Elementele de bază ale investitorului pentru noul investitor

"Tot ce aveți nevoie este dragostea", a spus Beatles. au fost mult mai tineri atunci.

Aproximativ 20 de ani mai târziu, însă, o înregistrare mult mai înțeleaptă a lui George Harrison a adăugat: "Dar va lua bani / o întreagă gamă de bani." / O să ia foarte mulți bani / Să facă așa. are într-adevăr o mulțime de bani. Pentru majoritatea dintre noi, desigur, asta înseamnă să lucrezi pentru o viață. Și chiar dacă salariile noastre pot avea grijă de facturi, nimeni nu construiește o avere reală fără să investească.

Din păcate, ideea de a investi este speriată de o mulțime de oameni. Unii cred că nu au suficienți bani pentru a începe. Alții se tem de matematică. Un procent considerabil este prea frică de faptul că vor face o greșeală și vor pierde totul. Și mulți investitori care ar putea să nu sufere de niciunul dintre aceste temeri sau concepții greșite sunt alunecați de cantitatea de informații copleșitoare.

După cum îmi place să spun, nu trebuie să fie așa.

Mulți oameni care au avut un mare succes pe piață și au construit o bogăție imensă au învățat doar câteva lucruri de bază. Linia de fund este investiția este la fel de dificilă pe cât alegeți să o faceți. Dacă doriți, puteți face bani pe piață și puteți construi un viitor financiar mai sigur.

Veți avea nevoie de câteva lucruri de bază. Vom acoperi aceste. Dar, la fel de importante ca și cele care investesc principiile, este tot atât de important să te studiezi ca și cum ai studia piața. Vom trece prin câțiva pași pentru a evalua ambele obiective și toleranța la risc. Odată cu trecerea timpului, veți avea o înțelegere clară a investițiilor de bază disponibile pentru persoane fizice și veți avea, de asemenea, un sentiment al propriului stil individual. De acolo, puteți crea un plan pentru atingerea scopului dvs.

Ultimul punct: Cântecul lui George Harrison despre care vorbește despre bani? El face, de asemenea, un alt punct. Dureaza. Asigurați-vă că vă acordați timp pentru a lăsa toate aceste informații să scadă. Când aveți, amintiți-vă că întoarce și timpul. Să ne menținem în mișcare!

Obligațiunile și investițiile în datorii

Investitorii individuali au două opțiuni ample când vine vorba de investiții: datorii și capitaluri proprii. Vom acoperi mai întâi investițiile în datorii.

Piața bursieră tinde să primească cea mai mare atenție, dar există o mult mai mult datorie decât capitalul propriu în lume. Piața globală a datoriilor este de peste două ori mai mare decât piața mondială de acțiuni și există o mulțime de locuri pentru investitori să-și parcheze banii.

Una dintre cele mai comune forme de datorii este obligațiunea. O obligație este pur și simplu o promisiune a unui împrumutat de a rambursa o sumă împrumutată la un punct predeterminat în viitor. Există nenumărate variante pe această temă, dar ideea de bază este întotdeauna aceeași: creditorul percepe chirie pentru utilizarea banilor, ceea ce noi numim "interes". Companiile mari și guvernele (raioanele fiscale, orașele, statele și guvernul federal) ridică miliarde și miliarde de dolari care vând obligațiuni către investitori.

Obligațiunile au o rată de cupon și o scadență. Privind la obligațiuni puteți spune cât de mult interes va plăti și când împrumutatul va returna valoarea nominală a obligațiunii. Aproape toate obligațiunile vindeau inițial pentru o valoare nominală de 1.000 de dolari. Unele dintre aceste instrumente, numite inteligent obligațiuni cu cupon zero, nu au cupoane. Acestea se vând la un discount abrupt și nu plătesc dobânzi până la scadență, atunci când sunt răscumpărate la valoarea nominală.

