Cum funcționează fondurile mutuale?

Doriți să vă investiți banii, dar doriți să evitați riscurile și complicațiile asociate cu alegerea activelor individuale? Fondurile mutuale oferă avantajele unui portofoliu diversificat fără timpul necesar pentru gestionarea acestuia.

Ce sunt fondurile mutuale?

Un fond mutual strânge bani de la o grămadă de investitori diferiți pentru a investi într-un grup mare de active.

Spre deosebire de piața de valori, în care investitorii cumpără acțiuni unul de celălalt, acțiunile fondurilor mutuale sunt achiziționate direct de la fond (sau de un broker care le cumpără direct din fond).

Fondurile mutuale sunt unul dintre cele mai comune instrumente pe care investitorii le folosesc pentru a construi economii de pensii. Dacă aveți un cont 401 (k), o pensie, un cont de pensionare individuală tradițional sau un Roth IRA - într-adevăr, orice fel de cont de brokeraj pentru a investi banii - există o probabilitate foarte mare ca portofoliul dvs. să includă fonduri mutuale.

»Sunteți gata să începeți? Iată lista noastră cu cei mai buni brokeri pentru fonduri mutuale

Tipuri de fonduri mutuale

Unele fonduri mutuale se concentrează pe o singură clasă de active, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni, în timp ce altele investesc într-o varietate. Acestea sunt principalele tipuri de fonduri mutuale:

• Fonduri de capital (acțiuni) prezintă cel mai mare risc alături de cele mai mari întoarce potențiale. Fluctuațiile de pe piață pot afecta drastic randamentul fondurilor de capital. Există mai multe tipuri de fonduri de capital, cum ar fi fondurile de creștere, fondurile de venituri și fondurile sectoriale. Fiecare dintre aceste grupuri încearcă să mențină un portofoliu de stocuri cu anumite caracteristici. (Iată mai multe despre cum să investiți în acțiuni și fonduri de acțiuni.)
• Obligațiuni (fonduri cu venit fix) sunt mai puțin riscante decât fondurile de stoc. Există multe tipuri diferite de obligațiuni, deci trebuie să cercetați fiecare fond mutual în mod individual pentru a determina valoarea riscului asociat acestuia.
• Fonduri hibride să investească într-un amestec de acțiuni, obligațiuni și alte titluri de valoare. Multe fonduri hibride sunt fonduri de fonduri; ei investesc într-un grup de alte fonduri mutuale. Un exemplu popular este fondul pentru data țintă, care alege automat și realochează activele spre investiții mai sigure pe măsură ce vă apropiați de vârsta de pensionare.
• Fondurile pieței monetare au cel mai mic randament, deoarece acestea poartă cel mai mic risc. Fondurile pieței monetare sunt obligate legal să investească în investiții de înaltă calitate, pe termen scurt, emise de guvernul S.U.A. sau de companiile din S.U.A.

Fonduri active și pasive

Indiferent de categoria în care se încadrează un fond mutual, taxele și performanțele acestuia vor fi afectate de gestionarea activă sau pasivă.

Fondurile gestionate pasiv investesc în conformitate cu o strategie predeterminată. Ei încearcă să se potrivească cu performanța unui indice specific al pieței și, prin urmare, necesită abilități minime de investiție. Din moment ce aceste fonduri necesită un management redus, acestea vor purta taxe mai mici decât fondurile gestionate în mod activ.

Două tipuri de fonduri mutuale populare pentru investiții pasive:

• Fonduri de index urmăriți un indice de piață, cum ar fi Standard & Poor's 500 sau Nasdaq. Aceste tipuri de fonduri sunt alcătuite în întregime din stocurile care cuprind un anumit indice, astfel încât riscul se reflectă pe cel al pieței, la fel ca și rentabilitatea.
• Fonduri tranzacționate la bursă pot fi tranzacționate ca acțiuni individuale, dar oferă și beneficiile diversificării fondurilor mutuale. În general, aceștia percep taxe mai mici decât fondurile mutuale tradiționale, dar comercianții activi ar putea să-și găsească costurile prea mari.

Fondurile gestionate în mod activ urmăresc să depășească indicii de piață și să aibă potențialul de a obține un randament mai mare decât fondurile gestionate pasiv. Ele au, de asemenea, mai mari recompense potențiale, precum și riscuri: Studiile arată că strategiile de investiții pasive oferă deseori rezultate mai bune.

