In ultima noastra lectie de tranzactionare te-am familiarizat cu tendintele si tendintele (daca ai ratat-o, apasa aici pentru a te intoarce inapoi și citiți cum comercianții leagăn valorifică puterea liniilor de trend). Am început prin a arăta cum etichetarea simplă a vârfurilor și văilor vă poate ajuta să determinați dacă un stoc se află într-un trend ascendent sau într-un trend descendent. Recunoașterea tendinței stocului este cheia pentru tranzacționarea leagăn profitabilă.

De asemenea, v-am prezentat câteva reguli simple pe care trebuie să le urmați atunci când desenați linii de trend. Acestea sunt regulile pe care le folosesc de fiecare dată când desen o linie de trend pe o diagramă și ele sunt vitale pentru a mă ține atât pe partea dreaptă a pieței, cât și pe partea dreaptă a oricărui comerț dat. Împreună cu asta, v-am învățat importanța de a nu lupta împotriva acestei tendințe. Una dintre cele mai profitabile strategii de tranzacționare pe care le cunosc este cumpărarea pe ruperea liniei descendente și luarea profitului pentru ruperea liniei ascendente.

În cele din urmă, pentru cei interesați de mai multă practică, am provocat să analizați o diagramă din Trendco Inc. (TREN), fictiv, pentru a câștiga practica prin trasarea liniilor de trend. Voi trece o interpretare a acestor linii de trend, la sfârșitul lecției de tranzacționare de astăzi.

În același timp, diagrama TREN va servi, de asemenea, pentru a ne concentra pe discuția de astăzi despre sprijin și rezistență. Deși graficul TREN acoperă aproape aceeași perioadă ca cea pe care am folosit-o pentru liniile de trend, am făcut unele ajustări minore, cum ar fi adăugarea de medii mobile, reducerea numărului de indicatori și mărirea dimensiunii graficului.

După cum puteți vedea, în loc de etichetarea diagramei cu "P" pentru vârf și "V" pentru vale, am marcat acum maximele și minimele cheie cu "S" pentru suport și "R" pentru rezistența de la R1 la R9 și S1 la S10. discuția despre sprijin și rezistență în lecția de tranzacționare de astăzi conține o analiză extrem de detaliată a graficului TREN. Vă recomandăm să tipăriți această lecție pentru a beneficia de maximum. Pentru a aprecia pe deplin modul în care puteți profita de identificarea atentă a nivelului de sprijin și de rezistență, veți dori să consultați frecvent graficul TREN în timpul lecției.

Găsiți suport și rezistență

Să vedem graficul TREN chiar de pe lilieci.

Mai întâi, rețineți că atunci când această perioadă de timp a început, stocul a fost pe un trend descendent pe termen lung. (Este relativ ușor de văzut în diagramă examinând raportul dintre prețul stocului și media pe termen lung de 150 de zile sau 200 de zile medii mobile).

Primul punct pe care vreau să îl examinez este în iulie, și este etichetate cu "S1". Rețineți cum a fost reținut trendul general descendent pentru câteva zile, chiar în jur de 40 $, deoarece cumpărătorii au copleșit temporar vânzătorii. De fapt, cererea de cumpărare a fost suficient de puternică pentru a împinge acțiunea înapoi peste 45 de dolari, în cazul în care ulterior a falimentat. Am notat punctul de faltering, în cazul în care oferta a depășit cererea, ca "R1", un nivel de rezistență.

Rețineți că S1 și R1 apar foarte aproape de cifrele "rotunde" de $ 40 și $ 45. Acesta este un punct în care ne vom întoarce mai târziu și este un concept foarte important în tranzacționarea swing.

Acum, să urmărim stocul pe măsură ce acesta declină:

R1-S2. Trendurile TREN sunt puternic descendente. Acesta găsește sprijin la începutul lunii august la 35 de dolari, unde se mută apoi lateral sau se "consolidează", timp de câteva zile.

S2-R2. Acțiunile se reunesc de la aproximativ 35 $ la 40 $. Observați cum putem conecta R2 cu S1 folosind o linie dreaptă. Ce a fost pentru un timp scurt un nivel de sprijin a devenit acum un nivel de rezistență.

