CFPB preia ipotecile

De la data intrării în vigoare a Biroului pentru Protecția Financiară a Consumatorilor în iulie 2010, ca parte a Legii privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank, a lansat o cruciadă pentru a îmbunătăți procedurile de creditare ipotecară și pentru a aborda plângerile consumatorilor. Una dintre primele sale inițiative, "Know Before You Due", a căutat să combine două dezvăluiri ipotecare obligatorii federale într-un singur document simplu, cu costuri și riscuri evidențiate, ceea ce face mai ușor pentru consumatori compararea magazinului.

Cu 8 milioane de americani care se confruntă cu blocarea pieței de la spargerea bulei imobiliare la sfârșitul anului 2006, preocupările legate de ipotecă sunt ridicate pe lista priorităților CFPB și a început o revizuire majoră a sistemului de creditare ipotecară. De fapt, CFPB a demarat atât de multe inițiative ipotecare, este în mod greu dificil să le menținem pe toate.

Norocoși pentru dvs., tocilari sunt aici pentru a explica exact ceea ce CFPB a fost de până la ultima oară, și ce ar putea însemna pentru reglementarea ipotecare și legislația în viitor. Citiți mai departe pentru a afla despre cele patru proiecte ipotecare principale pe care CFPB le-a desfășurat în ultima vreme.

1. Punerea serviciului înapoi în service-ul ipotecar

Cele elementare: În luna aprilie, CFPB și-a anunțat planurile de reformare a serviciilor ipotecare prin abordarea a două dintre plângerile majore ale proprietarilor de case: erori costisitoare și "rundă" pe care mulți au experimentat atunci când încearcă să evite blocarea pieței imobiliare. Servicii de menaj, care colectează plăți de la împrumutat în numele unui proprietar al unui împrumut, sunt, de obicei, responsabili cu serviciul pentru clienți, conturile escrow, colecțiile, modificările împrumuturilor și executarea ipotecilor. Cu toate acestea, deoarece majoritatea debitorilor nu își aleg serviciile de credit ipotecare și deoarece proprietarul împrumutului nu este creditorul inițial, administratorii au fost acuzați de insensibilitate față de nevoile consumatorilor. Chiar și înainte de criza financiară, unii consumatori s-au plâns de practicile nepotrivite ale servicilor și de înregistrările dezordonate. CFPB declară că intenționează să rezolve multe dintre aceste probleme cu unele reguli noi. În mod specific, normele luate în considerare includ:

• Declaratii lunare clare lunare
• Avertizare înainte de ajustările ratei dobânzii
• Opțiuni pentru evitarea costurilor Asigurarea "forțată" (asigurarea de pericol cumpărată de agent pentru a proteja proprietatea)
• Informații prealabile și opțiuni pentru evitarea blocării
• Plățile au fost imediat creditate
• Înregistrările sunt actualizate și accesibile
• Erori corectate rapid
• Acces direct și în curs de desfășurare la echipa de prevenire a blocării serviciilor de întreținere

Controversa: Unii avocați ai consumatorilor au criticat reformele propuse de CFPB, insistând că nu sunt destul de greu. "Există o limită a ceea ce CFPB poate face dacă nu adoptă reguli ferme", a declarat Diane Thompson, avocat la Centrul Național pentru Drepturile consumatorilor, care a scris multe despre problemele legate de serviciile ipotecare. Ea a numit propunerile CFPB "dezamăgitoare", în special regula privind asigurarea de locuințe plasată în forță, care este adesea impusă cu notificare mică sau zero și poate trimite proprietarilor case în situație de neplată sau blocare.

Forța asigurată este o problemă reală - este extrem de costisitoare și este greu de îndepărtat în timp util, chiar și atunci când consumatorul prezintă dovezi că are polița de asigurare corectă. American Banker a constatat că politicile impuse de bancă ar putea costa 10 ori ratele normale de piață și că multe dintre cele mai mari instituții financiare dețin subvenții de asigurări de forță plasate sub formă de forțe. Deci, unii cred că propunerea CFPB nu reușește să abordeze costul ridicat al polițelor de asigurare plasate în forță sau conflictul de interese care apare atunci când o bancă contractează cu ea însăși pentru a cumpăra o poliță de asigurare costisitoare.

În conformitate cu regula propusă de CFPB, băncile și administratorii de credite ar oferi proprietarilor de case două șanse să demonstreze că au asigurare înainte de a recurge la asigurarea forțată. Serviciilor ar fi de asemenea obligați să furnizeze proprietarului casei o estimare de bună credință cu privire la cât de mult ar costa polița de asigurare plasată în forță. Dar, afirmă Thompson, propunerea nu merge destul de departe și "apare complet inadecvată în abordarea provocărilor de răscumpărare sau de împărțire a profitului cu afiliații sau cu alții".