Toleranța la risc

Ca toate investițiile, datoria prezintă riscuri. Cel mai mare risc este ca persoana, afacerea sau guvernul pe care l-ați împrumutat banii să nu vă fie în stare să vă plătească înapoi. Acest lucru este cunoscut ca risc implicit. Fapta implicită are loc atunci când un împrumutat nu plătește.

Celălalt risc major este riscul de faliment, care este probabilitatea ca societatea să nu reușească în mod definitiv. Vestea bună pentru deținătorii de obligațiuni este că, în mod obișnuit, vor primi ceva în caz de faliment. Ei sunt cunoscuți drept creditori "senior", iar toți creditorii "subordonați" sau "juniori" trebuie să se alinieze în urma lor. De altfel, acționarii au murit ultima dată în ordinea colacii. Într-un scenariu optim, vor primi bani pe dolar. În majoritatea cazurilor, ei nu obțin nimic.

Pentru a aborda atât riscul implicit, cât și riscul falimentului, agențiile de rating de credit, cum ar fi Standard & Poor's și Moody's Investor Service, entitatea care emite datoria și emite un aviz privind creditul. Pe baza acestor ratinguri (și în condițiile pieței) se va stabili rata dobânzii. Mai mult risc, cu atât mai mult profit.

Dacă o să împrumuți o companie mare și bine stabilită ca

Pfizer (NYSE: PFE)

niște bani prin cumpărarea uneia dintre obligațiunile sale, se așteaptă o rată foarte mare de interes. De ce? Deoarece fundația financiară a Pfizer este foarte puternică. De fapt, are cel mai puternic rating posibil pe datoria sa, AAA. Să presupunem că plătește 5% pe an pentru a împrumuta bani.

Un producător de droguri de pornire, cu un bilant șocant și o declarație de venit mai ușoară ar putea să plătească de două ori mai mult decât să împrumute bani de la deținătorii de obligațiuni, pentru a le compensa pentru riscul lor. [Dacă doriți să citiți mai multe despre riscurile investițiilor de obligațiuni, faceți clic aici pentru a citi despre cele 3 cele mai mortale concepții greșite despre obligațiuni.] Suitability

Obligațiunile sunt adesea menționate ca "titluri cu venit fix", deoarece rata de rentabilitate este, bine, fixă ​​- este statică, imprimată chiar acolo pe obligațiune. Din punctul de vedere al alocării activelor, majoritatea investitorilor își mută un procent mai mare din participațiile lor în portul sigur al obligațiunilor, în timp ce îmbătrânesc pentru a-și proteja averea. Acestea sacrifică randamentele potențial mai mari din stocuri pentru previzibilitatea și stabilitatea obligațiunilor.

Obligațiunile cu grad de investiție - cele cu un anumit rating minim - sunt în general considerate a fi mai sigure decât acțiunile și sunt potrivite pentru investitorii cu risc. Acestea oferă o rentabilitate relativ mai mică decât acțiunile sau obligațiuni mai puțin valabile.

Pentru majoritatea investitorilor, obligațiunile corporative sunt cel mai bine cumpărate prin fonduri mutuale cu cost redus. Persoanele fizice pot cumpăra anumite obligațiuni guvernamentale direct de la guvernul federal, de obicei printr-o bancă. Creditele individuale necesită în mod obișnuit o investiție mare de capital, ceea ce le poate face nepotrivite pentru investitorii mai mici.

[Aflați mai multe despre cumpărarea obligațiunilor guvernamentale direct de la guvernul federal prin citirea cum să cumpărați titluri guvernamentale americane folosind TreasuryDirect]

Relația de rentabilitate

Investitorii își pot cumpăra și vinde obligațiuni între ei în ceea ce se numește "piața secundară". (Piața primară se află între emitentul obligațiunilor și cumpărătorii inițiați.)

Matematica Bond poate fi o provocare, iar efectuarea unor astfel de calcule sau, mai rău, citirea cu privire la efectuarea acestor calcule, va trimite majoritatea investitorilor noi care rulează pentru dealuri. Așa că vom sări peste tot. Dar există o relație critică între randament și preț pe care toți investitorii trebuie să o stăpânească.

