Reprezintă bani pentru investiții făcute direct în companii private sau în companii publice care devin private .

Cum funcționează (Exemplu):

Deși unele fonduri de capital privat provin de la persoane private, majoritatea fondurilor cu capital privat provin de la firme de capital privat. Aceste firme sunt adesea parteneriate care își obțin fondurile de investiții de la persoane bogate, bănci de investiții, dotări, fonduri de pensii, companii de asigurări, diverse instituții financiare și chiar corporații care doresc să promoveze noi produse, întreprinderi sau tehnologii. banii necesari pentru a face investiții în afaceri. Această colectare de fonduri se realizează, în general, prin difuzarea unui prospect potențialilor investitori care sunt de acord să angajeze bani în fond. Odată ce firma de capital privat are suficiente angajamente, firma poate începe să colecteze sau să "apeleze" la aceste angajamente atunci când dorește să facă o investiție. Dacă și când firma de capital privat își investește toți banii sau dacă dorește pur și simplu să își extindă activitățile de investiții, poate începe un alt fond. Majoritatea fondurilor au o viață fixă, adică trebuie să-și facă investițiile într-o anumită perioadă (de obicei aproximativ 10 ani). Firmele cu capital privat pot avea mai multe fonduri în același timp. Firmele cu capital privat sunt diferite de firmele cu capital de risc prin faptul că, în general, acestea investesc numai în companii private (sau în companii publice care doresc să devină private). Întrucât firmele cu capital de risc tind să-și concentreze investițiile în întreprinderi noi și tinere, firmele de private equity nu se tem să investească în companii mai vechi. Firmele cu capital privat ar putea de asemenea să utilizeze datorii în structurile lor de finanțare, adesea atunci când participă la achiziții cu efect de levier.

Administratorii multor firme de private equity primesc o taxă anuală de administrare (de obicei 2% din capitalul investit) și o parte din profitul net al fondului (de obicei 20%). Aceste taxe compensează managerii pentru expertiza și responsabilitatea lor pentru a-și ajuta investițiile să devină de succes.

În general, firmele cu capital privat decid în ce companii să investească prin revizuirea a sute de planuri de afaceri, întâlniri și administratori de companii, investitori. Ele sunt foarte selective deoarece caută oportunități în care investițiile lor vor crește și vor oferi o ieșire reușită într-un anumit interval de timp.

Una dintre cele mai comune și controversate caracteristici ale finanțării prin fonduri private este aceea că firmele de private equity iau de obicei o activitate activă roluri și locuri de consiliu în companiile în care investesc. Aceasta adesea înseamnă că conducerea oferă un anumit control asupra afacerilor lor firmelor. Cu toate acestea, firmele cu capital privat pot oferi, de asemenea, expertize manageriale sau tehnice esențiale, în special în domenii în care managementul este mai puțin încrezător. Acest lucru se întâmplă în special atunci când firma de capital privat este specializată într-o industrie sau o nișă.

Una dintre cele mai importante părți ale unei investiții în capital privat este planul de ieșire sau planul societății de investiții private de a-și vinde investiția într-o companie. De obicei, ieșirea, cunoscută și sub denumirea de "recoltă", are loc oriunde între trei și zece ani, adesea printr-o ofertă publică inițială sau prin fuziunea sau vânzarea societății.

De ce este important:

Capitalul privat este o formă importantă și necesară de investiții, deoarece stimulează lichiditatea și nava și creează o valoare a acționarilor. Aceasta, la rândul său, promovează crearea de locuri de muncă și creșterea economică. La nivelul investițiilor, fondurile de capital privat pot fi extrem de profitabile, deoarece permit investitorilor să investească în companiile private de renume din lume.

Totuși, capitalul privat nu este lipsit de riscuri. De fapt, este una dintre cele mai riscante investiții disponibile, deoarece multe companii noi nu reușesc sau au performanțe scăzute. Firmele de capital privat anticipează acest lucru prin diversificarea investițiilor și sperând că investițiile lor de succes nu vor compensa decât pierderile. Cu toate acestea, investitorii de capital privat trebuie să fie dispuși să ia riscuri semnificative pe termen lung pentru ceea ce poate fi un randament foarte ridicat.