• R2-S3. Între jumătatea lunii august și începutul lunii septembrie, acțiunile scad drastic, de la 40 la 30 de dolari.
• S3-R3. Raliul este scurt. TREN se recuperează la 35 $. Ce a suportat la S2, 35 de dolari, a devenit acum rezistență la R3.
• R3-S4. Un declin la mijlocul lunii septembrie ia TREN de la 35 $ la 27 $.
• S4-R4. TREN împinge înapoi la 30 $, nivelul la care a găsit anterior suportul (la S3).
• R4-S5. Actiunile scad pana la sfarsitul lunii octombrie, la sfarsitul lunii octombrie, cu putin peste 25 de dolari.
• In scurt timp voi analiza uptrend-ul incepand de la S5. Dar înainte de a intra în asta, vreau să rezumă ceea ce putem învăța despre sprijin și rezistență prin analizarea acestei scăderi.
• O serie de concepte despre care urmează să vorbesc despre viitor sunt rareori discutate în mod explicit în literatura de analiză tehnică, dar ele sunt extrem de importante pentru a fi capabile dacă doriți să faceți schimburi comerciale cu profitabilitate maximă. Deci, vom examina mai îndeaproape mișcările de împingere, consolidare și contra-contraindicare.

Identificarea mișcărilor de împingere, consolidare și contratertrendă

Perioada iulie-octombrie captează TREN într-o scădere puternică. Din aproximativ 45 de dolari, TREN a scăzut la puțin peste 25 de dolari în aproximativ patru luni. Putem subdiviza acest trend descendent global în segmente pe care le voi numi "celule". (Acesta este termenul meu propriu, deci nu fi alarmat daca nu l-ai mai vazut inainte).

R1-S2-R2 este un exemplu de celula. Următoarea celulă este R2-S3-R3. Celula finală din trendul descendent este R3-S4-R4. (În celula următoare - R4-S5-R5 - trendul se inversează.)

În interiorul fiecărei celule se găsesc trei tipuri diferite de mișcare a prețurilor. Am denumit aceste mișcări

împingere, consolidare și mișcare contratrendă . Fiecare celulă începe cu o perioadă de împingere. Ordinea acțiunii de consolidare sau de contracție care are loc după împingere variază adesea.

Din nou, numesc prima perioadă a unei celule dat "împingere". Este un moment de acțiune foarte puternică și poate fi identificat pe graficul TREN, de exemplu, între R1 și S2. În această perioadă de timp, prețul a variat de la 45 până la 35 dolari în doar câteva zile de tranzacționare.

După ce TREN a ajuns la 35 de dolari la începutul lunii august, acțiunile s-au mutat lateral pentru aproximativ 10 zile de tranzacționare. Acesta a fost un moment de "consolidare", sau o mișcare fără sens, lateral. Celula sa încheiat cu un raliu "contratrend" atunci când TREN a urcat de la 35 la 40 de dolari în trei zile de tranzacționare. Am etichetat vârful mișcării de contra-trend ca "R2" pe graficul de mai sus. În mod accidental, acest raliu contracurent sa oprit aproape la nivelul exact ca suportul rupt S1.

Urmăriți cu atenție oricare dintre "celule" fie în treapta ascendentă, fie în direcția descendentă și veți descoperi că mișcarea de împingere, consolidare și contracție reprezintă totul. Acest concept vă poate ajuta ca un comerciant de leagăn oferind o foaie de parcurs pentru acțiunea de preț și o orientare pentru strategia de tranzacționare.

De exemplu, atunci când TREN s-a retras din S2 în R2 și apoi s-a blocat, ați putea iniția o poziție scurtă. Dacă ați fi mai precaut și v-ați dorit mai multă siguranță că raliul contratrendului ar eșua, atunci ați fi putut aștepta ca TREN să scadă sub S2 la 35 $. În acel moment ar fi putut să nu fi trecut. Chiar de la 35 de dolari, veți observa că acțiunile au scăzut la 30 de dolari în doar cinci zile de tranzacționare - un leagăn care ar fi putut da comerciantului de alertă un profit de 14% în doar o săptămână!

poziția la R3. Sfeșnicul de mormânt din dojita care a apărut la rezistență a fost un semnal puternic că raliu contratrend al acestei celule sa încheiat (faceți clic aici pentru Dojis 101). Din nou, dacă v-ați dorit mai multă siguranță și mai multe dovezi, atunci ați fi putut aștepta până când TREN a rupt sub S3 la 30 de dolari. Un scurt sumă ar fi revenit încă în jur de 4 dolari pe acțiune, sau + 13%, în doar șase zile de tranzacționare (deși ar fi trebuit să fiți vigilenți pentru a evita o inversare rapidă)

