5 Băncile locale (încă) dependente de ajutorul guvernamental |
Se merita amanarea ratelor cu pana la 9 luni ? #Covid19
Am analizat recent băncile națiunii prin examinarea activelor lor neperformante. Folosind un raport bancar ezoteric, am folosit aceste date pentru a crea o listă a instituțiilor financiare care sunt cel mai probabil să eșueze. Vinerea trecută, FDIC a anunțat eșecul 82 al bancar al anului 2010, prima bancă internațională din Washington.
A fost pe lista mea. (Disponibil aici.)
În cursul difuzării prin intermediul datelor de reglementare, am observat un alt factor care mi-a determinat curiozitatea. Unele bănci sunt complet dependente de guvernul federal.
Toate instituțiile financiare se bazează pe unchiul Sam pentru a-și garanta depozitele. Aceasta, desigur, este Federal Federal Insurance Corporation, un program New Deal inițiat de Franklin Roosevelt pentru a consolida încrederea publicului în bănci în timpul Marii Depresiuni. În afară de examinările periodice ale autorităților de reglementare, pe care majoritatea bancherilor consideră că sunt bătute de morți de rațe, băncile nu au nimic de-a face cu guvernul federal.
Fiecare bancher pe care-l cunosc îl place în acest fel.
Dar adevărul este că nu am întâlnit niciun bancher.
Câțiva bancheri - și îți voi spune cine sunt într-o clipă - par să găsească de fapt sprijinul de la unchiul Sam. De fapt, fără aceasta, aceste bănci ar lua pierderi grave și poate chiar viabile în cazul portofoliilor de credite.
Din fericire, aceste bănci sunt excepția. Dar trebuie să mă întreb dacă aș dormi foarte bine știind că banii mei erau supravegheați de bancheri care erau dispuși să accepte bunăstarea corporativă pentru a-și asigura viabilitatea. De ce nu au putut face împrumuturi bune ca restul industriei?
Permiteți-mi să vă explic câteva lucruri despre numerele. Atunci îți spun ce arată. Cine știe, banca dvs. ar putea fi pe listă.
1. Toate băncile fac câteva împrumuturi neperformante. Ele reprezintă un cost de a face afaceri, chiar și în cele mai bune momente. Aceste credite neperformante sunt deduse din marja de dobândă netă a băncilor. Aceasta se numește rata de debitare. Într-un an tipic, o bancă va percepe între 30 și 40 de cenți pentru fiecare împrumut de 100 $.
Aceste zile, totuși, rata dobânzii este de 1,94%. Cu alte cuvinte, pentru fiecare 100 de dolari în împrumuturi, o bancă trebuie să mănânce pierderi de 1,94 dolari. Ouch! Aceasta este o mare parte a marjei nete a dobânzii bancare, care în prezent este de 3,83 USD pentru fiecare împrumut de 100 $. ("Marja de dobândă netă" este diferența dintre dobânzile percepute și dobânzile încasate.) Datele bancare colectate de la FDIC arată că marja medie de profit pe care ar putea-o câștiga băncile, înainte de plata comisioanelor, este de 1,89%. Este destul de scăzut, iar motivul este că toate împrumuturile rele sunt acolo.
2. Împrumuturile nu merg prost imediat. Cele mai multe împrumuturi permit clienților o anumită perioadă de grație. Apoi s-ar putea să stea înainte să fie marcate restante. După un anumit număr de zile, împrumutul este clasificat ca neperformant. Aceasta înseamnă că nu câștigă niciun interes, deoarece clientul nu plătește niciun fel.
3. Cu cât valoarea activelor neperformante este mai mare, cu atât fluxul de venituri al băncii este mai slab. Pe termen scurt, o mulțime de bănci au capacitatea de a ieși din furtună. Acestea ar putea avea rezerve puternice sau alte capitaluri care pot fi utilizate. Dar după un timp, dacă capitalul este consumat, împrumuturile neperformante vor periclita sănătatea băncii.
4. Unele împrumuturi, în mod tipic ipoteci, se spune că nu poartă nici un risc, chiar dacă sunt scadente, deoarece sunt garantate de guvernul federal. Federații, pentru a păstra creditarea ipotecară în timpul crizei financiare, au garantat în mod explicit unele ipoteci. În cazul în care aceștia se rănesc, federalii vor plăti soldul principal (și, în mod evident, vor vinde casa pentru a recupera o parte din pierdere, la fel cum ar face o bancă în blocarea pieței.)
