Legea și ordinea în Occidentul Sălbatic: Parsarea Regulamentului Preplătit și a Recomandărilor

Aceasta a fost o săptămână ocupată pentru debitarea anticipată: Subcomisia Senatului Bancar a organizat o audiere pe piața preplătită, iar Centrul pentru Inovații în Servicii Financiare a lansat o casetă de prezentare a modelului, care vizează promovarea transparenței. Legea privind protecția consumatorilor de cartele preplatite, introdusă de senatorul Bob Menendez (D-NJ), se îndreaptă spre Senat; Biroul de protecție financiară a consumatorilor își îndreaptă privirea spre acest nou produs.

Dar ce ar trebui să însemne divulgarea pentru aceste produse care ocupă o poziție nebuloasă între achiziționarea de aruncătoare și produsul financiar primar? Poate industria să aibă încredere în reglementare sau ar trebui ca Congresul și Biroul să aibă un rol activ? Răspunderea corectă a acestor întrebări va aduce securitate și stabilitate la milioane de americani; răspunzând în mod greșit va încuraja pur și simplu exploatarea.

O lume între cardurile bancare și cele cadou

Cardurile de debit preplatite au fost până în prezent mai puțin reglementate decât alte produse financiare - consumatorii nu au prezentat adesea acordul deținătorului de card complet până când nu au cumpărat deja cardul. Deși mulți consumatori unban și subbanked trata cartelele preplatite drept principalul lor produs financiar, cartelele preplătite sunt vândute alături de cardurile cadou la magazinele de băcănie, fără a acorda o atenție deosebită cărților de credit sau de debit. Cu toate acestea, pentru mulți dintre cei care nu pot sau nu vor să utilizeze serviciile financiare tradiționale, cardurile preplătite înlocuiesc conturile de verificare și de economii, deopotrivă.

Susan Weinstock, de la Pew Charitable Trusts, a declarat că oamenii aleg cărți preplatite pentru că se tem că ar trebui să plătească taxe de descoperit de cont, deoarece aceștia doresc anonimatul și pentru că folosesc cardurile ca instrument de bugetare. Utilizatorii în avans sunt nemulțumiți de taxele ascunse ale băncilor, de politicile de descoperit de cont și de alte surprize neplăcute. "Oamenii vor să știe toate taxele în avans", a spus ea. Dar cardurile preplătite posedă calitățile pozitive pe care le sunt atribuite și sunt o alternativă viabilă la serviciile bancare tradiționale?

Problema cu plata anticipată

În opinia noastră, există câteva chestiuni cheie care împiedică cardurile de debit preplătite să își îndeplinească promisiunea ca resursă pentru banca nebancată.

1. Dezvăluire. Acordul deținătorului de card este adesea ascuns în ambalajul cardului, accesibil numai după cumpărare. Unele carduri dezvăluie toate taxele pe pachet, în timp ce altele dezvăluie un subset mic și nu mai dezvăluie deloc nimic.
2. Asigurare. Spre deosebire de cardurile de debit, cartelele preplătite nu trebuie să fie asigurate de FDIC.
3. Utilizare. Majoritatea cardurilor preplătite sunt supuse unor limite de cheltuieli și valori ale cărților, însă unele sunt mai greoaie decât altele. Un card permite utilizatorului să încarce numai 2.500 USD pe lună - o sumă mică pentru un produs financiar cheie.
4. Taxe. În timp ce unii emitenți au prețuri simple, transparente, ceilalți percep taxe pentru clienți, inactivitate, închiderea contului și numeroase alte taxe.
5. Cerințele cetățeniei. Majoritatea cardurilor necesită un fel de identificare, cum ar fi un număr de securitate socială sau pașaport. Unii solicită dovada cetățeniei americane. Aceste cerințe nu sunt întotdeauna dezvăluite în prealabil.
6. Overdraft. Principalul motiv invocat pentru utilizarea preplătită este incapacitatea de a depăși pe card. Cu toate acestea, acest lucru nu este întotdeauna cazul: unele carduri permit și se percepe taxe pentru descoperiri de cont în mod similar cu verificarea conturilor.

Cât de bine soluționează aceste preocupări Centrul pentru Inovare în Servicii Financiare și Legea privind protecția consumatorilor de cartele preplătite de către Menendez?

Centrul de inovare a serviciilor financiare: cutie și mai departe

La începutul acestei săptămâni, CFSI a abordat prima problemă: dezvăluirea. Ei au prezentat o casetă de prezentare a modelului, concepută să se potrivească cu un pachet de carduri care evidențiază 14 taxe relevante, recunoscând că dezvăluirea tuturor taxelor ar sacrifica claritatea necesară.

Cu toate acestea, s-au oprit de la sugerarea limitării numărului de tipuri sau de taxe. "Cardurile preplătite ar fi mai omogene, probabil că nu ar putea satisface nevoile anumitor consumatori subestimați", au afirmat ei. Dar această poziție subminează eficacitatea prezentării: dacă un emitent poate să perceapă orice taxă sau cât mai multe taxe, pe cât îi place, el poate să se sustragă cerințelor de publicare prin perceperea de noi taxe. În caseta de dezvăluire a CFSI, de exemplu, este afișată comisionul de activare, dar nu comisionul de închidere a contului. Un emitent care încearcă să obțină cerințele ar putea pur și simplu să redenumească taxa de deschidere a contului ca o taxă de închidere a contului, câștigând aceleași venituri, dar evitând înregistrarea taxei. Caseta de dezvăluire propusă ar exclude, de asemenea, limitele de utilizare, cerințele de înregistrare și politicile de descoperit de cont, lăsând consumatorul vulnerabil la surprize neplăcute.