De ce suportul devine rezistență atunci când este rupt

Există, în general, șase surse de rezistență simplă pe care le poate utiliza comerciantul leagăn pentru a analiza o diagramă și pentru a găsi oportunități de tranzacționare foarte profitabile. Suportul sau rezistența "simplă" are loc atunci când se atinge un nivel de preț pentru câteva zile. (Rețineți că întotdeauna disting între acel și suportul sau rezistența "semnificativă", care este un nivel al prețurilor returnat din nou și din nou.)

Suportul simplu și rezistența se întâmplă adesea la numere rotunde

Pentru TREN acest lucru a avut loc la fiecare interval de 5 USD între 25 și 45 USD. Pentru stocurile sub 10 USD, fiecare creștere a dolarului pare să prezinte sprijin rotund și rezistență, cu prețuri de 5 $ și 10 $ fiind prețuri deosebit de puternice. Atunci când analizați un stoc, întotdeauna verificați pentru a vedea numărul de rundă de prețuri la care se găsește sprijin și rezistență.

1. Un nivel de sprijin, o dată rupt, este foarte probabil să devină nouă rezistență. De exemplu, TREN a avut suport la $ 40 la S1. Următorul raliu înapoi la acest nivel la R2 a eșuat. Cinci luni mai târziu, la R6, raliul sa oprit și la acest punct de preț.
2. Un nivel de rezistență, odată întrerupt, va deveni probabil nou suport. Când a depășit în cele din urmă R5, acțiunile de două ori au găsit sprijin sau dobândă de interes la acest nivel (la S7 și S8). Există, totuși, alte câteva surse de putere de cumpărare și presiune de vânzare. De exemplu, o linie ascendentă reprezintă adesea un punct de sprijin în mișcare. Rețineți cum a fost confirmat un uptrend de TREN atingând linia de trei ori la S7. Dacă ați achiziționat în următoarele câteva zile când TREN a venit aproape - dar nu a rupt - linia ascendentă, atunci ați fi putut câștiga câștiguri semnificative din tranzacționare pur și simplu prin cumpărarea de la suportul de trendline. În mod interesant, o linie de trend defectă poate servi și ca suport sau rezistență. Puteți observa acest lucru pe diagrama TREN la S6
3. O medie mobilă poate fi considerată drept o linie de trend curbă. Rețineți cum media mobilă în intervalul de 20 de secunde (linia întreruptă) a oferit rezistență în timpul declinului deasupra prețurilor scăzute. În mod similar, atunci când tendința sa inversat, aceasta a oferit suportul ascendentului, fiind sub prețuri mai înalte.
4. În partea de jos sau de sus a unei trupe Bollinger poate servi și un nivel de sprijin și rezistență. cu toate acestea, să nu folosească această idee mecanic, deoarece prețul acțiunilor poate uneori să "coboare" sau să urce trupa. O schimbare a tiparului vizual la începutul lunii octombrie ar fi trebuit să aducă vigilentul comerciant în alertă că o schimbare semnificativă în TREN a avut loc și că stocul nu mai trebuie să fie tranzacționat scurt. Observați schimbarea foarte importantă în acest moment.
5. R4 ar fi trebuit să servească drept primul nivel de rezistență la TREN. Acest model a avut loc în ultimele patru luni, dar nu a avut loc în timpul raliului de la mijlocul lunii octombrie între S5 și R5. În schimb, stocul a suflat cu 30 de dolari, depășind linia descendentă. Dupa o retragere foarte scurta contratrend la pretul de 35 $, TREN a urcat apoi la rezistenta de 40 $ la R6.
6. La acel moment, comerciantul leagan observativ ar fi trebuit sa fie pe deplin constient de faptul ca pentru o perioada de timp trendul descendent sa inversat si ca TREN a inceput un trend ascendent, care este definit ca o serie de vârfuri mai înalte și văi mai înalte, sau niveluri mai ridicate de rezistență și suport. Rețineți că retragerea la S7 a fost la un nivel mai ridicat decât la S6. TREN a avut apoi un maxim de recuperare de la 45 dolari la R7 la sfârșitul lunii noiembrie. La puțin timp după R7, linia ascendentă sa rupt. Din nou, a fost reluat modelul de înălțimi inferioare și inferioare inferioare și de niveluri mai scăzute de rezistență și sprijin. Cu excepția celor care au o perioadă de timp extrem de scurtă, spuneți una sau două zile, stocul nu ar fi trebuit să fie tranzacționat din partea lungă după acel punct.

