4 Caracteristici inutile în aplicația de planificare a pensionării

Unele dintre aceste aplicații au o multitudine de caracteristici, ceea ce înseamnă că mai multe funcții înseamnă un instrument mai bun și mai precis. Acest lucru nu este întotdeauna cazul. Adesea, aceste caracteristici nu sunt doar inutile, ci chiar pot afecta fiabilitatea.

Este, desigur, de asemenea adevărat că calculatoarele care sunt prea simpliste în proiectarea lor pot produce rezultate nerealiste. De exemplu, depășirea inflației, ignorarea comisioanelor de consiliere și a cheltuielilor de investiții și nerealizarea contului pentru eventualele returnări negative pot face ca rezultatul calculatoarelor comune să nu fie util pentru utilizatori.

Cu toate acestea, la un anumit punct, o complexitate suplimentară poate deveni inamicul fiabilității. În măsura în care anumite intrări din software-ul de pensionare pot determina utilizatorul să facă presupuneri greșite, este posibil ca din nou să fie afectată fiabilitatea de ieșire. Următoarele sunt patru caracteristici de intrare care sunt de obicei considerate ca fiind de dorit, dar care pot duce, de fapt, la analiza "gunoi în, gunoi".

1. Efectele fiscale

La suprafață, contabilizarea impactului impozitelor pe venit în calculele cheltuielilor de portofoliu pare a fi o considerație de bază destul de importantă și importantă. Problema este că mulți utilizatori, inclusiv consilierii financiari, supraestimează acest număr, cel mai frecvent prin simpla introducere a ratei marginale a impozitului clientului. Deși acest factor poate fi corect dacă 100% din retrageri provin din conturi calificate, cum ar fi angajatorul prealabil 401 (k) s sau IRA tradiționale, cele mai bune practici de planificare financiară a cheltuielilor de pensionare dictează compensarea retragerilor din economiile după impozitare, Roth și alte conturi de pensionare, astfel încât să se reducă la minimum obligațiile fiscale totale ale clientului. (A se vedea publicația lui Vanguard, Cheltuielile dintr-un portofoliu: Implicațiile ordinului de retragere pentru investitorii impozabili.)

Prin planificarea atentă, este posibil ca mulți pensionari să plătească puțin sau deloc impozit pe retragerile de ouă de cuib în toată perioada de pensionare. Din cauza tendinței de eroare a utilizatorului, calculele fiscale sunt un factor care poate fi cel mai bine oprit din lista de caracteristici ale calculatorului.

Utilizatorii care doresc să contabilizeze impactul impozitelor și care își pot estima cu exactitate răspunderea fiscală pot include această cifră în nevoile lor de cheltuieli, împreună cu alte cheltuieli de trai, precum alimente, îmbrăcăminte, locuințe, călătorii, asigurări și impozite pe proprietate.

2. Bugetarea

Incorporarea unei funcții de bugetare într-un calculator de planificare a pensiilor reprezintă o cale rapidă de a ucide experiența utilizatorului. Majoritatea familiilor nu au nicio idee despre costurile de trai detaliate în fiecare an și forțându-le să le evalueze în secțiunea de intrare a unui calculator de pensionare creează complexitate și potențial pentru presupunerile inexacte. Pur și simplu, bugetarea ar trebui să fie un exercițiu complet separat.

În plus, în timp ce majoritatea pensionarilor nu au nici o idee cât de mult cheltuiesc pe categorii de cheltuieli individuale în fiecare an, a fost experiența mea că majoritatea au o idee destul de bună despre suma totală de care au nevoie pentru a-și menține nivelul de trai peste și peste ceea ce primesc din asigurări sociale, pensii și alte surse de venit garantate sau previzibile.

3. Integrarea și optimizarea securității sociale

La fel ca și bugetarea, calculul strategiei optime a unui client de securitate socială este un proces complex, care ar trebui să fie întreprins separat și înainte de analiza planificării veniturilor din pensionare. După cum reiese din modificările recente ale regulilor de "depunere și suspendare" și restricționate a depunerii cererilor, luarea deciziilor optime privind strategiile de revendicare necesită adesea cunoașterea solidă a regulilor arcane. Sugestiile educate sau greșelile directe tind să ducă la rezultate greșite și nesigure.

În loc să se adauge la complexitatea de intrare a unui calculator de cheltuieli pentru pensionare, un mijloc mai simplu și mai bun de a încorpora sistemul de securitate socială în analiza de sustenabilitate a portofoliului este de a obține nevoia de retragere a portofoliului de clienți prin scăderea surselor de venit non-portofoliu, etc.) pentru nevoile de venit declarate ale clientului.

4. Integrarea portofoliului

Unele dintre cele mai populare instrumente de planificare a pensionării pentru consilierii financiari permit utilizatorului să importe portofoliile sale din lumea reală în simulările Monte Carlo ale aplicației, o tehnică de planificare a pensionării care oferă probabilități diferitelor rezultate care apar pe baza anumitor ipoteze.

Beneficiul evident al acestei capabilități este acela că permite portofoliului din lumea reală a utilizatorului să reflecte mult mai îndeaproape modelul utilizat în algoritmul aplicației. În unele cazuri, aplicațiile permit contabilizarea clasei de active la fel de specifice ca și obligațiunile internaționale, piețele emergente, mărfurile și trusturile de investiții imobiliare.

Cu cât meciul este mai apropiat, cu atât rezultatele sunt mai realiste, nu? Poate ca da, poate ca nu. Simulările Monte Carlo din aceste calculatoare se bazează pe ipoteze privind randamentele așteptate sau medii și deviațiile standard pentru fiecare clasă de active.Problema este că randamentele medii și deviațiile standard, în special pentru mai multe clase de active ezoterice, tind să fie foarte variabile în timp. Dacă ipotezele privind rentabilitatea și volatilitatea așteptate sunt greșite, rezultatele pot fi, de asemenea, eronate. Acest lucru nu sugerează că simulările Monte Carlo sunt inutile, doar că integrarea detaliată a portofoliului ar putea să nu fie utilă.

În concluzie, atunci când vine vorba de caracteristici software de planificare de pensionare, uneori mai puțin este mai mult. În opinia mea, cele mai bune aplicații de planificare în domeniul pensionării includ doar suficiente intrări pentru a acoperi factorii importanți care sunt sub controlul utilizatorului și care pot fi constatați cu exactitate. Dacă procesul de introducere durează mai mult de câteva minute sau dacă utilizatorul trebuie să facă presupuneri educate, poate fi înțelept să punem la îndoială fiabilitatea rezultatelor.

La sfârșitul zilei, evaluarea aplicabilității în lumea reală a oricărui calculator de planificare a pensionării necesită o gândire critică și o înțelegere clară a ipotezelor care stau la baza aplicației.

J.R. Robinson este fondatorul Planificării Financiare din Hawaii și co-fondator al Nest Egg Guru.

Imagine prin iStock.