Este o promisiune de a-și asuma responsabilitatea pentru o altă companie dacă această societate nu își poate îndeplini obligația. Entitatea care își asumă această responsabilitate se numește garant.

Cum funcționează (Exemplu):

Să presupunem că XYZ Company are o filială numită ABC Company. Compania ABC ar dori să construiască o nouă fabrică și, prin urmare, ar dori să împrumute 10 milioane de dolari de la o bancă. Banca va cere probabil companiei XYZ să furnizeze o garanție financiară a împrumutului. În acest fel, compania XYZ este de acord să ramburseze împrumutul utilizând fluxurile de trezorerie din alte părți ale activității sale, în cazul în care ABC Company nu poate să genereze suficiente lichidități pentru a-și rambursa datoria. Adesea o societate-mamă va oferi o garanție financiară obligațiuni emise de una dintre filialele părintelui, dar există o mulțime de alte situații care ar putea implica garanții. De exemplu, vânzătorii uneori solicită garanții financiare de la clienții lor, în cazul în care vânzătorul este nesigur în legătură cu capacitatea clientului de a plăti (acest lucru se întâmplă cel mai adesea în tranzacțiile care implică echipamente costisitoare sau alte proprietăți fizice). În aceste situații, banca unui client ar putea garanta financiar plata plății clientului, ceea ce înseamnă că banca va plăti vânzătorului dacă clientul nu o face. Garanții financiari nu garantează întotdeauna întreaga sumă a unui pasiv. În cazul emisiunilor de obligațiuni, de exemplu, garantul financiar ar putea garanta doar rambursarea dobânzii sau a principalului, dar nu și ambele. Uneori, mai multe companii ar putea garanta financiar o garanție. În aceste cazuri, fiecare garant este de obicei responsabil doar pentru o proporție proporțională a emisiunii, dar în alte cazuri, fiecare garant poate fi responsabil pentru porțiunile celorlalți garanți dacă și ei nu își îndeplinesc responsabilitățile.

Companiile feroviare sunt bine - cunoscuți pentru obligațiunile garantate, deoarece, pentru ca o companie feroviară să închirieze o cale ferată a unei alte companii, locatarul trebuie să garanteze adesea datoria locatorului.

De ce contează:

Garanțiile financiare atenuează riscul, dar este important de remarcat că nu fac o securitate fără riscuri. La urma urmei, este încă posibil ca și garantul să poată să nu plătească răspunderea în cazul în care răspunderea este prea mare sau dacă garantul se străduiește deja din alte motive. Indiferent de acestea, garanțiile oferă un nivel suplimentar de securitate, motiv pentru care titlurile garantate obțin adesea ratinguri de credit mai mari.

Din punct de vedere istoric, garanții financiari au dezvăluit natura și mărimea garanțiilor lor în notele la situațiile lor financiare. Este important de reținut că garanțiile emise între părinți și filialele lor nu trebuie să fie înregistrate ca pasive în bilanț. Printre acestea se numără garanția unei societăți-mamă a datoriilor unei filiale față de o terță parte sau garanția unei filiale față de o terță parte sau o altă filială.

Totuși, toate garanțiile financiare trebuie să fie dezvăluite. Garantul trebuie să dezvăluie natura garanției (termeni, istoric și evenimente care ar pune garantul pe cârlig), responsabilitatea maximă potențială în cadrul garanției și orice dispoziții care ar putea permite garantului să recupereze orice sumă plătită în cadrul garanției.