Principiul alternării

Ceea ce eu numesc "Principiul alternării" este una dintre cele mai importante și profitabile din toate orientările de analiză tehnică. Se spune că atunci când un nivel semnificativ de sprijin este rupt, acel nivel, dacă și când este retestat, ar trebui să servească drept nouă rezistență.

În mod similar, dacă un nivel de rezistență este întrerupt, atunci acest nivel, dacă și când este retestat, a sustine. Din experiența mea, principiul alternării funcționează aproximativ 85% din timp. Chiar și atunci când nu, cel puțin le oferă comerciantului leagăn informații importante despre puterea sau slăbiciunea stocului.

Iată o enigmă. Care este cel mai important preț de pe diagrama prețurilor

Răspuns: Prețul plătit

Această idee simplă are implicații psihologice importante. Să presupunem că ați cumpărat TREN la 40 de dolari la începutul lunii iulie (S1). Imediat, acțiunile cresc la 45 de dolari. Nu numai că tranzacția este profitabilă, ci și confirmă sentimentele de sentiment de sine: ați luat o bună decizie comercială.

Cu toate acestea, să presupunem că alegeți să nu vă profitați. Până la jumătatea lunii august (S2) nu numai că ți-ai pierdut profitul, dar TREN este în realitate de 35 de dolari și acum ești blocat de o pierdere de capital nerealizată. Acum acțiunile se reiau la puțin peste 40 de dolari la R2. Vrei să-ți vinzi?

Aveți acum șansa de a ieși la un profit, sau poate cu un profit de 25 sau 50 de centi pe acțiune. Din punct de vedere psihologic, în acest moment un comerț cu breakeven se poate simți ca un cadou de la zeii pieței bursiere! Multiplicați acest comportament de către toți mii de comercianți din stoc și puteți vedea de ce un nivel de sprijin, atunci când este rupt, devine o nouă rezistență și este capabil să transforme prețurile înapoi atunci când este reevaluat.

În mod similar, să presupunem că ați urmărit comerțul TREN puternic de la sfârșitul lunii octombrie. Credeți că va rezista la rezistență la 35 $, dar în schimb va sufla chiar prin acel nivel și va ajunge la 40 $ la R6. Nu vrei să-ți alunge acțiunile, așa că nu cumperi. În cele din urmă, se întoarce la 35 de dolari la S7 și pare să dețină. În acest moment ați putea profita de ocazia dvs. de a vă cumpăra la un preț "afacere".

Utilizând avantajele modelelor de prețuri

modelele de prețuri revin la activitatea lui Schabaker în anii 1920, Edwards și Magee construind ideile sale în anii 1930. Ideea modelelor de preț este că ele se repetă de mai multe ori de-a lungul timpului. Dacă puteți să recunoașteți modelul de prețuri și să îl preziceți cu exactitate, atunci este posibil să faceți profituri semnificative din tranzacționarea swing.

Folosesc modele de preț pentru a crea tranzacții profitabile. Marea majoritate a modelelor de prețuri se formează prin combinarea unei linii de trend cu un nivel de sprijin sau de rezistență. Două dintre cele mai importante modele de preț pe care trebuie să le recunoaștem sunt triunghiul ascendent și triunghiul descendent.

Triunghiul ascendent este alcătuit dintr-un nivel orizontal de rezistență și o linie ascendentă. pentru a juca triunghiul ascendent înainte de pauză, deoarece prețurile ar putea lăsa o formare a prețurilor în aceeași direcție în care au intrat.

Într-o piață slabă, comerciantul leagăn ar trebui să aștepte, în general, o pauză convingătoare înainte de a merge mult. Veți dori să vedeți un volum mai puternic decât cel normal, deoarece acest lucru va indica faptul că cumpărătorii sunt mai nerăbdători să achiziționeze acțiunile decât să-i împărtășească vânzătorii. Diagrama unei companii reale cu numele fictiv Zigg Corp (ZIGG) de mai jos ne oferă un exemplu foarte bun al unui triunghi ascendent format într-o perioadă foarte slabă pentru S & P 500. Aceste tipuri de acțiuni sunt adesea meritate să fie urmărite îndeaproape, deoarece atunci când piața devine mai mare, devin apoi liderii noi.