Din fericire, este simplu: prețul și randamentul se mișcă mereu în direcții opuse. Când cineva urcă, celălalt coboară. Aceasta este o regulă care nu poate fi ruptă.

Motivul pentru care această regulă este atât de critică pentru a înțelege este că nimic nu este constant pe piețele financiare. Prețurile se modifică în funcție de nanosecunde, deoarece investitorii răspund la orice se întâmplă în lume, mai ales dacă știrile afectează viziunea Wall Street asupra viitorului ratelor dobânzilor.

[Rezerva Federală este responsabilă pentru stabilirea ratei fondurilor federale, care influențează alte rate importante ale dobânzii. Pentru a afla mai multe, faceți clic aici pentru a citi Doisprezece oameni puternici controlați destinul dvs. - ce încearcă să vă spună?]

Să spunem că o companie XYZ are un rating solid "AA" de la cei buni de la S & P. XYZ lovește un patch dur și își pierde un director executiv. După câteva rapoarte privind câștigurile mai mici decât cele stelare și câteva depuneri îngrijorătoare ale SEC, S & P declară că va face ratingul AA al XYZ "sub control".

Și aici este chestiunea: deținătorii de obligațiuni sunt de tip nervos. Chiar dacă nu s-ar dovedi greșit nimic, ei ar putea începe să piardă încrederea în capacitatea companiei de a-și rambursa datoriile.

Acum există o mulțime de alte obligațiuni acolo pentru a cumpăra, deci investitorii decid să-și vândă obligațiunile și să cumpere ceva altceva. În mod normal, aceasta nu ar fi o problemă. La urma urmei, XYZ este un cetățean solid corporativ. Are o bună reputație și un bilanț relativ puternic, plus un rating de credit decent. Dar Wall Street citește și știrile despre companie și, din moment ce nu este o veste bună, investitorii sunt reticenți în a plăti prețul integral al obligațiunilor.

Astfel, investitorii încearcă să-și vândă obligațiunile, pentru care au plătit o valoare nominală. Aceste obligațiuni au o rată a cuponului de 6,75%, ceea ce înseamnă că plătesc 67,50 dolari pe an în interes. (Obligațiunile plătesc de obicei de două ori pe an.) Dar, cu toate vestea proastă din presă, nu pot obține 1.000 de dolari pentru obligațiuni. Nimeni nu le va cumpăra pentru asta. Deci, în conformitate cu legea de cerere și ofertă, există doar o modalitate de a le vinde - reduce prețul. Să presupunem că obligațiunile vândute pentru 900 de dolari.

Ce sa schimbat? Doar proprietarul. Rata cuponului este aceeași, valoarea nominală este aceeași. Numai acum, când dobânditorul își primește dobânzile de 67,50 USD, nu va fi măsurat cu un preț de cumpărare de 1.000 de dolari, va fi măsurat cu un preț de cumpărare de 900 USD. Rețineți că, pe măsură ce prețul scade, randamentul crește. Randamentul original a fost de 6,75%. Dar acum, cu prețul redus, randamentul este de 7,5%.

De ce? Pure math: 67,50 dolari împărțit la 1.000 dolari este de 6,75%, în timp ce 67,50 dolari împărțit la 900 dolari este de 7,50%. Pe măsură ce prețurile scad, randamentele cresc.

Deși prețurile de obligațiuni pot și se încadrează în știrile companiei individuale, ele tind să se deplaseze într-un grup cu rate ale dobânzii în general. Atunci când ratele dobânzilor cresc, prețurile la obligațiuni ale obligațiunilor scad. Când ratele scad, prețurile la obligațiuni cresc. Aceasta este o regulă bună de reținut, dar cea mai importantă decolare cu obligațiuni este pur și simplu să vă amintiți că prețul și randamentul se mișcă în direcții opuse.

[Utilizați calculatorul nostru de randament până la apel (YTC) aveți o obligațiune specială până la data primei convorbiri.]

