5 Citate Warren Buffett vă poate face un investitor mai bun

În cei peste 60 de ani de investiții, Warren Buffett a acumulat mai multe vieți de experiență în investiții și a stăpânit arta de a livra un quip perfect ascuțit, citabil pentru orice întrebare care i-a aruncat drumul.

Biblioteca de Buffettisms poate suna artizanal numai pentru mușcăturile de sunet, dar nu vă lăsați păcăliți de economia cuvintelor sale. Ascultați cu atenție și veți găsi profunzime, înțelepciune și experiențe practice, indiferent dacă sunteți un nou investitor, comerciant de acțiuni condimentat sau un spectator care este în pericol.

Iată cinci din scrisoarea anuală a șefului Berkshire Hathaway către acționari, interviuri și biografii.

1. "Succesul investițiilor nu se corelează cu IQ … ceea ce aveți nevoie este temperamentul de a controla urgentele care îi fac pe ceilalți oameni în dificultate să investească".

Din cotații în timp real ale burselor față de analiștii de urs care îi duc la televiziune în direct, există astăzi o serie de distragere a investițiilor care ne hrănesc creierul cu o dietă constantă de mâncare nesănătoasă. Pe fondul acestui zgomot, focalizarea mare a imaginii se îndepărtează și ne simțim obligați să reacționăm la orice amenințare iminentă (un titlu de clickbait, o întrerupere momentană a pieței).

Permiterea emotiilor să conducă deciziile de investiții este una dintre cele mai comune greșeli de a investi. Luați în considerare returnările deținătorilor de cont 401 (k) care au scos bani din piață și s-au așezat pe margine în timpul crizei financiare. Din septembrie 2008 până în martie 2010, au pierdut o medie de aproape 7% în conturile lor, potrivit unui studiu Fidelity de peste 11 milioane de conturi 401 (k).

Investitorii care au condus criza, și-au menținut alocarea de acțiuni și au continuat să contribuie periodic la contul lor de pensionare, în același interval de timp, soldul lor de 401 (k) a crescut cu aproximativ 22%. Dovada, așa cum spune Buffett, că eșecul de a reacționa - sau chiar de forța - este un instrument puternic de investiții.

2. "Perioada noastră preferată de deținere este pentru totdeauna".

Aici Buffett nu îi sfătuiește pe oameni să nu vândă niciodată un stoc. Cotația completă (într-o scrisoare din 1988 adresată acționarilor din Berkshire Hathaway) arată că el vorbește despre alegerea unor companii stabile care le oferă investitorilor liniște: "Când deținem porțiuni de afaceri remarcabile cu manageri excepționali, perioada preferată deținută este pentru totdeauna. Suntem exact opusul celor care se grăbesc să vândă și să înregistreze profituri atunci când companiile se comportă bine, dar care se agață cu tenacitate în fața întreprinderilor care dezamăgesc ".

Obiectivul lui Buffett este de a deveni parțial proprietar al marilor companii care, cu timpul, oferă investitorilor un câștig mai mare decât o grămadă de pariuri pe termen scurt. Angajamentul nu se află în cardurile comerciantului de acțiuni stereotipice care se concentrează pe realizarea rapidă a mișcărilor prețurilor acțiunilor pe termen scurt.

Cum poate un investitor individual să găsească întreprinderi demne de luat în seamă? Oracolul lui Omaha are sfaturi și despre asta: El spune să se comporte ca și cum ai avea o carte de decizie de investiții pe viață, cu doar 20 de lovituri pe ea. Și găsirea unor companii care merită una dintre aceste locuri? Citește mai departe …

3. "Cumpărați într-o companie deoarece doriți să o dețineți, nu pentru că doriți ca stocul să crească".

Oricine poate cumpăra acțiuni. Buffett magazine pentru afaceri, nu simboluri ticker. Și nu uitați că cumpărați, nu împrumutați, acțiuni. (Un alt ghid util de reținut: "Dacă nu sunteți dispus să dețineți un stoc timp de 10 ani, nici măcar nu vă gândiți să îl dețineți timp de 10 minute.")

Evaluarea unei companii din perspectiva unui potențial partener de afaceri (la urma urmei, asta este ceea ce investiția în acțiuni este într-adevăr) este vorba despre analizarea performanței afacerii, dacă aceasta are un avantaj competitiv în domeniul său și dacă echipa de management are ce este nevoie pentru a conduce pe termen lung de creștere și de a gestiona prin obstacole pe termen scurt.