Între timp, împrumutul este neperformant bun care nu face nici un ban. De fapt, aceasta generează o pierdere de oportunitate pentru bancă, deoarece nu câștigă interesul pe care acești dolari îl pot avea. Gândiți-vă la activele neperformante ca pondere în bilanț. Acestea sunt înregistrate pe baza bilanțurilor bancare.
Pentru a afla care instituții financiare sunt cele mai dependente de guvernul federal, am luat toate băncile și am eliminat toate cele cu mai puțin de 80% din împrumuturile lor pe termen lung garantate de guvernul federal. Pentru majoritatea băncilor, împrumuturile garantate reprezintă o mică parte din împrumuturile neperformante, așa că am rămas doar cu 55 de bănci din aproximativ 7.930. Am constatat că acestea erau bănci care au făcut sau au cumpărat credite ipotecare garantate federal.
Pentru majoritatea băncilor, acesta a reprezentat un procent foarte mic din portofoliul total de credite, în medie cu 5,1%, jumătate din băncile sportive fiind mai puțin de 1,5%. Dar, pentru unele bănci, era ca și cum s-ar fi căsătorit cu aceste credite ipotecate și a ajuns la o alocare mult mai mare ca procent din portofoliul total de împrumuturi. Cele mai multe bănci dependente de federal ar pierde între 17,5% și 30,8% din întregul portofoliu de credite, dacă nu pentru plasa de siguranță a unchiului Sam.
Eu numesc acest raport "Dependență". Și aici sunt primele cinci bănci cele mai dependente din Statele Unite
| Nume | Locație | Active | Total Credite | Credite Clasificate | Parțial Garantat | Raportul de dependență | Banca Statelor Unite și Trust Co |
| Macon, GA | $ 2 | ,6 | $ 912> | Miami Lakes, FL | $ 11,463.6 | $ 4,431.8 | $ 1,168.7 |
| $ 1,168.7 | 100.0% | 26.4% | Garland, TX | $ 2.639,1 | $ 352,3 | $ 331,8 | |
| 94,2% | 21,2% | MidFirst Bank | Oklahoma City, OK | $ 9355.2 | $ 9.535.1 | $ 2,305.0 | $ 976.0 |
| % | 20,7% | Iberiabank | Lafayette, LA | $ 8.679,9 | $ 4.681,8 | $ 850.4 | $ 918> 9.5% |
| sunt în milioane) | Nu este surprinzător că există foarte puține bănci pe această listă. Cinci deținuți răi din aproape 8.000 nu reprezintă o altă rundă de risc sistemic. | Ceea ce este puțin surprinzător este însă faptul că cei mai răi infractori de pe această listă au numărul de active pe care le fac - toate sunt instituții mari cu cel puțin 2,5 miliarde de dolari și până la 12,3 miliarde dolari active. S-ar presupune că instituțiile mai mari ar avea ofițeri mai experimentați sau, cel puțin, vor avea autorități de reglementare mai experimentate care ar putea să se încreadă în riscul potențial de scădere a unei astfel de concentrări a creditelor riscante. | Un raport ridicat de dependență înseamnă două lucruri: În primul rând, banca nu câștigă bani pe care ar putea să le câștige, deoarece le-a legat banii în active neperformante, chiar dacă sunt garantate. | Al doilea lucru este că nu are cine să vină, ci pe sine. Diversitatea este cheia unui portofoliu de credite puternic, după cum o demonstrează celelalte bănci de pe listă, majoritatea cărora au mult mai puțin de 5% din portofoliul lor de împrumut legate de ipoteci fără valoare doar pentru garanția lor. Texas Ratio, nu pot să susțin și nu voi susține că un raport de dependență ridicat are vreun fel de valoare predictivă pentru eșecul băncii. S-ar putea argumenta că ar putea avea efectul opus, deoarece unchiul Sam este cea mai puternică forță financiară de pe planetă și când Washingtonul garantează împrumuturi, principiul lor este garantat. Aceste bănci ar putea fi solide - dar nu aș face afaceri cu ele. |
Articole interesante |
