piețe externe și segmente de piață întregi.

Low Cost - Achiziționarea și vânzarea acțiunilor unui fond de indici este mult mai puțin costisitoare decât cumpărarea și vânzarea separată a unui coș de acțiuni subiacente. De asemenea, decizia valorilor mobiliare de a investi este determinată mai degrabă de indice decât de gestiunea activă. Acesta este motivul pentru care fondurile indexului au, de obicei, rapoarte minime de cheltuieli și sunt adesea mai accesibile decât alte instrumente de investiții diversificate. Cu toate acestea, multe dintre acestea au cerințe minime de investiții și sarcini de tip front-end sau back-end, făcându-le impracticabile pentru unii investitori.

Lichiditatea - acțiunile indexului sunt cumpărate și vândute pe principalele burse în fiecare zi și multe fonduri tranzacționează sute de mii și în unele cazuri milioane de acțiuni pe zi. Cumpărarea și vânzarea de acțiuni ale unui fond de indice poate fi mai rapidă și mai convenabilă decât cumpărarea și vânzarea acțiunilor subiacente.

Dividende - Multe fonduri de indice trec prin dividendele acumulate plătite de acțiunile lor subiacente. De-a lungul timpului, aceste dividende se pot ridica la o sumă semnificativă.

Opțiuni - Unele indici ai fondurilor indexează indicele larg al pieței de acțiuni din S.U.A. Între timp, alții urmăresc anumite sectoare sau grupuri industriale. Altele încă reprezintă un interes în coșurile de acțiuni străine. Și în cele din urmă, alții investesc exclusiv pe piața obligațiunilor.

Returnează - Studiile au demonstrat că, în timp, fondul mutual mediu nu reușește să bată indicii largi. Având în vedere acest lucru, fondurile index sunt o modalitate excelentă de a capta profituri mai mari pe piață. Pentru aderenții la ipoteza pieței eficiente, care afirmă că este imposibil să depășească performanța pieței bursiere pe termen lung, fondurile indexate pot fi o modalitate de a optimiza returnările portofoliului.