Compania privată - Explicație completă și exemplul

Ceea ce este:

nu se tranzacționează pe burse publice precum Bursa de Valori din New York, Nasdaq, Bursa de Valori Americană etc. În schimb, acțiunile companiilor private sunt oferite, deținute și tranzacționate în mod privat de către investitorii interesați. Cum funcționează (exemplu): Companiile private sunt conduse la fel ca și companiile publice, cu excepția faptului că proprietatea în cadrul companiei este limitată la un număr relativ mic de investitori. Unele dintre cele mai renumite companii din lume sunt companii private, inclusiv Facebook, Ikea, gigantul agricol Cargill și producătorul de bomboane Marte.

Deși companiile private vin în toate dimensiunile, marea majoritate a companiilor private sunt întreprinderi mici. Investitorii în companii private tind să fie cei care sunt cei mai apropiați de fondatori: familia, prietenii, colegii, angajații și investitorii îngerilor.

Dacă o mică companie privată trebuie să strângă banii în afara granițelor, următoarea rundă de finanțare capital de risc (VC), care se specializează în furnizarea de capital pentru oportunități cu risc ridicat și cu recompense mari. O altă opțiune este obținerea finanțării de la câțiva investitori instituționali mari prin intermediul unei plasări private.

Dacă o companie privată este capabilă să crească suficient, poate decide în cele din urmă să "facă publice", adică emite acțiuni printr-o ofertă publică inițială (IPO), iar acțiunile sunt apoi tranzacționate pe bursele publice. Pentru a afla mai multe despre procesul de publicare, faceți clic aici pentru a citi despre cele trei cele mai populare IPO-uri din 2010.

Procesul invers se poate întâmpla dacă un investitor dorește să "ia o companie privată". În acest scenariu, un mare investitor, de obicei o firmă cu capital privat (PE), cumpără o mare parte din acțiunile restante ale acțiunilor și apoi spune SEC că acțiunile vor fi delocate la un moment dat în viitor. Pentru a afla mai multe, faceți clic aici pentru a citi Flip Flops: De la public la privat.

De ce este important:

Proprietarii

societăților private

au dreptul la profit și la dividende, dar există unele diferențe majore între a fi un acționar într-o companie privată și de a fi un acționar într-o companie publică. În primul rând, acțiunile companiilor private sunt adesea nelichide, ceea ce înseamnă că poate fi nevoie de mult efort pentru a găsi cumpărători sau vânzătorii de acțiuni ale unei companii private. Acest lucru devine extrem de important dacă un proprietar dorește să iasă și să-și retragă acțiunile. De multe ori, determinarea prețului acțiunilor devine un exercițiu de negociere individuală cu persoana care dorește să cumpere acțiunea. Din acest motiv, aprecierea corectă a unei companii private este mult mai dificilă decât pentru o companie publică. Deoarece acțiunile nu se tranzacționează foarte des, este dificil de determinat cât de mult merită o companie privată în orice moment dat.

În cele din urmă, deoarece acțiunile sale nu sunt disponibile publicului, o companie privată nu are nevoie să depună dosare aceleași acte cu Comisia pentru valori mobiliare și burse (SEC) ca și contrapartide tranzacționate public. Acest lucru face ca poziția financiară și funcționarea unei companii private să fie mai puțin transparente, compromisul fiind acela că societatea privată nu este expusă la prea multă intervenție guvernamentală sau de reglementare.

Anumite companii rămân privat ca o chestiune de alegere. Acestea tind să fie mai mult pentru că managementul lor are mai multă libertate de a lua decizii fără ca publicul sau autoritățile de reglementare să le privească peste umerii lor. Cu toate acestea, această libertate înseamnă, de asemenea, că societățile private pot fi operațiuni mai riscante decât omologii lor tranzacționați public, deoarece sunt supuși unei supravegheri mai puține.