3 Greșeli de investiții pe care trebuie să le reparați chiar acum

Investiția poartă întotdeauna un element de risc. Dar chiar și cei mai deștepți investitori pot reduce considerabil expunerea lor la pierderi inutile, evitând unele dintre cele mai comune greșeli de investiții.

Nu sunt greu de înțeles și nu sunt greu de rezolvat. Dar este esențial ca investitorii să fie conștienți de aceste probleme chiar acum - înainte de a ajunge să-i costă dragi.

La urma urmei, există suficient risc pe piață. Ca investitori, ultimul lucru pe care trebuie să-l facem este să introducem mai mult făcând una dintre aceste erori evitabile.

1. Creșteți numerarul atunci când aveți nevoie de el cel mai puțin

Cea mai obișnuită greșeală pe care investitorii inteligenți tinde să o facă este să nu mai aveți bani la momentul nepotrivit.

În calitate de investitori, suntem convinși că pentru a maximiza rentabilitatea noastră trebuie să avem fiecare penny din portofoliul nostru activ pentru noi. Dacă nu suntem integral investiți, ne echivalăm cu faptul că suntem ineficienți sau prea precauți.

Este ușor să găsiți un profesionist în investiții care să vă vândă aproape orice - acțiuni, obligațiuni, imobiliare, aur, produse structurate și anuități. Dar nu veți găsi mulți care vorbesc despre avantajele de numerar. Probabil pentru că nu fac comision în numerar.

Aurul a avut rezultate bune în perioada recentei crize a pieței. Dar ghicește ce? Așa că a făcut bani. Mi-am făcut bani pe bani. Mi-am sporit poziția în numerar aproape de vârful pieței în 2007. A fost un geniu? Nu, tocmai am călătorit mult timp în rodeo.

Numerarul mi-a permis să dorm în noapte. De asemenea, mi-a permis să câștig chilipiruri în partea de jos a pieței fără a trebui să-mi vând alte poziții la o pierdere.

Numerarul nu este inamicul. Este prietenul tău. Și timpul să ne gândim la bani este atunci când lucrurile merg bine - nu după ce cade partea de jos. Cele mai bune lucruri devin, cu atât mai mult vreți să vă gândiți la bani.

2. Opriți-vă să vă protejați riscul de scădere limitându-vă potențialul de creștere

Mark Twain a spus odată: "Pisica, așezată pe un capac de sobă fierbinte, nu se va așeza din nou pe un capac de sobă fierbinte, dar nu va sta pe soba rece capacul. "

Aproape toți cei care erau pe piață în ultimii cinci ani au fost arși. Căptușeala de argint este că, dacă nu știm ce toleranță față de risc, acum facem.

Dar această revelație a provocat niște investitori. Ei s-au retras de pe piață. Și, din păcate, au ratat o mare parte din recuperare.

Dacă ai fost ars, nu înseamnă că trebuie să stai departe de aragaz. Trebuie doar să dezvolți modalități de a măsura toleranța dvs. la căldură și la temperatura sobei. Nu am făcut mari schimbări în investițiile mele. Cu toate acestea, am făcut o schimbare în modul în care gestionez aceste investiții.

Doar pentru că eram mai sensibil la risc decât credeam eu, nu mi-am mutat toți banii în obligațiuni sau CD-uri ambii). Cu toate acestea, am început să folosesc mai multe instrumente pentru a-mi proteja câștigurile și pentru a-mi limita pierderile pe active mai riscante. De exemplu, am cumpărat acțiuni de

Olin Corporation (NYSE: OLN) Stocul lunii. În acel moment, aproximativ două treimi din veniturile lui Olin au provenit din produse chimice, făcând o exploatație foarte volatilă. Dar cea de-a treia parte a veniturilor lui Olin provine din vânzările de muniții. În acel moment muniția era în rezervă - cele mai multe magazine au recurs la raționalizare doar pentru a păstra un mic inventar pe rafturi. Am fost în scădere cu 11,4% pe OLN în iulie 2009 și am stabilit o pierdere stop pentru a proteja împotriva unui potențial Pierdere de 17%. Stocul a revenit și am resetat pierderea stop pentru a proteja un câștig de 20%. Pe măsură ce acțiunile au continuat să urce, am continuat să mă opresc.

În cele din urmă, mi-a fost oprită poziția de la Olin, la 19,62 dolari pe acțiune în mai 2010. În plus față de dividende, am avut un profit total de 58,0%. Chiar dacă ați putea fi mai sensibili la risc decât ați crezut odată, nu trebuie să sacrificați potențialul de creștere. Învățați să gestionați riscurile implicate în active mai riscante, cu instrumente simple oferite de aproape fiecare serviciu de brokeraj.

3. Nu investiți în ceea ce știți cel mai bine

Peter Lynch a devenit un superstar care gestionează Fondul Magellan al Fidelity Investment. Din 1977 până în 1990, fondul a revenit în medie cu 29,2% anual sub ceasul său. Unul dintre cele mai cunoscute principii de investiții a fost acela de a "investi în ceea ce știți". Dar acest lucru poate duce la o altă eroare comună, dar costisitoare.

Cercetările au ajuns la concluzia că investiția în ceea ce știți cel mai bine nu este o idee atât de bună.

Un studiu recent a analizat 10 ani de tranzacționare a stocurilor, comparând cu locurile de muncă ale investitorilor. Se aștepta ca investițiile persoanelor fizice în industriile în care au lucrat să depășească performanța pieței. La urma urmei, ei au avut un acces mai bun la informație și ar putea înțelege mai bine semnificația acestor informații.

Dar nu asta arată datele.

În schimb, toate estimările studiului au arătat că, în cazurile în care investitorii pun banii în acțiuni în cadrul propriilor industrii, au avut o performanță insuficientă pe piață.

Este greu să fii obiectiv în ceea ce privește domeniul nostru de expertiză. Un dezvoltator de software poate fi cu adevărat pompat în legătură cu o nouă aplicație la care lucrează. Dar poate un concurent are un produs mai bun care așteaptă în aripi. Sau chiar dacă noua aplicație are succes, restul liniei de produse a companiei ar putea fi sub presiune.

Câteodată, chiar dacă cunoașteți compania dvs., nu este suficientă. Industriile sunt ciclice, iar chiar și câinele de sus poate lăsa un ciclu în jos.

Ultimul lucru pe care vrei să-l faci este să investești numai în ceea ce știi sau unde lucrezi. Ca exemplu cel mai prost, mulți angajați Enron au avut toate ouăle lor de investiții în coșul companiei energetice atunci când compania a dat faliment în 2001.

Asigurați-vă că știți tot ce puteți despre orice investiție înainte de ao face, chiar dacă este in compania in care lucrezi

Raspunsul investit

: In newsletter-ul meu din Stocul lunii, petrec pe tot parcursul lunii cercetarea unei singure oportunitati pe care cred ca o va depasi pe piata

Dar asta nu e tot ce fac. De asemenea, mă asigur că am un echilibru adecvat în portofoliul meu. Folosesc instrumente de tranzacționare pentru a-mi gestiona activele cele mai riscante. Și încerc să fiu în mod special sceptic față de industriile pe care le cunosc bine. În acest fel, niciodată nu petrec o noapte fără somn îngrijorând de o investiție.