Ce să vă întrebați înainte de a utiliza un ISA pentru a plăti pentru colegiu

Acordurile privind cotele de venit permit studenților să completeze un gol în finanțarea colegiilor, convenind să efectueze plăți către un investitor pe baza unui procent din venitul lor pentru o perioadă de timp stabilită după absolvire. Ca și cele mai multe lucruri care au de a face cu bani, există un număr de factori pentru a cântări înainte de a semna una dintre aceste oferte.

Beneficii potențiale

ISA nu sunt aceleași cu datoriile. Spre deosebire de un împrumut, nu există niciun interes în ceea ce privește ISA-urile și nu trebuie să plătiți o sumă fixă. În schimb, veți plăti un anumit procent din venitul dvs. pentru durata stipulată a contractului, indiferent dacă suma totală rambursată este mai mică sau egală cu suma totală acordată.

În ceea ce privește scorul dvs. de credit, deoarece aveți obligația de a plăti, faptul că efectuați o plată va fi transmisă agențiilor de raportare a creditelor, însă nu se poate raporta un sold restant, potrivit lui Casey Jennings, șef de conducere al 13-a Avenue Fundație, o organizație nonprofit care are drept scop îmbunătățirea accesului colegilor pentru studenții cu venituri mici și care desfășoară un program pilot ISA la Colegiul Allan Hancock din Santa Maria, California. "Ideea este că ar trebui să obțineți credit pentru efectuarea plăților, iar acest lucru vă va ajuta să vă construiți istoricul de credit, dar nu va fi înregistrată suma finanțată deoarece nu există o obligație fixă ​​de a efectua plăți", spune Jennings. "Atâta timp cât efectuați plăți, va reflecta pozitiv scorul dvs. de credit."

Spațiu pentru a lua o cale netradițională. Deoarece rambursările ISA se bazează mai degrabă pe venit decât pe o sumă prescrisă, este posibil să aveți mai multe oportunități de a explora după facultate - cum ar fi munca nonprofit, călătoria sau începerea unei afaceri - fără să vă faceți griji imediat despre rambursările datoriei mari.

Renunțarea la faliment. Datoria studenților în general nu poate fi concediată în faliment. Un ISA va fi listat ca o obligație în faliment și tratat ca și alte obligații de plată negarantate, cum ar fi datoria de pe cardul de credit, potrivit Purdue Research Foundation. O instanță ar putea renunța la obligația de plată în cazul în care un student ar fi dat falimentului.

Nu veți plăti dacă nu sunteți de lucru. Puteți renunța la plățile ISA dacă vă pierdeți locul de muncă; la urma urmei, nu poți datora un procent din venitul tău dacă nu ai venit. Termenul dvs. de rambursare va îngheța în mod obișnuit până când veți găsi din nou locul de muncă și apoi plățile se vor ajusta la noul dvs. venit. Unele ISA-uri, cum ar fi programul Back Boear din cadrul Universității Purdue, pot include și un prag minim al veniturilor pe care trebuie să-l îndepliniți înainte ca rambursările să înceapă. În cazul împrumuturilor private pentru studenți, în funcție de împrumut, perioada de timp în care vă puteți opri plățile din cauza dificultăților financiare este de obicei limitată.

Rambursările ar putea fi limitate. În funcție de termenii ISA, este posibil să aveți un plafon de plată. Acest lucru este cel mai benefic pentru cei care ajung să câștige venituri foarte mari, astfel încât să nu ajungă la rambursări exorbitante. Programul ISA al lui Purdue, de exemplu, oferă un plafon de rambursare de 2,5 ori mai mare decât suma ISA inițială.

Potențiale neajunsuri

Plățile dvs. vor fluctua. Puteți prefera să efectuați plăți constante și nu vă puteți aștepta la un ISA. Cu excepția cazului în care venitul dvs. rămâne exact același pe termenul de rambursare, plățile dvs. vor crește odată cu creșterea veniturilor dvs.

Nu poți rambursa devreme. Spre deosebire de un împrumut, nu puteți plăti anticipat un sold. Rambursările trebuie să continue la procentul stabilit din venitul dvs. până la sfârșitul termenului desemnat sau dacă se atinge un plafon de plată.

Procente mai mari pot să mănânce plata salariului dumneavoastră. În funcție de termenii acordului dvs., rambursarea dvs. ar putea afecta bugetul dvs. mai mult decât credeați. Dacă veți ajunge la mai mulți bani decât ați anticipat, veți datora mai mult investitorului dvs. Cu toate acestea, planul dvs. poate include un plafon pentru plăți.

