Cum tranzacționez obligațiunile?
15 Oct Geo Demo Lecture Rohit Wazir Sir
Cuprins:
de Stephen Vanderpool
Obligațiunile de tranzacționare pot părea la început copleșitoare, dar, cu puțină cercetare, procesul nu este atât de complicat cum credeți. Odată ce cunoașteți dinamica de bază a tranzacțiilor cu obligațiuni și jargonul însoțitor, nu ar trebui să aveți nicio problemă de a începe.
Care sunt obligațiunile?
Atunci când o companie sau un guvern trebuie să împrumute o sumă mare de bani, ei pot opta să emită obligațiuni pe o piață publică. Fiecare obligație este ca un împrumut mic. Investitorii care cumpără obligațiuni, în mod esențial, împrumută întreprinderi sau guverne mici bucăți de bani. Debitorul este de acord să plătească suma cu dobândă în conformitate cu un calendar specificat.
Când oamenii se gândesc să investească, mintea lor merge adesea direct la bursă. Înainte de a investi, este foarte important să înțelegeți diferența dintre acțiuni și obligațiuni. Stocurile sunt capitaluri proprii, ceea ce face ca cumpărătorul să fie parte-proprietar al unei societăți. Stocurile sunt, de obicei, mai ridicate, dar oferă randamente mai mari. Obligațiunile, pe de altă parte, sunt datorii. Când cumpărați o obligațiune, știi exact cât trebuie să te aștepți să câștigi. În timp ce stocurile pot fi volatile și imprevizibile, obligațiunile au tendința de a genera un venit fix, stabil. Cu toate acestea, trebuie să fiți întotdeauna la curent cu posibilitatea de neplată.
Utilizarea obligațiunilor pentru a genera venituri este simplă. Odată ce ați pus bani pentru o obligațiune, câștigați dobânda pentru investiția dvs. pentru o anumită perioadă de timp. Obligațiunile pot plăti la intervale diferite, dar semestrial este cel mai frecvent.
Terminologie
Pentru a înțelege pe deplin obligațiunile, trebuie să înveți lingoul. Iată vocabularul esențial pentru cei care doresc să facă schimb de obligațiuni.
Cupon: Rata dobânzii plătită titularului obligațiunii. Maturitate: Data la care obligațiunea va fi răscumpărată și plătită integral. Valoare nominală / valoare nominală / principal: Suma pe care se plătesc dobânzile. Principalul element este de obicei rambursat în întregime atunci când obligațiunea ajunge la maturitate. Preț: Prețurile sunt listate ca procent din par (de exemplu, 105,50 dolari sunt egale cu 1.055,00 dolari pentru o obligațiune de 1.000 $). Premium: Atunci când o obligațiune se tranzacționează mai mult decât valoarea nominală. Reducere: Atunci când o obligațiune se tranzacționează pentru o valoare mai mică decât valoarea nominală. Randamentul până la maturitate (YTM): Procentul total al unei obligațiuni va fi acordat dacă este păstrat până la scadență. emitent: Compania sau guvernul care vinde obligațiunea. Suma licitată: Ce trader va plăti pentru o obligațiune. Ofertă (Întrebați): Cât de mult un comerciant va vinde o obligațiune pentru. Ofertă de ofertă: Diferența dintre suma pe care un comerciant o va plăti pentru o obligațiune și cât de mult va vinde comerciantul obligațiunea. Puncte de bază: Un punct de bază este echivalent cu 0,01%. De exemplu, un randament care scade de la 6% la 5,25% se mută la 75 de puncte de bază. Răspândirea asupra guvernelor: Prețul obligațiunilor guvernamentale non-federale se bazează adesea pe obligațiuni guvernamentale comparabile, însă există o anumită variație. "Răspândirea asupra guvernelor" este diferența dintre YTM în puncte de bază între o obligațiune corporativă și contrapartida guvernului.