Deținerea de societăți prin cumpărarea de acțiuni

Deși obligațiunile reprezintă o parte importantă a oricărui portofoliu, atunci când este vorba de a investi, majoritatea oamenilor sunt interesați de piața de valori. > Stocurile, cunoscute și sub denumirea de acțiuni, sunt părți interesate de capital propriu în corporații. Dacă dețineți unul, 100 sau 100 de milioane de acțiuni de

Exxon Mobil (NYSE: XOM)

, vă puteți numi proprietar al companiei.

De ce cumpărăm acțiuni? Deoarece economiile, oricum, tot timpul cresc. Aceasta înseamnă că întreprinderile au posibilitatea de a-și mări și veniturile și câștigurile pe măsură ce timpul trece. Afacerile extrem de bune pentru a răspunde sau a crea cererea pot face chiar mai bine.

Rata medie a indicelui Standard & Poor's 500 din 1965 este de + 10,7%, ceea ce înseamnă că investitorul își poate dubla banii aproximativ la fiecare șapte ani. Aceasta este o rentabilitate mult mai bună decât cu un cont de economii, CD sau majoritatea obligațiunilor. Această întoarcere reflectă piața globală - S & P 500 este un indice care urmărește tendințele generale de stabilire a prețurilor pentru întregul univers al stocurilor interne. Un stoc individual poate fi în măsură să depășească această întoarcere, și poate chiar dramatic. În special, stocurile volatile pot crește sau scadă cu 10,7% într-o singură zi. Pentru comercianți, aceste acțiuni pot fi o mină de aur. Dar tranzacționarea nu este pentru riscul de a-și respinge sau slab de inima. Acționarii obțin mai mult decât potențialul de câștiguri sporite și de prețuri mai mari ale acțiunilor. De asemenea, aceștia pot avea dreptul la numerar, plătit sub formă de dividende.

Dividendele, a scris marele investitor Benjamin Graham, sunt scopul principal al corporației. Dividendele sunt de obicei plătite o dată pe trimestru. Când acest dividend este înmulțit cu patru și apoi împărțit la prețul acțiunii, cifra rezultată este cunoscută ca randamentul dividendului. De exemplu, spuneți că ați cumpărat 100 de acțiuni la 50 de dolari pe acțiune. Ai plătit 5.000 de dolari pentru aceste acțiuni. În fiecare trimestru, primiți un dividend de 1 dolar pe acțiune, care adaugă până la 200 de dolari pe an. Aceste acțiuni produc 4,0%. (200/5000 = 0,04). Randamentul dividendelor este vital pentru investitorii care construiesc portofolii pentru a genera venituri în numerar.

În plus față de dividende, acționarii sunt de asemenea rugați să voteze asupra unor decizii importante, cum ar fi alegerea unui consiliu de administrație. Unii investitori cumpără stocuri tocmai pentru a avea un cuvânt direct în gestionarea afacerilor sale. Acești "acționari activi" acumulează acțiuni și formează alianțe cu ceilalți acționari, cu scopul explicit de a schimba modul în care întreprinderea își desfășoară activitatea.

Suitabilitatea

Stocurile sunt potrivite pentru investitorii cu toleranță moderată la risc ridicat și pot, de obicei, de timp, de la termen scurt la câteva decenii.

Stocurile sunt achiziționate în principal utilizând un cont de brokeraj sau prin fonduri mutuale, fie într-un cont regulat, fie într-un anumit tip de plan de pensionare cu amânare fiscală, cum ar fi 401 (k) sau IRA. În multe cazuri, stocurile pot fi achiziționate direct de la companie prin intermediul agentului său de transfer. Aceste planuri, cunoscute sub denumirea de planuri de reinvestire a dividendelor (DRIP) sau planuri directe de cumparare a actiunilor (DSPPs), pot fi o modalitate ieftina si eficienta de a construi un ou de cuib considerabil.