Opusul triunghiului ascendent este triunghiul descendent, care este format dintr-o linie descendentă și o linie orizontală de susținere. Puteți găsi frecvent acest model de preț pe piețele de urs. Diagramele ZAGG (ZAGG) de mai jos ilustrează în mod clar acest model.

Trageți totul împreună

Trendlines și nivelurile de suport / rezistență sunt probabil cele două instrumente cele mai importante pentru analizarea unei diagrame. În cursul ultimelor două lecții de tranzacționare am descris amândouă aceste concepte în detaliu. Acestea ar trebui să vă ofere nu numai o bază solidă în analiza tehnică, ci și să vă ajute să vă îmbunătățiți capacitatea de a găsi și de a efectua tranzacții profitabile.

În plus față de aceste concepte generale, ați învățat câteva principii specifice de utilizare a suportului și a rezistenței să inițieze tranzacții profitabile. Puteți, de exemplu, să vindeți scurt în timpul unei scăderi descendente atunci când un stoc pătrunde într-un nivel simplu sau semnificativ de sprijin. Între timp, în timpul unui trend ascendent puteți merge mult atunci când un stoc pătrunde într-un nivel simplu sau semnificativ de rezistență. Acestea sunt frecvent tranzacții de mare probabilitate, mai ales atunci când țineți cont de ceilalți indicatori tehnici ai graficului.

În următoarea noastră lecție de tranzacționare voi acoperi un instrument pe care îl consider absolut vital pentru succesul tranzacționării - sfeșnice. > Candelabrele sunt importante deoarece transmit adesea un semnal de avertizare timpuriu atunci când o tendință se va schimba. Gândiți-vă la ele ca la un santin care vă avertizează într-un contraatac iminent sau ascendent. Acestea vă pot ajuta să protejați un profit sau să inițiați o poziție scurtă.

Unii comercianți folosesc lumanari ca un întreg sistem în sine și în sine. Cu toate acestea, stilul meu este de a le combina cu alte instrumente de analiză tehnică, cum ar fi linii de trend, suport și rezistență și divergențe de impulsuri. Această utilizare a mai multor indicatori - în cazul în care decizia de a se scurta sau de a cumpăra mult se bazează pe multe mesaje de confirmare pe o anumită diagramă - este ceea ce mi-a oferit tranzacții cu probabilitate ridicată.

Dar dacă ți-aș spune că dacă ai recunoscut cinci - da, așa e, doar cinci sfeșnice - ai fi putut să apelezi la fiecare schimbare majoră în S & P 500 într-o perioadă de șase luni. Curios? Dacă da, atunci vă recomand să vă alăturați pentru următoarea lecție de tranzacționare: "Swing Trading by Candlelight".

Înainte de a încheia acest tutorial, iată răspunsul la întrebarea pe care am pus-o la sfârșitul ultima lecție de tranzacționare. Veți găsi interpretarea mea a liniilor de trend din graficul TREN de mai jos. Dacă liniile tale sunt de acord cu ale mele, grozav! Dar dacă nu, nu e greșit. O linie de trend este doar o interpretare a unei diagrame stoc și există momente în care interpretările diferite sunt defensibile. Dacă sunteți nou în linii de trend, veți descoperi cu cât vă atrageți mai mult, cu atât mai încrezător veți deveni.

Dacă v-ați bucurat de provocarea pe care v-am prezentat-o ​​mai sus, atunci probabil că sunteți gata pentru alta! Stocul pe care l-am ales este fictivul Acme Ltd. (ACME). În loc să vă trageți doar linii de trend, de această dată aș vrea să văd că faceți trei lucruri pe baza informațiilor pe care le-ați adunat din ultimele două lecții de tranzacționare:

1. Desenați liniile de trend

2. Consultați nivelurile cheie de rezistență și rezistență

3. Determinați dacă acțiunea a izbucnit sau a izbucnit dintr-un triunghi ascendent sau descendent.

Din nou, voi discuta "răspunsul" la această provocare în următoarea lecție de tranzacționare specială, deci stați liniștit!