Definiție și exemplu

Creat de Congres în 1932,

Sistemul federal de împrumuturi pentru locuințe (FHLB) este un sistem de creditare pentru instituțiile financiare Cum funcționează (exemplu):

băncile FHL oferă împrumuturi membrilor, care sunt alte bănci, instituțiile financiare de dezvoltare și companiile de asigurări. Membrii trebuie să furnizeze garanții pentru împrumuturile lor, iar aceste garanții sunt în mod obișnuit credite ipotecare și alte active. Fiecare FHLB este obligat să elaboreze un plan de împrumut comunitar care să explice modul în care banca va răspunde nevoilor comunității pe care o deservește.

Există o duzină de FHLB. Ei au sediul în Atlanta, Boston, Chicago, Cincinnati, Dallas, Des Moines, Indianapolis, New York, Pittsburgh, San Francisco, Seattle și Topeka.

Prin programul său de locuințe accesibile, băncile FHL acordă bani băncilor locale implicate achiziționarea, construirea sau reabilitarea locuințelor la prețuri accesibile. Bancile apoi partener cu dezvoltatori locali și organizații comunitare pentru a construi sau renovarea locuințelor. Programul oferă o sursă de finanțare pentru construirea de locuințe la prețuri accesibile în Statele Unite.

Programul de investiții comunitare oferă împrumuturi de rată inferioară pieței membrilor pentru finanțarea pe termen lung a locuințelor și a dezvoltării economice care vizează scăderea și moderarea - familiile și cartierele de venit. Aceste proiecte pot include drumuri, dezvoltarea comerțului cu amănuntul și alte infrastructuri, pe lângă împrumuturile pentru afaceri.

Băncile FHL oferă de asemenea programe precum Inițiativa privind creditul fiscal pentru noi piețe, Granturile pentru dezvoltarea economică, Avansurile pentru dezvoltarea urbană, Avansurile pentru dezvoltarea rurală și Scrisori din credit.

Pentru a se alătura unei bănci FHL, instituțiile financiare cumpără de obicei acțiuni în bancă. Fiecare bancă FHL are propriul consiliu de administrație și este concentrată regional. Agenția Federală pentru Finanțarea Locuinței reglementează băncile FHL.

De ce este important:

Sistemul FHLB încurajează revitalizarea economică prin infrastructură și construcții de locuințe. Toate împrumuturile pe care le face FHLB sunt pe deplin garantate. Băncile FHL vând adesea titluri de creanță garantate de aceste împrumuturi. Deoarece băncile FHL sunt cooperative, ele nu vizează neapărat profituri mari, ceea ce teoretic conduce la scăderea costurilor de împrumut. FHLB răspund solidar pentru aceste obligații, ceea ce înseamnă că, dacă o singură bancă începe să eșueze, atunci celelalte bănci membre sunt obligate să intervină și să acopere obligațiile băncii care nu reușește.