Conturile de brokeraj on-line low-cost au revolutionat piata. Investitorii individuali au acum acces la software sofisticat de tranzacționare, investiții excelente în investiții și execuție imediată a tranzacțiilor. Este posibil să finanțezi un cont și să cumperi acțiuni în aceeași zi. În cele mai multe cazuri, tot ce aveți nevoie este numele dvs., adresa, numărul de securitate socială și un număr mic de bani inițiali.

Deținerea unui stoc este și ar trebui considerată drept proprietate asupra unei afaceri. O parte din stoc nu este doar o bucată de hârtie, ci o parte a unui lucru viu, o întreprindere profitabilă profitabilă.

Acum, bineînțeles, întrebarea este, fără îndoială, cum puteți ajunge și la parterul următorului Wal-Mart

(NYSE: WMT)

Coca-Cola (NYSE: KO)

sau

Apple (Nasdaq: AAPL)

. Există într-adevăr o serie de modalități de evaluare a unui stoc, de obicei, fie prin analiză fundamentală sau tehnică. Studierea teoriilor și a mecanicii analizei tehnice poate continua o viață. Dar să nu ne depășim pe noi înșine. Pentru începători, este la fel de important să înțelegem cum este determinat prețul unei părți din acțiuni. În primul rând, înțelegeți acest adevăr simplu: Stocurile sunt evaluate cu toții pe baza oricărui altcineva care este dispus să le plătească. Dacă doriți să stabiliți prețul acțiunilor GE (NYSE: GE) , puteți să le faceți fie prin cumpărare, fie prin vânzarea acestora. Investitorii stabilesc prețuri, nu bursa de valori, nu guvernul și nu companiile în sine. Esti tu si cu mine. Toleranta la risc "Aceasta este mai presus de toate", spune Polonius lui Laertes, "pentru ca sinele tau sa fie adevarat". Primul lucru pe care investitorul trebuie sa-l faca este de a determina ce tip de investitii s-ar simti confortabil.

Exista doua si, eventual, trei elemente pentru aceasta.

Prima optiune este morala. Unii oameni se opun investirii banilor în societățile ale căror afaceri le găsesc în mod inacceptabil. De exemplu, un ecologist poate să se opună unei înregistrări a unei companii chimice de eliminare necorespunzătoare a deșeurilor potențial periculoase. Un medic ar putea prefera să renunțe la achiziționarea acțiunilor companiei de tutun.

Al doilea și al treilea pas sunt, totuși, inevitabile. Chiar și așa, mulți investitori le ignoră. Și fiecare investitor care se simte ceva care nu este niciodată bun când te uiți la soldul contului tău de brokeraj: Surpriza. Deci, atenție. Investitorii trebuie să cumpere valori mobiliare pe care le înțeleg. Ei trebuie să aprecieze pe deplin riscul de scădere și probabilitatea apariției acestuia. Cumpărarea unui stoc pentru că asta este ceea ce toată lumea cumpără este nebună. Nu cumpărați nimic dacă nu știți exact ce achiziționați și exact ce este riscul.

Țineți minte că scopul înțelegerii investițiilor dvs. nu este de a vă educa și de a vă face o persoană mai bine rotunjită. Vă ajută să evaluați dacă riscul este adecvat. Dacă aveți 10 000 de dolari pentru a investi, ați fi mai confortabil cu un fond de obligațiuni despre care știți că va da 6,5%, un fond de indice S & P 500 care are o șansă uniformă de a-și atinge rentabilitatea medie pe termen lung de 10,7% cum ar fi să folosești cei 10K câștigați cu greu pentru a cumpăra o participație într-un puț de petrol exploratoriu, care are doar 25% din succes (și o șansă de 75% că vei pierde fiecare ban)? răspundeți la această întrebare. Dar există un răspuns corect pentru dvs. Înțelegi riscul și potențialul de returnare? Ai putea dormi noaptea cu alegerea ta? Și revenirea anticipată vă va ajuta să vă atingeți obiectivele. Dacă da, atunci sunteți gata să cumpărați. Dacă nu, lăsați banii să stea până când puteți răspunde cu încredere și confortabil la aceste întrebări.

