Ce creșteri ale ratei Fed ar putea însemna pentru tine

De Jeff Bogart

Aflați mai multe despre Jeff pe Investmentmatome's Ask a Advisor

De când Marea Recesiune a început acum opt ani, Rezerva Federală a păstrat rata dobânzii de referință aproape de zero ca o modalitate de a consolida economia. Cu toate acestea, conform proceselor-verbale ale unei reuniuni a oficialilor Fed din octombrie 2015, este probabil ca în decembrie să crească rata dobânzii. O decizie ar trebui anunțată pe 16 decembrie.

Orice schimbare economică aduce veste bună și veste proastă. Iată câteva părți din viața dvs. financiară care ar putea fi afectate de o creștere a ratei:

Vânzări de case

Ratele de creștere a dobânzii au pus, în general, o presiune descendentă asupra cererii de locuințe și a prețurilor locuințelor, cel puțin pe termen scurt. Deci, dacă Fed crește ratele, este posibil să nu observați prea multe semne "de vânzare" în curțile din față pentru o vreme.

Acest lucru te poate face nervos dacă intenționezi să-ți vinzi curând casa. La urma urmei, averea majorității oamenilor se află în casele lor. Dar o creștere mică a ratei nu înseamnă neapărat că piața imobiliară va scădea. Dacă tarifele se află în apropierea valorii istorice, mulți cumpărători potențiali își vor da seama că încă își pot permite o locuință nouă și vor cumpăra oricum.

Obligațiuni

Ratele dobânzilor și prețurile obligațiunilor se mută în direcții opuse. Atunci când ratele dobânzilor cresc, prețurile obligațiunilor scad. Dacă vă gândiți să vă vindeți obligațiunile înainte ca acestea să se maturizeze, ratele dobânzilor mai mari vor funcționa împotriva dvs. Cu toate acestea, dacă dețineți aceste obligațiuni până la maturitate, puteți dormi bine. Veți colecta în continuare dobânzi, deși la o rată mai mică decât cea pe care ați avea-o pentru obligațiunile emise mai recent.

Dacă dețineți acțiuni ale unui fond mutual de obligațiuni, o creștere a ratei va determina mai mult decât probabil ca aceste acțiuni să scadă temporar în valoare. Dar managerii de fonduri vor începe să cumpere obligațiuni cu randament mai ridicat, care ar putea ajuta la atenuarea loviturii. Pentru viitor, luați în considerare această strategie folosită de investitorii proactivi din fondurile de obligațiuni: rămâneți în afara fondurilor de obligațiuni pe termen lung, care au cea mai mare bătaie atunci când ratele cresc.

Stocuri

Efectul creșterii ratelor dobânzilor asupra prețurilor acțiunilor este puțin mai pronunțat decât efectul asupra obligațiunilor. Prețurile acțiunilor scad, în general, când ratele dobânzilor cresc, dar acest lucru nu este întotdeauna cazul. Dacă suntem într-o expansiune economică atunci când ratele cresc, mai des decât nu, stocurile cresc. În schimb, dacă Fed crește ratele pentru a "răci" o economie supraîncălzită, stocurile tind să scadă înaintea revenirii. Dacă dețineți CD-uri, ratele lor vor crește imediat dacă Fed ridică valoarea de referință.

Închirierea și veniturile

Prin menținerea unor rate scăzute, Fed speră să încurajeze creșterea economică, care este adesea măsurată prin numerele de angajare. Dacă Fedul va crește ratele, ar fi un semnal că angajarea se recuperează, iar firmele se angajează.

Mai multe angajări înseamnă mai multe venituri pentru toată lumea. Iar veniturile mai mari tind să rezolve alte probleme, inclusiv cererea scăzută de locuințe. Chiar dacă o majorare a ratei ar însemna că costă mai mult pentru a împrumuta bani, veniturile mai mari ajută la compensarea acestor costuri.

Veniturile mai mari înseamnă, de asemenea, mai multe cheltuieli. Mai multe cheltuieli înseamnă că muncitorii își păstrează locul de muncă. Iar prețurile ieftine pe care le vedem la pompa de gaze pun mai mulți bani în buzunarele consumatorilor pe care vor să le cheltuiască.

Potrivit cuvintelor Fed, ar putea fi momentul pentru o creștere a ratei, deoarece a existat o "înăsprire a pieței forței de muncă". În limbajul simplu al limbii engleze, aceasta înseamnă mai multă angajare și mai puțină ardere. În cele din urmă, decizia Fed reflectă creșterea - ceea ce înseamnă că, pentru dvs., vestea bună a unei creșteri a ratei ar trebui să depășească, sperăm, veștile rele.

Imagine prin iStock.