Atât de puternică este credința în companiile pe care le cumpără, când Buffett și co-pilotul său investit Charlie Munger au bani suplimentari pentru a investi, înainte de a se uita în altă parte cumpără portofoliul de companii pe care le dețin deja. Reînnoirea angajamentului față de întreprinderile familiare menține lucrurile simple într-o lume în care există un număr covârșitor de opțiuni de investiții.

Găsirea companiilor mari în care să investească este primul pas. Abilitatea de a menține nu numai prin intermediul gros și subțire, dar pentru a continua să cumpere atunci când probleme de hit - aceasta este diferența dintre un bun picker de stoc și un mare investitor.

4. "Fii teamă când ceilalți sunt lacomi și lacomi numai când ceilalți se tem."

V-ați făcut cercetarea și ați achiziționat acțiuni în companii care sunt în măsură să ofere recompense pe termen lung. Apoi se întâmplă inevitabil. Pretul actiunilor se prabuseste. Poate că este o victimă a daunelor colaterale în timpul unei scăderi globale a pieței, sau poate că recesiunea este legată de câștiguri slabe pe termen scurt sau de o criză specifică societății / industriei.

Acesta este momentul adevărului sau, așa cum a spus Buffett în scrisoarea sa adresată acționarilor în timpul crizei punct-bombă din 2001: "Puteți afla doar cine înotă gol când valul se stinge".

O bună parte din succesul lui Buffett este că el nu numai că rezistă disconfortului, dar și el îmbrățișează oportunitățile pe care le aduce. "Cel mai bun lucru care ni se întâmplă este atunci când o mare companie intră în probleme temporare. … Vrem să le cumpărăm când sunt pe masa de operație.

5."În investiții, nu este necesar să faci lucruri extraordinare pentru a obține rezultate extraordinare".

Buffett face investiția să pară ușor. Înșelăciune ușor. Dar, în realitate, succesul său se datorează capacității sale de a face lucruri extraordinare: El și-a stăpânit emoțiile (având temperamentul de a controla instinctele naturale care îi conduc pe investitori în rătăcire), are o curiozitate intelectuală insațiabilă (pentru a cerceta stocurile în interior și în afară) o concentrare neclintită asupra rezultatelor investițiilor pe termen lung.

Buffett a avut destule timp să devină maestru, motiv pentru care investitorii individuali ar trebui să interpreteze mai literal citatul de mai sus. Și asta este: Nu te bucura și nu faci prea complicat de a investi.

Controlarea lui Buffett pentru majoritatea investitorilor este simplă: "Chestia nu este de a alege compania potrivită", a spus el într-un interviu recent citat de CNBC. "Trucul este de a cumpăra în mod esențial toate companiile mari prin S & P 500."

Vorbește despre investirea în fonduri mutuale de indici. Interesant? Nu chiar. Efectiv? Absolut: Standard & Poor's 500 (un indice de 500 dintre cele mai mari companii din S.U.A.) a înregistrat o rentabilitate medie anuală de aproape 10% din 1928.

Fortune favorizează cei care investesc în mod consecvent și eficient din punct de vedere al costurilor, a explicat el. Taxele de investiții sunt inamicul profitului investițiilor. Fondurile de index obișnuite sunt cunoscute pentru costurile de gestionare foarte scăzute, iar utilizarea unui broker online low-cost asigură că mai multe dintre economiile dvs. lucrează pentru dvs. (Nou în lumea brokerilor? Vedeți analiza site-ului nostru pentru cei mai buni brokeri de acțiuni pentru începători.)

Atât de puternică este convingerea lui Buffett cu privire la această abordare simplă de a investi că, în scrisoarea sa din 2013 adresată acționarilor, el a dezvăluit că a oferit aceleași instrucțiuni în voia lui pentru administratorii responsabili cu gestionarea banilor pentru moștenitorii săi: "Cred că trustul pe termen lung rezultatele acestei politici vor fi superioare celor obținute de majoritatea investitorilor - fie fonduri de pensii, instituții sau persoane fizice - care angajează administratori cu taxă înaltă ".

Dayana Yochim este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finanțe personale. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.