Definiția valorii noționale și exemplul

Ceea ce este:

Valorile noționale sunt cele mai discutate în tranzacțiile cu instrumente derivate și valută deoarece aceste tranzacții implică adesea hedging o sumă mică de bani poate influența o investiție foarte mare. Termenul contribuie la distincția dintre suma investită efectiv din suma de bani implicată în întreaga tranzacție.

Cum funcționează (Exemplu):

Luați în considerare un swap pe rata dobânzii, care este un acord contractual între două părți la schimbul de dobânzi. Să presupunem că Charlie deține o investiție de 1 milion de dolari care îi plătește LIBOR + 1% în fiecare lună. Pe măsură ce LIBOR urcă și coboară, Charlie plătește schimbări. Acum, presupuneți că Sandy deține o investiție de 1 milion de dolari care îi plătește 1,5% în fiecare lună. Plata pe care o primește nu se schimbă niciodată.

Charlie decide că preferă să plătească o plată constantă, iar Sandy decide că preferă să primească plăți mai mari. Prin urmare, Charlie și Sandy sunt de acord să încheie un contract de swap pe rata dobânzii.

În termenii contractului, Charlie este de acord să plătească Sandy LIBOR + 1% pe lună cu o sumă de capital de 1 milion USD. Aceasta este valoarea noțională. Sandy este de acord să plătească Charlie 1,5% pe lună cu suma nominală de 1 milion USD.

De ce este important:

Valoarea noțională reprezintă valoarea activului total al unei poziții acoperite.