2. Asigurarea faptului că pot fi rambursate creditele ipotecare

Cele elementare: Regulile propuse de CFPB privind rambursarea și calificarea ipotecară ar ridica barajul împrumutătorilor care doresc să demonstreze că își pot rambursa împrumuturile, astfel încât "creditele mincinoase" înșelătoare, complicate care au contribuit la criza financiară din 2008, pot fi evitată în viitor. Legislația privind capacitatea de rambursare impune creditorilor să facă o apreciere rezonabilă și de bună credință a capacității împrumutatului de a rambursa împrumutul, iar regula QM definește "creditele ipotecare calificate", care sunt mai sigure din punct de vedere structural și ar respecta standardele care o fac rezonabilă să se aștepte ca împrumutatul să poată rambursa împrumutul.

Regulile, care au fost propuse anul trecut în mai, au dat naștere la aproximativ 1.800 de comentarii înainte ca perioada de feedback să se fi încheiat. CFPB a anunțat recent că acceptă încă o dată comentarii pentru a colecta date suplimentare despre împrumuturile și costurile de litigiu pentru creditorii, deși este necesar ca legea federală să fi finalizat regula până în ianuarie 2013. Va continua să accepte comentarii până la 9 iulie 2012.

Controversa: În timp ce susținătorii cred că regulile vor asigura creditorii să facă împrumuturi mai sigure, criticii sunt îngrijorați că vor face și creditorii mai precaut, împiedicând astfel debitorii responsabili să obțină credite ipotecare. Grupurile bancare și de consum au fost, de asemenea, îngrijorate de restricțiile înguste pe care regula impozabilă ar impune debitorilor, ceea ce ar putea stabili un standard bazat pe venitul debitorilor pentru a determina suma împrumutătorilor fără a ține seama de variațiile regionale ale prețurilor locuințelor. Ambele grupuri au activat în mod intenționat CFPB pentru a modifica propunerea și a face ca aceasta să fie mai puțin limitată.

Între timp, Asociația Națională a Sindicatelor Federale de Credit (NAFCU) a trimis recent o scrisoare prin care solicită CFPB să definească o ipotecă calificată ca fiind un port sigur împotriva litigiilor, ceea ce ar fi "singurul mijloc de a se asigura că cel mai mare număr de împrumutători cele mai sigure și mai accesibile opțiuni pentru un credit durabil disponibil prin intermediul QM."

Apoi, mai multe grupuri din industrie - inclusiv Asociația Americană a Bancherilor, Banca comunitară independentă, Asociația bancară a creditorilor ipotecare și Asociația Națională a Agenții Imobiliari - au cerut CFPB să găzduiască un grup pentru a discuta despre modul în care noile companii de creditare ipotecară ar afecta întreprinderile mici acestea ar fi conforme cu cele mai bune practici de reglementare.

Atât de multă dramă! Totuși, probabil va muri în curând, de vreme ce toate comentariile vor trebui să fie introduse până la 9 iulie. După aceasta, CFPB poate lua cracare în elaborarea legislației finalizate înainte de ianuarie.

3.

Cele elementare: CFPB lucrează, de asemenea, la actualizarea regulilor de compensare a creditelor emise de către Federal Reserve Board anul trecut.

Împrumutatul poate plăti puncte, exprimate ca procent din suma creditului, în schimbul unei rate a dobânzii mai scăzute. (De exemplu, un împrumutat ar putea plăti un punct sau un credit de 1.000 de dolari pe un împrumut de 100.000 de dolari și va primi o rată de 3.5 la sută în loc de 4 la sută.) Noile norme ar impune creditorilor să reducă efectiv rata dobânzii dacă punctele sunt plătite, precum și de a oferi un împrumut fără punct, astfel încât debitorii ar putea compara alte oferte. CFPB ar interzice, de asemenea, taxele de origine, numite "puncte de origine", care variază în funcție de mărimea împrumutului și sunt prea ușor confundate cu punctele de reducere.

CFPB a declarat că intenționează încă să acorde o scutire la provizioanele de puncte și taxe, ceea ce ar permite consumatorilor să plătească anumite puncte și taxe în avans în tranzacțiile cu împrumuturi cu amănuntul și cu amănuntul, atunci când creditorul compensează un inițiator de împrumut (LO) taxele de origine nu variază în funcție de mărimea împrumutului.