Dar CFSI a recomandat mai mult decât o casetă de dezvăluire. În ședința senatului, președintele și CEO-ul Jennifer Tescher au susținut mandatul de asigurare FDIC, adoptarea unei căsuțe de dezvăluire și protecția regulamentului E (cum ar fi permiterea consumatorilor să solicite declarații pe hârtie).

CFSI văd cărțile preplatite ca pe un instrument financiar important care elimină decalajul dintre banca centrală și banii grei și neglijenți. Aceștia susțin că, deși cardurile sunt la fel de importante ca și conturile de verificare, ele sunt produse fundamentale diferite și ar trebui reglementate ca atare.Acestea favorizează o atingere de reglementare mai ușoară pe motiv că cartelele preplătite au multe de oferit consumatorilor și că, în timp ce un număr mic de emitenți pot avea taxe ridicate sau ascunse, majoritatea se comportă cu integritate.

PCCPA: Nu este cardul pe care l-am comandat

Senatorul Bob Menendez are o viziune mai puțin roză asupra industriei. Proiectul său de lege, Legea privind protecția consumatorilor de cartele preplătite, ar impune mai multe restricții decât CFSI-ul a sugerat:

1. Dezvăluire. Proiectul de lege ar necesita divulgarea clară și vizibilă a tuturor taxelor, împreună cu o cifră în dolari care estimează costul pentru consumator pentru a permite o comparație ușoară.
2. Asigurare. Toate cardurile ar trebui să fie asigurate de FDIC.
3. Taxe. Menendez ar limita numărul și tipul de taxe pe care un emitent ar putea să le perceapă, interzicând, printre altele, comisioanele pentru tranzacție, inactivitate și închiderea contului.
4. Overdraft. Proiectul de lege interzice conturile cu "o facilitate de creditare", care include serviciul de descoperit de cont, cu excepția cazului în care emitentul a oferit-o gratuit.

Un adjunct al senatorului Menendez a susținut că cardurile preplătite merită aceleași protecții extinse pe cardurile de credit și de debit prin Actul CARD 2009. Oamenii ar cumpăra cărți preplatite, considerându-le cărți cadou generice, apoi își dau seama: "Acesta nu este cardul cadou pe care l-ați cumpăra pentru copii ca cadou". El a menționat că, în mod ironic, cardurile cadou sunt mai bine reglementate decât cartelele preplătite.

Menendez face ipoteze fundamentale diferite despre piața preplătită decât CFSI. CFSI presupune integritatea în rândul emitenților, discernământul în rândul consumatorilor și comunicarea imperfectă dintre cele două; Menendez presupune că mulți emitenți nu depun eforturi de bună-credință pentru a informa pe deplin consumatorii și că consumatorii au nevoie de o mai mare claritate decât ar oferi o dezvăluire simplă.

În conformitate cu această viziune asupra lumii, un consumator nu ar putea fi în mod rezonabil prezentat cu o casetă de dezvăluire în stilul CFSI și totuși știe că va suporta o taxă de închidere a contului. Prin limitarea numărului și a tipului de comisioane pe care un emitent le poate percepe, Menendez asigură că toate informațiile pot fi prezentate pe pachetul cardului.

Tindem să fim de acord cu recomandările proiectului de lege, din mai multe motive:

1. Dezvăluirea clară este dat, deoarece există puține argumente împotriva împuternicirii consumatorilor să ia decizii mai informate. Asigurare FDIC ar trebui să fie, de asemenea, necesare, deoarece cartelele preplătite servesc adesea ca conturi de verificare a substituirii.
2. Enumerarea taxelor permise garantează că emitenții nu se vor abate de la reglementările privind publicarea prin facturarea unor taxe noi, nereglementate. Deși nu ne îndoim de faptul că mulți emitenți cu plată anticipată acționează cu integritate, au existat numeroase exemple de cărți cu taxă plină de taxe.
3. Interzicerea descoperiturilor de cont se adresează uneia dintre cele mai mari inconsecvențe din industrie. Un studiu FDIC a constatat că o pluralitate a celor care au părăsit sistemul financiar principal a făcut acest lucru din cauza facturilor de descoperit de cont și o remiză importantă a cardurilor preplătite este percepția incapacității de a suporta aceste taxe. Totuși, unele carduri precum NetSpend Premier permit și percepe taxe pentru descoperitul de cont.

Credem că este necesară divulgarea clară a cerințelor de înregistrare, mai ales că imigranții și cei mai puțin susceptibili de a avea SSN-uri sunt disproporționat de nebancari. Această problemă nu a fost abordată nici de CFSI sau de senatorul Menendez, dar proiectul de lege al lui Menendez va comanda un studiu privind utilizarea preplătită și datele demografice. Sperăm că un astfel de studiu va lămuri în continuare nevoile acestei comunități deservite.

În general, suntem mulțumiți de direcția spre o reglementare mai strânsă și de o mai mare claritate a pieței preplătite și felicităm Green Dot, Plastyc și Ready Credit pentru pilotarea casetei de dezvăluire a CFSI. Am studiat Green Dot în cursul propriilor noastre cercetări și am dori să menționăm, în special, cele mai bune informații și taxe percepute pentru cele mai bune practici. Totuși, pentru fiecare punct verde, există un Kardashian Kard, iar debitul anticipat este încă un West Wild West.