Proprietari de mici dimensiuni: Evaluați cu atenție opțiunile de finanțare

De Dmitriy Fomichenko

Aflați mai multe despre Dmitriy de pe Investmentmatome's Ask a Advisor

Nimeni nu a spus că începerea unei afaceri și creșterea acesteia la un nivel durabil ar fi ușoară.

În ciuda rolului cheie pe care îl joacă întreprinderile mici în crearea de locuri de muncă și în economia noastră, creditele disponibile pentru proprietarii de întreprinderi mici din marile bănci s-au diminuat în ultimii ani. În același timp, noile oportunități de împrumut au devenit disponibile pentru întreprinderile mici. Dar proprietarii de afaceri trebuie să fie precauți atunci când evaluează opțiunile de finanțare pentru întreprinderile mici.

Credite bancare mari

Reglementări mai stricte de la criza financiară au redus împrumuturile între întreprinderile mici în rândul băncilor mari. Declinul economic din 2008 a condus la o serie de reforme ale împrumuturilor și reglementări mai stricte privind împrumuturile, micșorând creditele disponibile pentru întreprinderile mai mici. Potrivit The Wall Street Journal, cele mai mari 10 bănci de top din țară au împrumutat 44,7 miliarde de dolari proprietarilor de întreprinderi mici în 2014, comparativ cu 72,5 miliarde de dolari în 2006.

Costurile și riscurile asociate împrumuturilor pentru întreprinderile mici informează, de asemenea, tendința băncilor mari de a prelungi creditele. În comparație cu omologii lor mai mari, întreprinderile mai mici dețin un risc mai mare de credit, forțând băncile mari să limiteze creditarea. Între timp, pentru bancă, costul de subscriere a unui împrumut de 50.000 de dolari sau 100.000 de dolari este același cu cel al unui împrumut de 1 milion de dolari, determinându-l să se concentreze pe acesta din urmă. Potrivit Administrației SUA pentru întreprinderi mici, mărimea medie a împrumuturilor pentru întreprinderile mici din SBA se ridică la aproximativ 371 000 de dolari, o țintă mult mai puțin tentantă pentru băncile mai mari.

Cele mai frecvente surse de credit

Cu o ofertă limitată de credite de la marile bănci, întreprinderile mici se bazează pe o varietate de alte surse de creditare, printre care:

Băncile comunitare

Băncile comunitare sunt una dintre cele mai importante surse de credit. Cu toate acestea, băncile comunitare se micșorează rapid, cu cel puțin o scădere cu 50% a numărului de bănci comunitare în ultimele două decenii, potrivit unui studiu realizat de Universitatea din New Orleans. Un raport de la Harvard evidențiază scăderea cotei de piață a băncilor comunitare a activelor comerciale ca urmare a Legii Dodd-Frank și a regulamentelor similare.

Carduri de credit de afaceri

Multe întreprinderi mici utilizează cărți de credit de afaceri pentru nevoile lor de capital de lucru. Cardurile oferă acces facil la fonduri printr-o linie de credit revolving. Ratele cardului de credit de afaceri pot varia de la aproximativ 13% la 30%.

Economii personale

Unii proprietari de afaceri mici se bazează, de asemenea, pe propriile lor economii personale și fonduri de pensii pentru finanțarea afacerilor. Unele planuri de pensionare, cum ar fi 401 (k) s sau Solo 401 (k) s, permit împrumuturi participante care pot fi utilizate în orice scop. IRS permite participanților să împrumute până la 50.000 $ sau 50% din soldul contului. Bineînțeles, finanțarea propriei dvs. startup-uri cu economii de pensii poate fi riscantă, deci este important să evaluați cu atenție termenii de împrumut și potențialul de scădere.

Opțiuni alternative de finanțare

O serie de soluții alternative de finanțare, cum ar fi lansarea de credite online, se îndreaptă și ele către peisajul de creditare. Unele dintre cele mai mari nume ale pieței de creditare pentru micul business și a spațiilor de creditare includ OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit și Fundera. Potrivit companiilor, OnDeck a oferit fonduri în valoare de peste 3 miliarde de dolari, iar Kabbage cu mult peste 1 miliard de dolari.

Întreprinderile mici caută creditori online datorită unor factori cheie, cum ar fi:

• Rapidă prelucrare a împrumutului Unii dintre acești furnizori oferă timpi rapizi de procesare a împrumuturilor. Potrivit site-ului OnDeck, compania poate procesa și livra fonduri în termen de 24 de ore prin intermediul serviciului de compensare automată sau prin transfer bancar, în funcție de circumstanțe.
• Acordarea de împrumuturi eficiente: Spre deosebire de băncile mari, mulți creditori mai noi se bazează pe algoritmi care analizează o varietate de factori, de la fluxul de numerar în timp real la revizuirile clienților online și alți parametri tradiționali de creditare. Pe de altă parte, băncile tradiționale iau în considerare controalele de fundal aprofundate, multi ani de declarații fiscale și alți factori care pot face ca procesarea creditelor să fie relativ mai scumpă.

Deși acești creditori on-line procesează repede împrumuturi, aceștia pot avea APR-uri mari care nu sunt întotdeauna publicate în mod clar. Unii experți din industrie au comparat împrumuturile acordate de creditorii online cu ipoteci subprime, având în vedere opacitatea operațională ridicată și lipsa supravegherii reglementare. Creditorii comerciali privați nu sunt supuși reglementărilor bancare federale care le-ar împiedica să perceapă ratele dobânzilor nejustificat de mari.

Dacă aveți în vedere un împrumut de la un creditor alternativ, asigurați-vă că înțelegeți pe deplin termenii împrumutului înainte de a vă conecta.

Creditori de microfinanțare nonprofit

Una dintre cele mai bune soluții disponibile în actuala industrie de microlending poate fi finanțatorii non-profit de microfinanțare, care oferă împrumuturi mai mici și APR relativ scăzute. Accion, Opportunity Fund și Kiva Zip sunt printre cei mai populari creditori de microfinanțare nonprofit de pe piață. Opportunity Fund, de exemplu, oferă împrumuturi pentru întreprinderi mici de la 2.600 dolari la 100.000 dolari la APR, variind între 10.6% și 23%. Acești creditori au tendința de a oferi mai mult decât finanțare, lucrand și pentru a-și educa clienții.

Unde să încep

Dacă sunteți un proprietar de întreprinderi mici care caută un împrumut de afaceri, poate doriți să începeți căutarea dvs. cu un creditor de microfinanțare nonprofit. Cu mai multe instituții și bănci mari care colaborează cu acești noi jucători, proprietarii de afaceri se pot aștepta să aibă alegeri multiple în următorii ani.

Dar, indiferent de opțiunea de finanțare a afacerilor mici pe care o alegeți, este important să evaluați cu atenție ofertele potențiale alternative de creditare.

Dmitriy Fomichenko este președinte și fondator al Sense Financial, un furnizor de conturi de pensionare auto-direcționate.

Acest articol apare și pe Nasdaq.

Imagine prin iStock.