Studiile arată că strategiile de investiții pasive oferă deseori rezultate mai bune.

Fondurile gestionate în mod activ au taxe mai mari - numite rapoarte de cheltuieli - decât fondurile pasive. Ratele de cheltuieli variază de la aproximativ 0,05% până la 1% sau mai mult și sunt percepute anual ca procent din investiția dvs. O rată ridicată a cheltuielilor poate eroda returnările investiției în timp, deci acordați o atenție deosebită acestor taxe.

Beneficiile și dezavantajele fondurilor mutuale

Există două beneficii primare pentru a investi în fonduri mutuale:

• Diversificarea este unul dintre cele mai importante principii ale investiției. Dacă o singură companie nu reușește și toți banii tăi au fost investiți în acea singură companie, atunci ți-ai pierdut banii. Cu toate acestea, dacă o singură companie nu reușește din portofoliul dvs. diversificat, atunci ați pierdut doar o sumă mică. Fondurile mutuale oferă acces la un portofoliu diversificat, fără dificultățile de a monitoriza zilnic zeci de active.

  Fondurile mutuale oferă acces la un portofoliu diversificat, fără dificultățile de a monitoriza zilnic zeci de active.

• Simplitatea este rolul cheie al fondurilor mutuale. Odată ce ați găsit un fond mutual cu un record bun, aveți un rol relativ mic de jucat. Unii oameni nu-i plac lipsa controlului asociat unui fond mutual; nu cunoașteți componența exactă a portofoliului fondului și nu aveți control asupra achizițiilor sale. Cu toate acestea, aceasta poate fi o ușurare pentru investitorii care pur și simplu nu au timp să urmărească și să gestioneze un portofoliu mare.

Principalul dezavantaj al fondurilor mutuale este acela că, deoarece fondul este gestionat, vor fi suportate taxe indiferent de modul în care fondul efectuează. Investitorii trebuie să plătească taxe de vânzare, taxe anuale și alte cheltuieli fără garanția rezultatelor. Acestea fiind spuse, cea mai mare parte a oricărei metode de investiții va implica taxe fără garanția rezultatelor.

Cum câștig bani din fonduri mutuale?

Când investiți într-un fond mutual, numerarul sau valoarea pot crește de la trei surse:

• Plăți pentru dividende: Atunci când un fond primește dividende sau dobânzi la valorile mobiliare din portofoliul său, acesta distribuie investitorilor săi o sumă proporțională din acel venit. Atunci când achiziționați acțiuni într-un fond mutual, puteți alege să primiți distribuirile în mod direct sau să le reinvestiți în fond.
• Câștig de capital: Când un fond vinde o garanție care a crescut în preț, acesta este un câștig de capital. Când un fond vinde o garanție care a scăzut în preț, aceasta este o pierdere de capital. Majoritatea fondurilor distribuie investitorilor anual câștigurile de capital nete.
• Valoarea activului net: Valoarea fondului crește. Acest lucru este similar cu atunci când prețul unui stoc crește; nu primiți distribuiri imediate, dar valoarea investiției dvs. este mai mare și veți fi făcut bani dacă decideți să o vindeți.

Cum de a cumpăra fonduri mutuale

Puteți achiziționa prin intermediul unui cont de pensionare sponsorizat de angajator, cum ar fi 401 (k) sau direct de la un furnizor de fonduri, cum ar fi Vanguard, Fidelity sau American Funds. Cu toate acestea, ambele opțiuni vă pot limita alegerea de fonduri.

Veți avea mai multe opțiuni dacă deschideți un cont de brokeraj pentru a începe să investiți. Este posibil să existe o cerință minimă de depozit, dar unii furnizori oferă minimum 0 $ dacă investiți printr-un cont individual de pensionare, cum ar fi un IRA tradițional sau Roth, sau dacă ați înființat depozite lunare automate.

Ce urmeaza?

• Doriți să luați măsuri?

  Cum să investești într-un fond mutual

• Vrei să te scufunzi mai adânc?

  Vreau sa cumpar? Cele mai bune brokeri pentru fonduri mutuale

• Doriți să explorați conexe?

  A intelege modul în care funcționează fondurile indexate