Cea mai mare parte a pieței volatile de astăzi

Pentru a doua oară în trei ani, piața trece printr-o fază dificilă, mai multe sute de picături în Dow Jones Industrial Average (DJIA). Cu toate acestea, sfatul în astfel de momente rămâne constant: trebuie să te uiți la aceste momente înfricoșătoare ca pe o șansă de profit.

Cazul în cauză: Când indicele S & P 500 a ajuns la sfârșitul lunii martie 2009, acesta a crescut ulterior cu 102% înainte de retragerea din această primăvară. Oricine a inceput sa cumpere actiuni cu cateva luni inainte ca S & P 500 sa fi dat jos cu siguranta a trebuit sa se impace cu mai multa durere, dar ei erau in cele din urma rasplatiti - destul de frumosi - pentru forta lor …

Vânzarea actuală a pieței este destul de diferită de cea pe care am văzut-o în iarna anului 2008/2009. Pe atunci, o criză bancară la nivel mondial a împins acțiunile atât de mult încât aproape orice stoc a fost sigur să revină, atât timp cât sistemul bancar a avut loc împreună. Destul de sigur, aproape toate stocurile au crescut semnificativ în următorii doi ani.

Pe piața de astăzi, însă, investitorii vindeau din teamă că SUA și Europa se îndreaptă spre recesiune - un scenariu de jignire care poate sau nu se va întâmpla, în ciuda prețurilor bursiere care anticipă deja acest lucru.

Chiar dacă șansele unei recesiuni adânci sau de lungă durată sunt îndepărtate, nu există niciun motiv pentru a lupta împotriva acestui sentiment pesimist atunci când se pot juca atât de multe jocuri cu risc scăzut; tot ce se va face bine în aproape orice fel de mediu economic.

Găsirea stocurilor de acțiuni

Un indicator de stoc pe care îl puteți folosi pentru a separa câștigătorii de cei învinși în această piață: fluxul de numerar gratuit. FCF funcționează ca un indicator și mai bun al succesului decât venitul net, deoarece arată cât de mult este necesar o companie pentru a-și reduce datoria, a cumpăra acțiuni, pentru a dezvolta produse noi sau pentru a se extinde.

S & P 500 găzduiește o gamă largă de companii care ar trebui să continue să genereze fluxuri de numerar libere în vremuri bune sau rău. M-am concentrat recent asupra stocurilor din S & P 500 care tranzacționează la valori de rocă în raport cu fluxul lor liber de numerar (puteți vedea lista mea aici).

Aceste companii au reușit să producă un flux solid de lichidități chiar și în timpul recesiunii din 2008, iar investitorii pot presupune în siguranță că pot continua să facă acest lucru chiar și în economia slabă a zilelor noastre.

O altă strategie: concentrați asupra stocurilor care sunt în valoare mai mică decât valoarea contabilă corporativă din bilanțurile lor. După cum am arătat în coloana mea recentă, aceste tipuri de acțiuni s-ar putea să scadă, dar probabil printr-o sumă mult mai mică decât majoritatea celorlalte acțiuni, datorită valorii solide a activelor sale de capital care să-i sprijine valoarea.

Faptul că o companie se tranzacționează deja la o reducere (sub valoarea sa contabilă) înseamnă că există un catalizator clar pentru o revenire. Căutați aceste stocuri să se întoarcă mult mai repede decât majoritatea.

Stocuri de evitat

În timp ce stocurile de creștere au oferit recompense potențiale mari pe termen lung, nu vă așteptați să se descurce bine într-o economie slabă. Companiile precum

Netflix (Nasdaq: NFLX) sau Salesforce.com (NYSE: CRM) ar putea cădea mult mai departe decât piața mai largă din cauza raportului P / E mare. Motivul? Investitorii care doresc să se întoarcă și să își reducă grăsimile din portofoliul lor vor vedea aceste tipuri de acțiuni ca investiții exagerate care trebuie vândute; iar vânzările masive duc la scăderea valorii acțiunilor.

În timp ce se așteaptă ca aceste stocuri de creștere ridicată P / E să sporească drastic vânzările în 2012 și 2013, vă puteți aștepta ca analiștii să își reducă previziunile ascendente dacă economia va încetini în continuare.

Beneficiați de stocurile high-beta

Pe măsură ce sunteți martorii creșterii și coborâșurilor pieței turbulente, observați care stocuri o iau în mod special în timpul plunjelor: Acestea sunt cunoscute sub denumirea de "high-beta" să se miște într-un mod exagerat față de restul pieței.

# - ad_banner_2- # Pe piele, stocurile cu nivel ridicat de beta sunt, de asemenea, stocurile care fac cele mai mari câștiguri atunci când piața se mulează. Deci, atunci când se pare că vânzările pe termen scurt s-au diminuat și un raliu pe termen scurt a început, puteți să cumpărați și să câștigați profituri rapide într-o perioadă scurtă de timp.

De exemplu, producătorul de cipuri

Micron Technology (NYSE: MU) a înregistrat o scădere de la 8,09 dolari pe 22 iulie la 5,28 dolari pe 6 septembrie - o scădere de 36%. Acțiunile au crescut cu 24% în următoarele două sesiuni după ce piața și-a găsit poziția. Există multe alte exemple, deci păstrați o listă de urmărire pentru a urmări numărul de acțiuni individuale tarifate față de piața mai largă, Răspunsul investițional:

Deși orice rebound de pe piață este puțin probabil să se potrivească cu câștigurile uimitoare înregistrate în 2009 și 2010, acest lucru se pare că reprezintă o oportunitate excelentă de cumpărare pentru cei cu o orientare pe termen lung. Desigur, pe termen scurt, vor exista mai multe lovituri pe șosea, dar veți câștiga mai mulți bani în stoc atunci când există provocări.

[Caracteristica investițiilor: 6 oportunități ascunse într-o scădere a pieței]