Cea mai bună întrebare pe care investitorii nu o întreabă niciodată

De Kent Grealish

Aflați mai multe despre Kent pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Există o întrebare pe care fiecare investitor trebuie să o pună atunci când se confruntă cu orice decizie financiară: Ce mă va costa - toate cheltuielile luate în considerare? Cu toate acestea, nu-mi amintesc că a fost întrebat această întrebare în ultimii 40 de ani în industria serviciilor financiare.

În schimb, am auzit de la clienți: "Cât costă?" Sau "Ce fel de returnări a produs?" Sau, când li se spune că mă taxez până la oră, "Care este rata orară?"

Această ultimă întrebare pare a fi vorba despre cost, dar este vorba despre Preț, care nu este același lucru. Pentru a înțelege diferența, luați în considerare o altă întrebare: Cine este mai scump - un consultant experimentat și eficient, care percepe 300 de dolari pe oră sau un consultant care percepe 150 de dolari pe oră, dar poate dura de două ori mai mult sau mai puțin competent?

Nu este surprinzător faptul că investitorii nu întreabă costurile totale atunci când vine vorba de taxe pentru consultanță de investiții sau de management. Unii nu vor aduce nici măcar subiectul, pentru a evita aparenta impolită sau, mai rău, ieftină. Dar întregul subiect al costului (și al prețului) este încărcat cu influențe comportamentale și de încadrare.

De asemenea, suntem vulnerabili la manipularea prețurilor. Gimmicks, cum ar fi stabilirea prețurilor de 99 de cenți și "cumpărați unul, obțineți unul gratuit", ne convinge că avem o afacere bună atunci când s-ar putea să fim condenși să plătim mai mult sau să cumpărăm mai mult.

Manipularea nu poate fi chiar deliberată. Propriile noastre naturi umane ne pot conduce la interpretarea greșită sau la calcularea greșită a costurilor, iar modul în care plătim pentru bunuri și servicii poate provoca neînțelegeri. Acest lucru este valabil în special în cazul consultanței de investiții din cauza dificultății de a compara comisioanele (bazate pe tranzacții) cu comisioanele anuale de active (pentru angajamentele în curs) la ratele orare (care pot fi ambele).

Comisioanele și "marjele" sunt adesea incluse în prețul unui produs (de exemplu, cu fonduri mutuale în sarcină sau obligațiuni municipale). Comisioanele trebuie menționate în prospect, iar agentul de vânzări este obligat să dezvăluie costurile, dar acele detalii se pot pierde pe terenul de vânzări. Cumpărătorii nemaipominați ar putea să presupună că nu sunt acuzați sau că vânzătorul este plătit de o terță parte.

Chiar și cumpărătorii sofisticați ar putea crede că primesc un "freebie" dacă nu trebuie să vadă factura. Dan Ariely, autorul "Predictably Irational, "Întreabă dacă, după ce ați mâncat într-un restaurant frumos, vă simțiți mai bine dacă soțul / soția dvs. plătește cu cartea de credit în loc să plătiți cu a dumneavoastră. Oamenii fac în general - chiar și atunci când banii ies din același cont comun.

Contribuțiile de administrare a activelor pe conturile de brokeraj sunt percepute trimestrial și deduse automat. Clienții văd doar un sfert din taxa anuală într-o singură secțiune a fiecărei treimi declarații lunare. Un exemplu de lipsă de vedere, din minte?

Taxele pe oră sau de proiect, pe de altă parte, sunt de obicei plătite într-o sumă forfetară și nimeni nu-i place să scrie un cec mare - unui consultant, IRS sau oricui altcuiva. Ariely o numește "durerea de a plăti". Deci, dacă ați putea plăti mai puțin unui consilier orar, ați putea simți o durere mai mare.

Bolnav sau nu, este important să faci matematica. Costul contează mai mult decât orice altceva când vine vorba de returnări. Un investitor inteligent calculează toate costurile de investiție, inclusiv comisioanele, taxele de predare, CDSC (taxe de vânzare amânate contingente), penalități de retragere, costuri de tranzacție, impozite, taxe pe active și rapoarte de fonduri mutuale. Deși aceste informații sunt disponibile, nu este întotdeauna ușor de găsit. Și tocmai pentru că nu vedeți o acuzație, nu vă asumați că nu plătiți unul. Pune intrebarea.

Controlul costurilor este o componentă critică a investițiilor de succes. Cea mai simplă, mai rapidă și sigură modalitate de a vă crește rentabilitatea investiției este de a elimina cheltuielile inutile.

Acest post a apărut pentru prima oară pe Nasdaq.

Imagine prin iStock.

S-ar putea sa-ti placa si:

Robo-Advisors va fi consultant financiar?

Cum să vă întrerupeți performanțele subevaluate

Stocuri puternice? Evitați această greșeală obișnuită

5 lucruri pe care trebuie să le cunoașteți înainte de a exercita opțiunile de stoc