De ce planul dvs. de pensionare trebuie să se bazeze pe ipoteze bune

De Brian Frederick

Aflați mai multe despre Brian pe Ask a Advisor

Ceea ce mă face unic ca consultant financiar este că mă concentrez asupra colaborării cu clienții Generation X. Spre deosebire de Baby Boomers, baza mea de clienți abia începe să salveze agresiv pentru pensionare, fie pentru că intră doar în anii de câștiguri primare, fie este în cele din urmă încheiată cu obligații educaționale față de copiii lor. Aceștia sunt încă în vârstă de cel puțin cincisprezece ani și până la treizeci de ani de la locul de muncă activ, ceea ce înseamnă că nu sunt aproape de a avea o pensie complet formată.

Ca rezultat, există o mare încredere în proiecții în procesul de planificare a pensiilor. Mă uit la ce a salvat deja clientul, ce intenționează să salveze înainte, și apoi să vadă o estimare a portofoliului lor când va veni timpul să-și recapete viața profesională. În cazul în care acest lucru devine problematic, datorită interesului complex și a valorii timpului de bani, modificările mici în ipotezele privind rentabilitatea investițiilor vor avea un impact substanțial asupra dimensiunii proiectate a ouălui cuib de pensii.

Linia de jos este asta având presupuneri bune, realiste este extrem de importantă când ești mult timp de la pensionare. Cu cât sunteți mai departe, cu atât mai importante sunt acele ipoteze. Pe de o parte, vă pregătiți pentru căderi și eșecuri dacă presupuneți că investițiile dvs. vor reveni cu douăsprezece la sută pe an. La celălalt capăt al spectrului, presupunând că investițiile dvs. vor câștiga nimic, este prea pesimist și duce la stres inutil și sentimente de deznădejde.

Există totuși un echilibru. Vreți să vă asumați suficiente venituri care să merite salvarea, dar doriți să fiți suficient de conservatori în acele întoarce, unde eșecul de a respecta acele ipoteze mari nu este catastrofal.

Întrebarea devine apoi, care sunt presupunerile bune? Primul loc pe care trebuie să-l privești este rentabilitatea istorică a acțiunilor și obligațiunilor, cele două clase de active cele mai comune. (Da, știu că exclud incapacitatea inflației și ignor o mulțime de clase de active, inclusiv companiile mici și cele internaționale, dar scopul meu este să-l păstrez simplu!) În perioada 1928 - 2012 piața de valori, reprezentată de Standard & Poors 500 a avut o rentabilitate medie anuală de 9,31%, în timp ce obligațiunile reprezentate de titlurile de trezorerie de 10 ani au avut o rentabilitate medie anuală de 5,11%. Este important să ne amintim că atât stocurile, cât și obligațiunile trec prin cicluri în care se pot diferenția de aceste medii, fie pe partea pozitivă, fie pe cea negativă. Pentru a fi în siguranță, am să presupun că Standard & Poor's 500 se face doar la fel de bine ca și în ultimii 10 ani, care a fost de 7,02%, și că titlurile de trezorerie de 10 ani își întorc doar randamentul actual de 2,61 %.

Utilizarea acestor numere cu o alocare implicită a activelor, de 60% din acțiuni și 40% din obligațiuni, ne-ar oferi o gamă de randamente între 7,62% și 5,24%. Majoritatea profesioniștilor pe care îi știu că își asumă o rată a rentabilității între 5% -9%, care variază în funcție de riscul pe care clientul dorește să îl ia și opiniile personale ale consultantului cu privire la prețurile activelor, creșterea economică și ratele dobânzilor viitorul.

Cea mai mare parte a revenirilor proiectate este o anumită personalitate radio care a proiectat constant și în mod repetat o revenire de 12%. În timp ce stocurile au revenit din când în când atât de mult pe perioade de mai mulți ani, este nerezonabil să credem că vor face acest lucru înainte. Presupunând că rentabilitatea de 12% va crește foarte mult dimensiunea ouălui de cuib și / sau va reduce cantitatea recomandată de bani pe care oamenii trebuie să o salveze. Dacă investițiile dvs. nu se vor întoarce cu 12% pe an (ceea ce nu cred că o vor face), efectele acestei depășiri optimiste și insuficiente asupra pensionării dvs. vor fi dezastruoase.

Ceea ce fac în lucrul cu clienții este de a merge cu este de 7,2% se întoarce din două motive: 1) randamentele anterioare și nivelurile actuale ale prețurilor susțin această ipoteză; și 2) după factoring în interesul compus, o rată a rentabilității de 7,2% are ca rezultat un portofoliu de investiții dublat la fiecare zece ani, ușor de înțeles de către clienți.

Lucrez, de asemenea, înapoi de la cât de mult vor și când vor să aibă și ei să stabilească "puncte de control" de-a lungul drumului. Dacă portofoliul nu lovește un punct de control, putem recunoaște un deficit potențial al fondurilor de pensionare într-un moment mai devreme și vom lua măsurile necesare atunci. Cu cât mai devreme este prins un deficit, cu atât mai puțin dramatică va fi remedia. În cele din urmă, există doar trei remedii pentru a cădea în urma economiilor de pensii: cheltuiește mai puțin, economisește mai mult și lucrează mai mult.

Ce presupuneri folosiți pentru pensionare? De unde au venit? Cum te tine de raspundere?

Vezi articole înrudite:

Decizii de pensionare pentru a face înainte de a te pensiona

Doar corectarea abia incepe

Fiduciar sau Suitabilitate: O Serie Continuă