13 Lecții de investiții indispensabile pe care pokerul te poate învăța

Multe dintre cele mai celebre nume pe Wall Street numără pokerul ca fiind unul dintre hobby-. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld și Carl Icahn se numără printre multitudinea de investitori de top care se întâmplă să fie rechini cărți.

Mulți oameni cred că pokerul este un joc de noroc și că distribuitorul joacă cel mai mare rol în stabilirea soarta unui jucător. Cu toate acestea, dovezile arată exact opusul.

La World Series of Poker 2010, Steven Levitt de la Freakonimics împreună cu Thomas J. Miles au realizat un studiu privind corelația dintre nivelul de calificare al jucătorului și rentabilitatea acestuia. Cei doi economiști au constatat că jucătorii cu înaltă calificare au obținut o medie de returnare de 30%, în timp ce toate celelalte au înregistrat o pierdere de 15%. Acest lucru sugerează că pokerul nu este un joc de noroc, ci mai degrabă un test de îndemânare.

De fapt, firmele de pe Wall Street, cum ar fi Toro Trading, cred că abilitățile de poker sunt transferabile la tranzacționare și au încorporat pokerul în programul lor de formare. Pat McCauley, care conduce programul de antrenament al lui Toro, spune: "Încercăm să-i învățăm pe oameni cum să fie cei mai buni factori de decizie sub o incertitudine. Nu este vorba de lucruri stereotipice cu bluff - este o știință reală. lista de adevăruri de poker care se dublează ca sfaturi utile pentru investitori.

1. Trebuie să știți propria dvs. strategie

Managerul fondului de hedging renumit (și jucătorul de poker) David Einhorn a dat un discurs în 2006 cu privire la diferitele tipuri de jucători de poker și modul în care strategiile lor se traduc spre investiții:

Tipurile agresive libere joacă o mulțime de mâini - practic orice două cărți - și încearcă să câștige o mulțime de ghivece mici. Aceștia sunt comercianții de zi ai meselor de poker. Alții joacă orice As sau orice Rege sau oricare două cărți ridicate … le-aș compara cu un indexator de dulap care se ocupă de mult timp, care tranzacționează prea mult. Apoi sunt pietrele. Acești oameni stau în așteptare pentru mâini premium - perechi mari de buzunare sau un As, Rege … Ar putea fi ceea ce se întâmplă

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ? propriile strategii, diferiți jucători de poker joacă foarte diferit. Unele sunt bazate pe matematică ca Chris Ferguson, în timp ce alții se bazează mai mult pe simțuri, cum ar fi Gus Hansen. Partea importantă: Identificați-vă strategia și evitați tentația de alunecare. Daniel Negreanu, unul dintre cei mai buni jucători de poker din lume, a declarat: "Stabilitatea emoțională și controlul emoțional sunt cheia investiției și a pokerului."

De multe ori, pokerul jucatorii care au un rau reactioneaza mergand "pe tilt" - jucandu-se agresiv, adesea datorita furiei - si le costa scump.

In acelasi mod, eliminarea investitiei emotionale este o modalitate foarte buna de a se asigura ca vă maximizați întoarcerea și evitați gropile de bani.

(Surse: Kiplinger, US News) 3. Trebuie să-ți administrezi jetoanele

În poker, ai doar o anumită sumă de jetoane la masă. În Texas Hold 'Em, poți să-ți iei banii înaintea flop-ului cu o pereche de patru cărți care se confruntă cu două cartonașe și să fie un favorit pentru a câștiga - dar cursa este puțin mai mult decât o flipă de monedă. Nu este un loc inteligent pentru a paria o mare parte din stack-ul dvs.

Pentru investitori, aceasta înseamnă că diversificarea portofoliului - echivalentul pokerului de a juca simultan câteva mâini la masă - este de o importanță capitală. Trebuie să aveți sentimentul riscului / recompensării fiecărui pot intrați în

.

Jucătorii de poker cu experiență cunosc șansele unei anumite cărți să vină în orice moment în timpul mâinii. Cunoașterea lor de probabilitate le permite să parieze pe baza valorii așteptate (EV) a mâinii lor. De asemenea, majoritatea investitorilor alocă active pe baza modelelor care proiectează creșterea viitoare și fluxurile de numerar. (Sursa: Seeking Alpha)

5. Fii selectiv. Cunoașteți că majoritatea timpului trebuie doar să faceți.

Cei mai buni jucători de poker din lume se pliază peste 90% din mâinile de start pe care le primesc. De asemenea, un investitor nu ar trebui să cumpere neapărat o participație în fiecare companie pe care o cercetează, ci mai degrabă ar trebui să discute cu grijă între opțiuni și să aștepte cele mai bune oportunități de a genera un profit.

(Sursa: The Motley Fool) 6. Poziția este importantă.

În poker, poziția de la masă determină cine câștigi și pierzi jetoane. Toate lucrurile sunt egale, cel mai probabil vei câștiga jetoane de la jucătorul care stă la dreapta ta și vei pierde jetoane în fața jucătorului din stânga ta - care are avantajul de a acționa după tine.

