Cumparati o casa sau un bilet de loterie?

În aceeași săptămână, legendarul investitor Warren Buffett și-a pus casa de vacanță în California, o prietenă mi-a spus că mama ei văduvă a vândut casa familiei în Cleveland.

Buffett a cumpărat locul lui Laguna Beach în 1971 pentru 150.000 de dolari și solicită 11 milioane de dolari. Părinții prietenului meu și-au cumpărat casa în valoare de 24.500 de dolari în 1965 și au vândut-o pentru 104.000 de dolari. Altfel, dacă Buffett obține prețul său, casa lui se va aprecia la o rată anuală de 9,79%. Casa Cleveland a obținut o rentabilitate anuală de 2,82%.

Nici cumpărătorul nu ar fi putut prezice care vor fi casele lor acum. S-ar putea înscrie un randament sănătos, în timp ce celălalt nu a ținut pasul cu inflația. (Dacă ar avea, casa ei ar fi fost în valoare de aproximativ 190.000 de dolari.)

Dacă doriți o investiție, cumpărați acțiuni

Casele sunt o mare parte din valoarea netă a majorității americanilor. Dar dacă o achiziție de acasă se plătește uriașă sau se plătește deloc, este în mare măsură o funcție a geografiei. Este un fel de inegalitate a bogăției care nu primește prea multă atenție, dar poate avea consecințe importante pentru finanțele tale.

Înseamnă că unii oameni au lovit loteria imobiliară, binecuvântați cu o mulțime de capitaluri pe care ei le pot folosi pentru a-și petrece sau salva în pensie chiar dacă nu au salvat suficient. Alții pot face totul bine - cumpărarea de case pe care le pot permite și plata cu sârguință a ipotecilor - dar au mult mai puțin pentru a-și arăta eforturile.

Soluția nu este neapărat să cumpere pe piețele fierbinți, deoarece estimarea piețelor care vor depăși performanța pe termen lung este aproape imposibilă, spune David Blitzer, directorul executiv al S & P Dow Jones Indices, care publică S & P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indices.

Un curs mai bun este de a investi în acțiuni, care, din punct de vedere istoric, oferă o rentabilitate mai mare decât alte investiții și care vă ajută să vă construiți bogăție indiferent de locul în care locuiți.

Gândiți-vă la o casă ca la economii, nu la un fond de pensii

Oamenii cred că casele sunt o investiție mai bună decât sunt de fapt. În medie, prețurile la domiciliu la nivel național abia au ținut pasul cu inflația din 1900, spune Blitzer. Cea mai mare parte a patrimoniului națiunii este concentrată în doar câteva state, în special California, New York, Florida și Texas, potrivit unei analize realizate de Institutul Urban.

Casele pot oferi scutiri fiscale pentru dobânzi ipotecare, impozite pe proprietate și câștiguri de capital, deoarece primele 250.000 de dolari din profitul de vânzare pe locuință pe proprietar sunt de obicei scutite de taxe. Dar casele vin, de asemenea, cu costuri considerabile care nu pot fi deduse, inclusiv asigurare, întreținere, reparații și upgrade-uri (deși îmbunătățirile pot reduce eventuala factură fiscală dacă vând cu un profit mare).

Stocurile, dimpotrivă, nu au nevoie niciodată de un nou acoperiș și să depășească inflația în timp cu o marjă de grăsime. Teoretic, mama prietenului meu ar fi cu mai mult de o jumătate de milion de dolari mai bogată astăzi dacă ea și soțul ei ar fi investit suma de 5.000 de dolari în avans în stocurile Standard & Poor's 500 în schimb.

Sau ia în considerare ceea ce Buffett ar fi putut câștiga. Investitia de 150.000 de dolari in S & P 500 in 1971 ar fi putut fi transformata in aproape 14,5 milioane de dolari - chiar mai mult decat pretul cerut pe casa lui cu 6 dormitoare, cu vedere la ocean.

(Bineinteles, o investitie de 150.000 de dolari in Berkshire Hathaway Inc. a lui Buffett ar fi facut chiar mai bine. Aceasta achizitie ar merita astazi peste 800 de milioane de dolari, dar nimeni nu a stiut in 1971 cat de salbatic va creste compania in urmatoarele decenii).

Fără o minge de cristal, oamenii trebuie să-și acopere pariurile. Cumpărarea unei locuințe și plata unei ipoteci poate fi un fel de economii forțate care are ca rezultat cel puțin un capital propriu, indiferent de condițiile pieței. Dar majoritatea oamenilor ar trebui să fie atenți la sfaturile care îi încurajează să se "întindă" pentru a cumpăra o casă sau pentru a-și vedea casa ca o investiție. (A se vedea "Cât de mult îmi pot permite?")

"Cumpărați-vă casa pentru ceea ce aveți nevoie pentru familia dvs.", spune planificatorul financiar certificat Tim Obendorf de la Chicago. "Nu conteaza pe casa ta apreciind 5% pe an si fiind economiile tale de pensii."

Liz Weston este un planificator financiar și un cronicar certificat la Investmentmatome, un site de finanțe personale și autor al "Scorului dvs. de credit". Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Acest articol a fost scris de Investmentmatome și a fost inițial publicat de The Associated Press.