Valoarea actuală netă (NPV) Definiție și exemplu

din intrările de numerar așteptate ale unei investiții minus costurile de achiziție a investiției

Cum funcționează (Exemplu): Formula pentru NPV este:

NPV = (intrări de numerar din investiții) din investiții)

Să presupunem că Compania XYZ dorește să cumpere Compania ABC. Este nevoie de o privire atentă la proiecțiile companiei ABC pentru următorii 10 ani. Ea reduce aceste intrări de numerar proiectate până în prezent utilizând costul mediu ponderat de capital (WACC) și apoi scade costul achiziționării Companiei ABC.

[Pentru a afla cum să calculați valoarea actuală (PV), asigurați-vă că citiți A Primer pentru valoarea actuală și numeroasele sale utilizări]

Costul achiziționării Companiei ABC astăzi: $ 1,000,000

Valoarea actuală (PV) a fluxurilor de trezorerie de la compania ABC:

Anul 1: 200.000 $

Anul 3: $ 100,000

Anul 4: $ 75,000

Anul 5: $ 70,000

Anul 6:

Anul 10: 10.000 $

Total: 785.000 $

După ce cunoaștem fluxul total de numerar pentru următorii 10 ani (fluxul total de numerar din investiție), împreună cu costul total al investiției în Compania ABC poate folosi formula pentru a calcula NPV:

Valoarea actuală netă (NPV) = 785.000 dolari - 1.000.000 dolari = - 215.000 dolari

În acest moment, managementul companiei XYZ ar folosi valoarea netă valoarea actuală pentru a decide dacă urmăresc achiziționarea companiei ABC. Pentru că NPV este negativă, ei ar trebui să spună: "Nu."

De ce este important:

NPV

este folosit pentru a analiza o decizie de investiție și pentru a oferi managementului companiei un mod clar de a spune dacă investiția va adăuga valoare la companie. În general, dacă o investiție are o valoare actuală netă pozitivă, aceasta va adăuga valoare societății și va beneficia de acționari ai societății.

Calculele valorii actuale nete pot fi utilizate fie pentru achiziții (așa cum se arată în exemplul de mai sus), fie pentru proiecte viitoare de capital. De exemplu, dacă o companie decide să deschidă o nouă linie de produse, poate să utilizeze VNA pentru a afla dacă viitoarele intrări de numerar proiectate vor acoperi costurile viitoare de pornire și derulare a proiectului. În cazul în care proiectul are un NPV pozitiv, acesta adaugă valoare companiei și, prin urmare, trebuie luat în considerare.