Nu este un împrumut, dar … un ISA este încă un contract obligatoriu din punct de vedere juridic care implică rambursarea banilor în timp. "Când cineva datorează pe cineva înapoi pentru bani, este greu să nu te gândești la asta ca pe un împrumut", spune John Zurick, vicepreședinte executiv al American Student Assistance, o organizație nonprofit dedicată finanțării învățământului superior. Zurick spune că studenții trebuie să înțeleagă amprenta fină care evidențiază ce s-ar întâmpla dacă nu efectuează plăți.

Puteți fi acționat în judecată pentru implicit. Dacă lucrați, dar nu plătiți ISA-ul dvs., puteți să vă implicați în mod obligatoriu. Dacă se întâmplă acest lucru, investitorul ISA poate lua măsuri împotriva dumneavoastră.

Nu există legi privind protecția consumatorilor în mod explicit pentru ISA. Seth Frotman, ombudsmanul pentru împrumuturi pentru Biroul de protecție financiară a consumatorilor, declară că este important ca consumatorii să cunoască costurile și riscurile inițiale ale produselor financiare. Natura imprecisă a ISA-urilor face imposibilă determinarea exactă a plăților lunare, deci este mai dificil să înțelegem costurile și riscurile înainte de timp.

Nu te pripi

Înainte de a vă înscrie pentru un ISA, luați în considerare acești factori:

Esti major. Dacă sunteți specializarea în teatru sau poezie, este puțin probabil să obțineți termeni la fel de favorabili ca și colegii dvs. care studiază contabilitatea sau un alt domeniu care este privit ca potențială generând un venit mai mare.

Potențialul de venituri. Verificați cu site-uri precum PayScale și Glassdoor sau Biroul de Statistică a Muncii să estimați salariile inițiale și veniturile medii pentru carierele pe care sunteți interesat să le desfășurați. Acest lucru vă poate ajuta să estimați mai bine ce tip de plăți puteți efectua pe un ISA în viitor.

Sursa de finanțare. O piață nereglementată poate genera practici de ruinare, spune Zurick. Luați în considerare sursa finanțării și istoricul investitorului, în special dacă acesta este un investitor privat.

Procentul de venit pentru care vă calificați. Cunoașterea procentului venitului pe care îl veți plăti în fiecare lună este esențial pentru a lua o decizie înțeleaptă. Dacă puteți obține un procent mic - în intervalul de 3%, de exemplu - un ISA ar putea funcționa bine pentru dvs. Dacă este mult mai mare, nu este atât de clar. Programul lui Purdue, de exemplu, permite procentele ISA de până la 15%. Înainte de a încheia un acord pentru un procent ridicat din venitul dvs., cântăriți cum s-ar putea să vă afecteze mai târziu bugetul.

Locația și costul vieții. Cercetați costul vieții în zona în care doriți să găsiți un loc de muncă după absolvire. Venitul dumneavoastră potențial va acoperi costul vieții în acea zonă, permițând procentajul pe care îl veți rambursa pe ISA?

Costul celeilalte finanțări de la colegiu. Dacă căutați un ISA, este posibil să aveți deja împrumuturi pentru studenți. Aflați cât de mult va trebui să rambursați aceste împrumuturi după ce ați absolvit și să faceți acest lucru în bugetul dvs. pentru a vedea dacă vă puteți permite și o rambursare ISA.

Termen lung. Timpul în care vă așteaptă să vă plătiți ISA poate fi standard sau specific pentru acordul dvs. La Purdue, o lungime tipică pentru rambursarea ISA este de nouă ani, potrivit Purdue Research Foundation. Asigurați-vă că sunteți confortabil cu durata de timp în care veți plăti o parte din venitul dvs.

Imprimare de calitate buna. Ori de câte ori încheiați un acord financiar, cunoașteți detaliile. Aflați ce protecții ar putea fi încorporate în ISA, cum ar fi o perioadă de grație după absolvire, așa cum permite programul Purdue. Ce fel de venit va fi inclus - va fi doar venitul dvs., sau va fi calculat venitul viitorului dvs. soț? Vor fi luate în considerare moștenirile sau veniturile din așezările legale?

Aflați cum se compară acordurile privind cotele de venit cu împrumuturile private, împrumuturile pentru refinanțarea împrumuturilor și împrumuturile parentale PLUS.

Anna Helhoski este scriitor de personal la Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.