Tipuri de obligațiuni
Atunci când se decide unde să se investească, există patru tipuri de obligațiuni principale care trebuie luate în considerare.
Obligațiuni guvernamentale: Obligațiunile emise de guverne tind să fie printre cele mai sigure, în special în țările dezvoltate și stabile. Titlurile emise de guvernul SUA includ obligațiuni de trezorerie, note de trezorerie și facturi de trezorerie. Sunt fără taxe. Obligațiuni municipale: Obligațiunile emise de orașe (denumite uneori și "munis") sunt, de asemenea, foarte sigure. Aceștia sunt scutiți de impozitele federale și, uneori, sunt scutiți de impozitele locale (deși au, în consecință, un randament mai mic). Obligațiuni corporative: Obligațiunile emise de societăți sunt, de obicei, mai ridicate, dar au un randament mai ridicat. Două tipuri specifice de obligațiuni corporative sunt: 1) obligațiuni convertibile, care pot fi transformate în acțiuni și 2) obligațiuni scadente, pe care societatea le poate rambursa înainte de scadență. Obligațiuni cu cupon zero: Acestea sunt obligațiuni care nu fac plăți de dobânzi până la maturitate, dar sunt emise la o reducere substanțială. De exemplu, ați putea cumpăra o obligațiune cu o valoare nominală de 2.000 de dolari pentru 1.200 de dolari. Atunci când obligațiunea ajunge la maturitate, esti în creștere cu 800 $.
consideraţii
Atunci când se decide ce obligațiuni să investească, există un număr de factori de luat în considerare. Mai întâi, evaluați nevoile personale. Dacă sunteți în căutarea de a maximiza câștigurile de capital, poate doriți să cumpărați obligațiuni pe termen lung atunci când ratele dobânzilor sunt ridicate. Dacă căutați o sursă constantă de venit, obligațiunile pe termen scurt și mediu pot fi alegerea corectă.
Evident, doriți atât un randament ridicat și, mai important, o rentabilitate totală mare pentru a profita la maximum de investiția dvs. Dar fii atent. Randamentul ridicat indică adesea riscul ridicat. Verificați ratingul obligațiunilor emitentului înainte de a efectua o investiție. Calificările variază de la AAA la capătul înalt până la D la capătul inferior. Cu cât ratingul este mai mic, cu atât este mai riscant investiția. Atunci când ratingul de credit al unui emitent scade sub un anumit punctaj, obligațiunile sale sunt considerate "obligațiuni junk" și indică conflicte financiare în cadrul companiei. Deși obligațiunile sunt considerate, în general, o investiție sigură, obligațiunile junk pot fi mai riscante decât achiziționarea acțiunilor.
De asemenea, trebuie să vă diversificați portofoliul. Obligațiunile pot reprezenta o investiție relativ sigură, dar nu ar trebui să fie singura dvs. investiție. Deoarece oferă un venit constant, obligațiunile sunt adesea recomandate investitorilor mai în vârstă care se apropie de pensionare.
În cazul în care să cumpere
Când sunteți gata să vă uitați la obligațiuni, aveți câteva opțiuni.Puteți achiziționa direct prin intermediul guvernului, printr-o instituție financiară sau printr-un broker de obligațiuni. Dacă utilizați un broker, așteptați-i să perceapă comision. Dacă un broker pretinde că nu este comision de facturare, fi sceptic. Uneori, acestea vor afecta prețul achiziției dvs., ceea ce este într-adevăr un mod secret de taxare a comisioanelor. Căutați citatul cel mai recent al obligațiunii, pentru a vă asigura că marcarea nu este o ruptură completă.
Un sfat final: faceți temele! Cu cât mai mult timp și mai multă cercetare ați investit în investițiile dvs., cu atât vor fi mai inteligente alegerile dvs. Acest articol oferă o imagine de ansamblu de bază și introducere în lumea obligațiunilor, dar este doar începutul. Efectuarea de investiții înțelepte este o chestiune simplă de a fi informat.
