Contractul de investiții bancare

, denumit uneori un contract de depozit bancar, este un acord între o bancă și un investitor prin care banca oferă o rată garantată de rentabilitate în schimbul păstrării unui depozit pentru o perioadă fixă ​​de timp (de la câteva luni la câțiva ani). Cum funcționează (Exemplu):

BIC-urile sunt similare cu contractele de investiții garantate (GIC), cu excepția faptului că sunt emise de bănci, nu de companii de asigurări. Emitentul (banca) garantează returnarea principalului de către investitor și plătește o rată fixă ​​sau variabilă a dobânzii până la încheierea contractului. Între timp, banca încearcă să câștige o rentabilitate mai mare a investiției decât a convenit să plătească investitorului. În general, rentabilitatea BIC crește odată cu lungimea și dimensiunea investiției.

BIC-urile nu sunt aceleași cu cele ale certificatelor de depozit (CD-uri) din două motive. În primul rând, BIC-urile permit investitorului să facă depozite pe o perioadă de timp, în timp ce un CD necesită o investiție forfetară. Orice depozite efectuate în timpul ferestrei de depozit a BIC (de obicei, câteva luni) primesc rata garantată pe durata contractului. Există adesea cerințe minime și maxime cu privire la cât de mulți bani pot fi investiți în timpul ferestrei.

În al doilea rând, BIC permit retragerea în anumite circumstanțe înainte de expirarea contractului (de exemplu, dacă proprietarul se retrage, devine dezactivat sau se confruntă cu un anumit tip de dificultăți sau dacă sponsorul corporativ al planului de pensii care cumpără BIC suferă un fel de suferință financiară.

Ca și GIC, există o mare varietate de BIC-uri și, în general, taxele de administrare a investițiilor și comisioanele pentru compensarea riscului de creditare sau de retragere anticipată.

De ce este important:

Cele mai mari riscuri asociate cu BIC sunt riscul de rată a dobânzii și riscul de lichiditate. Atunci când ratele dobânzilor scad, pot exista mai multe investiții BIC decât banca ar putea să investească profitabil. Atunci când tarifele sunt în creștere, pot exista mai puține investiții și mai multe retrageri, care presează banca să păstreze o mare parte din fondurile lichide. De asemenea, BIC cu rate fixe sunt vulnerabile la inflație - de exemplu, există posibilitatea ca achiziționarea unui BIC pe cinci ani să elimine posibilitatea de a obține câștiguri mai mari dacă ratele dobânzilor cresc în perioada de deținere. Aceste riscuri ridică riscul general al băncii în sine, motiv pentru care examinatorii băncilor evaluează finanțarea BIC și politicile bancare și practicile legate de activitatea BIC.

Ca și GIC, majoritatea clienților BIC sunt planuri de pensii. În general, investitorii achiziționează în mod indirect BIC prin participarea la planurile lor de pensii 401 (k) sau la alte planuri de pensii la locul de muncă, dar unele instituții financiare oferă BIC investitorilor individuali. În ambele cazuri, BIC-urile sunt în mare parte investiții de tip buy-and-hold care nu au o piață secundară. Acestea se întorc de obicei mai mult decât conturile de economii și trezoreriile, deoarece FDIC nu le asigură, nici nu sunt susținute de credința și creditul deplin al guvernului S.U.A. În schimb, BIC-urile sunt susținute de bonitatea băncilor și sunt încă considerate investiții relativ sigure (și astfel reduse).