Beneficiile și dezavantajele utilizării copilului dvs. 529 de a plăti datoria de pe cardul de credit

Când plătiți datoria de pe cardul de credit, primul dvs. instinct va fi probabil să atingeți toate resursele disponibile pentru a scăpa de el cât mai curând posibil. În cazul contului dvs. de economii pline de baloane, este probabil un lucru bun. Totuși, atingerea altor fonduri - cum ar fi cele într-o pensie avantajată din impozit sau un cont de 529 - vă poate costa în impozite și taxe. Iată ce trebuie să știți despre avantajele și dezavantajele utilizării copilului dvs. pentru a plăti datoria.

Ce plan 529?

Planul 529 este un vehicul de investiții avantajat în scopuri fiscale creat pentru a economisi pentru cheltuielile de învățământ superior ale unui beneficiar. Veniturile dvs. nu vor fi impozitate de guvernul federal și, în general, nu vor fi impuse nici de guvernul dvs. de stat. 529 planuri oferă avantaje fiscale de stat și pot acoperi taxe, taxe, cărți și materiale pentru școală.

Am capacitatea de a retrage bani alocați copilului meu?

Dacă ați achiziționat planul 529, sunteți custode și puteți alege să retrageți banii din acesta. Dacă altcineva a cumpărat planul 529, cum ar fi bunicul copilului sau o altă rudă, nu aveți acces la el. Dacă bunicul contribuie cu banii la planul 529 de care ești custodia, vei avea acces la acei bani - deși nu sugerez să folosesc contribuțiile bunicii pentru a plăti datoriile fără permisiunea ei.

Beneficiile retragerii banilor din planul copilului meu 529 de a plăti datoria

• Veți scăpa de datorii mai repede! Desigur, avantajul major este de a vă putea plăti datoriile mai repede decât ați putea avea altfel. În timp ce vă puteți îngrijora să vă retrageți de la colegiu fondul de copii, ieșirea din datorii ar trebui să fie prioritatea dvs. Creditele pentru studenți există la rate de dobândă rezonabile, dar ratele cărților de credit sunt în cifre duble și pot dura ani sau chiar decenii pentru a plăti plățile minime.
• Tu - și, la rândul tău, copilul tău - va fi mai puțin stresat. Având o mare cantitate de datorii poate pune stres financiar și emoțional asupra familiei dumneavoastră. Prin eradicarea mai rapidă, veți fi mai relaxați, iar copilul dvs. va urma probabil exemplul.

" MAI MULT: Cum să plătiți datoria

Dezavantajele retragerii banilor de la planul copilului meu de a plăti datoria

• Va trebui să plătiți impozite pe retrageri de câștig necalificat.
• De asemenea, va trebui să plătiți o penalizare de distribuție timpurie. Ca și în cazul retragerilor timpurii de 401 (k), veți plăti o penalizare de distribuție timpurie de 10% pe 529 distribuții de câștiguri atunci când acestea nu sunt utilizate pentru acoperirea cheltuielilor pentru învățământul superior pentru beneficiar.
• Contribuțiile dvs. sunt limitate în fiecare an. 529 de planuri au o limită anuală de contribuție de 14.000 de dolari. Dacă retrageți fondurile, nu veți putea obține acești ani înapoi.
• Banii nu vor fi acolo când beneficiarul este pregătit pentru facultate. O preocupare majoră este că banii nu vor mai fi accesibili pentru copilul dvs. sau alt beneficiar. Deși acest lucru nu este ideal, este posibil să reușiți să acumulați din nou aceste economii odată ce maimuța cu dobânzi cu dobândă ridicată este în afara spatelui.

Linia de fund: Cu condiția să fiți custodele unui plan 529, aveți posibilitatea să retrageți banii în orice moment pentru a vă achita datoria. Există beneficii și dezavantaje în a face acest lucru, dar dacă acesta va merita sau nu va depinde de impozitul dvs. de stat și de ratele dobânzii de card de credit, precum și suma de bani a contului a acumulat.

Imagine campus colegiu prin intermediul Shutterstock