Pe piață, poziția ta în viață ar trebui să joace un rol în selectarea activelor dvs. Indiferent dacă sunteți un senior care alege stocuri mari de dividende pentru un venit echilibrat sau un lucrător de vârstă mijlocie cu 401k în fonduri mutuale, motivul pentru care vă aflați pe piață ar trebui să fie reflectat de alegerea activelor dvs.

7. Uita-te pe alți oameni, nu pe board.

După ce flop-ul în Texas Hold 'Em este momentul ideal pentru a ridica informații de la adversarii tăi. Poate că cineva ar putea să-și privească instinctiv chips-urile - un semn de putere - sau să se holbeze cu voce tare la bord, ceea ce ar sugera contrariul.

Dacă nu ești un investitor foarte clar, încercând să înțelegeți ce spun experții despre mișcările pieței, decât să încercați să interpretați mișcările de acțiuni pe cont propriu. Indiferent dacă este la masa de poker sau la NYSE, nu pierdeți ocazia de a obține cunoștințe suplimentare.

8. Cutting Loans Loose

Pe piață și la masă, vânzarea sau plierea după ce ați investit deja bani / chips-uri este o recunoaștere a înfrângerii. Dar dacă țineți mâna pe un inventar care se află în cădere liberă sau dacă apelați ultimul pariu pentru a vedea mâna adversarului este doar aruncarea banilor - iar banii economisiți sunt aceiași cu cei câștigați.

(Sursa: US News)

9. Piața poate merge pe tilt, prea.

Am discutat despre modul în care controlul emotiilor tale este cheia succesului atât în ​​poker cât și în investiții. Există, de asemenea, un avantaj: puteți profita de ceilalți la masă care ar putea juca pe teren și de investitorii de pe piață care investesc în mod irațional.

Luați în considerare IPO-ul Facebook. Mulți oameni au apreciat fiecare utilizator contribuind fiecare câte 100 USD la valoarea de piață a companiei, iar întreprinderea a primit o atenție sporită din partea mass-media. CNN a descris frenezia de cumpărare drept "pur și simplu jocurile de noroc". În aceste momente de psihoză pe piața de masă, există oportunități de a genera un profit uriaș prin parierea împotriva casei.

(Sursa: CNN, The Motley Fool)

10. Fii Patient

După cum este descris în filmul "Rounders", un jucător profesionist de poker generează o rată medie pe oră a unui big blind, echivalentul pariului minim. O performanță mai bună decât asta sugerează adesea că un jucător este implicat în prea multe mâini și este datorat unei corecții.

De asemenea, orice investitor care se gândește să-și dubleze banii peste noapte este cu siguranță pe o comoară de prost.

La masa de poker, fie jaluzelele, fie portiunea potului luat de casa (cunoscută sub numele de "rake"), mănâncă câștigurile tale. De asemenea, comisioanele percepute de administratorii de investiții reduc randamentul investitorului.

Linia de jos: există costuri asociate cu a fi la masă sau pe piață

12. Feriți-vă de încercările de a alătura

În timp ce sunteți la masa de poker, adversarii vor încerca în mod constant să vă inducă în eroare cu spectacole de forță și slăbiciune prefăcute. Jucătorii de poker de top citesc limbajul corpului pentru a apela blufele sau a evita să-și arunce jetoanele.

Decepția este, de asemenea, dominantă pe piețe. Gestionarii fondurilor speculative utilizează adesea o tehnică cunoscută sub numele de "a face un birou de revers" în care vând strategic o parte dintr-o exploatație pentru a scoate o cantitate mai mare din aceeași exploatație din fondurile speculative care copiază tranzacția inițială - dar la un preț mai mic, mai favorabil.

13. Ignorați dimensiunile mici ale probelor

Investitorii pot reacționa exagerat la volatilitatea piețelor bursiere și adesea iau decizii necorespunzătoare pe baza mișcărilor stocurilor pe termen scurt. Investitorii inteligenți își bazează deciziile pe principii și tendințe ale pieței, nu pe titluri.

La masa de poker, un "pește" poate câștiga în orice zi. Dar, după cum a spus Mike McDermott în Rounders, "De ce credeți că acei cinci tipi se îndreaptă spre masa finală a World Series of Poker ANUMITE ANI? Ce, sunt cei mai norocoși băieți din Las Vegas?"

Lucas Kawa este un scriitor pentru BusinessInsider. Acest articol a apărut inițial la BusinessInsider.com:

13 Concepte de Poker pe care fiecare investitor trebuie să le cunoască

Consultați aceste alte articole de la BusinessInsider.com:

DAVID ROSENBERG PREZENTĂ: 34 de diagrame pe care trebuie să le vezi înainte de a face o deplasare în 2013

Cele mai mari piețe de locuințe pentru următorii cinci ani

Cel mai mare fond suveran de avere din lume face un pariu imens pe piața imobiliară din SUA