Este raportul dintre ultimele 12 luni ale companiei (LTM) din câștigurile pe acțiune (EPS) la prețul acțiunilor. Este valoarea inversă a raportului preț-câștig (P / E)
Rocky III • Eye of the Tiger • Survivor
Cuprins:
Cum funcționează (Exemplu):
Randamentul câștigului LTM EPS / Stoc Preț Să presupunem că ultimele două luni ale companiei XYZ au câștigat 0,75 dolari pe acțiune. În cazul în care acțiunea XYZ se tranzacționează la ora 10.00, folosind formula de mai sus, putem calcula că randamentul câștigului companiei XYZ este:
$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5% este o modalitate de a măsura veniturile și îi ajută pe investitori să evalueze dacă aceste rentabilități sunt proporționale cu riscul investiției. De exemplu, investitorul nu poate simți că 7,5% compensă în mod adecvat riscul suplimentar de a deține acțiuni ale companiei XYZ dacă stocurile cu risc mai scăzut au un randament de 8,5%. Cu toate acestea, un randament al profitului de 7,5% ar putea fi atrăgător dacă companiile similare produc doar 5%.
Este important de menționat că randamentul câștigurilor nu reprezintă întotdeauna disponibilitatea investitorului, deoarece societățile pot alege să reinvestească veniturile decât să plătească dividende acționarilor. Spre deosebire de randamentul dividendelor, randamentul veniturilor nu depinde de deciziile de alocare a capitalului.
Randamentul randamentului este o componentă critică a modelului Fed, care evaluează dacă stocurile sunt supraevaluate sau subevaluate. Totuși, este doar o metodă de evaluare a investițiilor; nu este un substitut pentru o analiză cuprinzătoare. Chiar dacă câștigurile și prețurile acțiunilor sunt oarecum corelate, prețul la care investitorul cumpără și apoi vinde un fond determină în cele din urmă profiturile.