Controversa: În cursul unei întâlniri de o zi din mai, reprezentanții CFPB și ai Asociației Naționale a Brokerilor de Credite pentru Ipoteci (NAMB) s-au așezat pentru a discuta despre despăgubirile LO. CFPB a avertizat că trebuie să facă modificări planurilor de compensare curente până în ianuarie 2013 sau că nu vor fi permise nicio taxă pentru originea ipotecară - așa cum prevede Legea Dodd-Frank.

"Cand [CFPB a fost] intrebat daca fac studii cu privire la LO [origination credit] comp, ei au spus ca toate studiile lor au precedat compunerea LO", a declarat Valerie Saunders de la RE Financial Services. "De ce o fac acum? Pentru că avem o bomba cu ceas. Ceva trebuie să se întâmple până la 21 ianuarie 2013 sau abilitatea de a percepe puncte, taxe și puncte de reducere va dispărea."

CFPB a declarat că colectează informații cu privire la această problemă și va asculta feedback-ul industriei ipotecare. Dar reprezentanții ipotecilor continuă să bâzgăiească despre autoritatea sa. O notă recentă din partea firmei de avocatură K & L Gates a subliniat situația compensațiilor LO și a avertizat că modificările CFPB pot crea "șocuri seismice" în industrie.

"În timp ce CFPB pare dispus să încerce să evite o" restructurare semnificativă "a prețurilor la împrumuturile ipotecare, restricțiile propuse asupra punctelor de reducere și a comisioanelor de origine în tranzacțiile plătite de creditori, așa cum sunt descrise mai sus, sunt încă severe și ar fi, inclusiv dacă consumatorii pot alege cum să plătească pentru împrumutul lor ipotecar ", a scris Kris Kully, K & L Gates.

4. Combinarea documentelor TILA / RESPA (sau, cauzând o mulțime de agitate peste forme)

Cele elementare: Consolidarea a două dezvăluiri informative despre ipoteci federale, dezvăluirea celor două pagini privind Adevărul în împrumuturi (TILA) și dezvăluirea în trei pagini a procedurii de reglementare a tranzacțiilor imobiliare (cunoscută și sub numele de declarația de decontare HUD-1) a constituit prima parte a " Know Before You Dare ". În luna ianuarie, CFPB a testat două prototipuri diferite pentru noul formular de divulgare de închidere, care a fost poreclit Butternut și Hemlock. Ambele au fost concepute pentru a preciza în mod clar și pur și simplu termenii împrumutului achiziționat, costul serviciilor necesare închiderii împrumutului și orice condiții și cerințe, facilitând consumatorii să găsească și să înțeleagă informațiile ipotecare de care au nevoie.

Controversa: Prezentările TILA și RESPA detaliază două etape legate, dar diferite, în procesul ipotecar: împrumuturi ipotecare și cumpărare la domiciliu. Președintele și CEO-ul NAFCU, Fred Becker, a subliniat că formularul consolidat va solicita uniunilor de credit să completeze partea RESPA a documentului, ceea ce ar pune probleme.

"Majoritatea sindicatelor de credit nu dețin expertiza existentă asupra personalului pentru a îndeplini această sarcină", ​​a spus el. "Mai mult, având în vedere complexitatea și obligațiile legale, acest lucru nu este tipul de loc de muncă pentru care un angajat existent ar putea fi ușor instruit".

Becker a adăugat că NAFCU a fost, de asemenea, preocupat de mandatul conflictual care deține creditorii la standarde mai stricte, permițând în același timp debitorilor să furnizeze mai puține informații în față. "NAFCU se întreabă dacă este înțelept sau echitabil ca CFPB să dețină creditorii la standarde mai stricte (în ceea ce privește furnizorii terți, nu mai puțin), reducând în același timp cantitatea de informații și timpul în care creditorul trebuie să efectueze due diligence și să revizuiască cerere.“

CFPB pare să se abțină de la comentariile pe care le-a primit și a declarat că intenționează să lanseze un proiect de propunere până în 21 iulie.

Primii pași către o mai bună protecție a consumatorilor pentru ipoteci

Aceste patru inițiative ilustrează modul în care CFPB a demarat cu înverșunare revizuirea procesului ipotecar, chiar și în fața opoziției. În viitor, ne putem aștepta să vedem o reglementare mai propusă pentru industria ipotecară și chiar și unele legislații finalizate în ianuarie 2013 - deși nu fără lobby viguros și să protestăm la fiecare pas din calea reprezentanților consilierilor de consum, a băncilor și a reprezentanților industriei ipotecare. Este un proces care implică o mulțime de ascultare, revizuire și propunere, dar aici speră că vor exista și câțiva pași reali cu noi politici începând cu anul viitor.