Celălalt element de alegere a vehiculului pentru investiții este diversificarea. Și în timp ce majoritatea investitorilor, de asemenea, săriți peste această parte, dacă faceți, rezultatul nu va surprinde doar, va șoc în mod absolut.

Prima reacție în rândul investitorilor care încearcă să urmeze principiul "știți ce cumpărați" este să cumpere companii care înțeleg afaceri. Astfel, bancherii doresc să cumpere bănci și asistente medicale ca să cumpere companii de îngrijire a sănătății.

Problema este că majoritatea industriilor sunt ciclice. Au perioade de boom și bust. Dacă toate resursele dvs. sunt legate în activele de îngrijire a sănătății și activele de îngrijire a sănătății au un an groaznic, veți pierde teren. Dar să fim clari: când spun "teren", vreau să spun "bani".

Deși este bine să cumperi companiile care te interesează, trebuie să adaugi și alte active care te expun la alte întoarce potențiale. Un portofoliu bun este un coș adaptat, cu riscuri adecvate, care nu depinde prea mult de un sector pentru a obține randamentul dorit.

Importanța obiectivelor

Steven R. Covey, autorul celei mai bine vândute "Șapte obiceiuri extrem de eficiente Oamenii ", spune că nimeni nu ar trebui să înceapă o călătorie fără să aibă sfârșit. Cu alte cuvinte, ai nevoie de un scop. Dacă nu visezi nimic, o vei lovi.

Un obiectiv bun trebuie să îndeplinească trei criterii. În primul rând, ar trebui să se bazeze pe timp. Obiectivele au nevoie de termene.

În al doilea rând, un obiectiv bun ar trebui să fie cuantificabil. Trebuie să stabiliți exact ceea ce doriți să realizați și cum veți măsura rezultatele pentru a evalua succesul dvs.

În final, obiectivul dvs. ar trebui să fie realizabil. Nu aveți niciun scop stabilind un obiectiv pe care doriți să îl deplasați peste Empire State Building la data de 30 de ani pentru că nu există șanse să se întâmple acest lucru.

Acest lucru este important să rețineți atunci când stabiliți obiective financiare. Dacă obiectivul tău este să transformi 25.000 de dolari într-un milion de dolari, e grozav. Dar recunoașteți că aveți nevoie de o rentabilitate anuală de 20% pentru o perioadă de 20 de ani pentru ao atinge. Încercarea aceluiași scop în ultimii 10 ani este nerealistă și tocmai vă setați pentru dezamăgire.

Motivul stabilirii obiectivelor este că succesul financiar se bazează pe succesul financiar. O mare parte din ceea ce ne-ar plăcea să facem - salvarea unei case, trimiterea unui copil la facultate, deschiderea unei afaceri mici, o călătorie - sunt realizabile chiar și pentru oamenii cu mijloace modeste, cu condiția să aibă un plan bun și o mulțime de disciplina și răbdarea. În acest scop, recomandăm ca, înainte de a începe să investiți, să stabiliți o serie de obiective financiare.

Mai întâi, găsiți ceva ce doriți să faceți în următoarele 12 luni. Acest lucru nu este atât de mult un scop investițional ca o modalitate de a vă forța să vă bugetați banii și să vă planificați cheltuielile.

În al doilea rând, stabiliți un obiectiv de cinci sau zece ani. Pentru un absolvent recent de colegiu, aceasta ar putea fi o plată în valoare de 25.000 de dolari pe o casă.

Și, în final, obiectivul dvs. financiar pe termen lung ar trebui să fie întotdeauna o pensie confortabilă la 75% din ultimul salariu de ani de lucru,, și accesibile la vârsta de 59 1/2. Asta sună ca o comandă înaltă, dar e ceva ce poți să faci absolut.

În același timp, vă invit să continuați să explorați articolele educaționale și materialele de instruire aici la InvestingAnswers

Și, bineînțeles, multe întoarceri fericite.