Stocuri de scurtă durată: cum să găsiți un candidat perfect pentru profituri

Majoritatea investitorilor înțeleg nevoia de a menține un portofoliu prea periculos. După cum am văzut în 2008, acei investitori care au fost pe deplin investiți pe piața bursieră au făcut o bătaie teribilă. De aceea, un număr din ce în ce mai mare de investitori sunt acum "scurți", găsind câteva stocuri care par a fi supraevaluate pentru a ajuta la echilibrarea colecției "lungilor" deținute care apar subevaluate.

Cum funcționează vânzările la termen

o strategie de tranzacționare în trei etape, care urmărește să valorifice o scădere anticipată a prețului unei garanții.

1) Se iau măsuri pentru a împrumuta acțiuni ale garanției, de obicei de la un broker. investitorul acțiunile și investitorul vinde imediat acțiunile pe piața deschisă cu intenția de a le cumpăra în viitor la un moment dat.

3) Pentru a finaliza ciclul, la o dată ulterioară investitorul va răscumpăra acțiunile la un preț mai mic) și le va returna creditorului.

4) Investitorul se diferențiază dacă prețul acțiunii scade, dar se pierde dacă se ridică.

Pe scurt, prin scurtarea unui stoc, sunt împrumutați din punct de vedere tehnic, în speranța de a le întoarce odată ce au căzut în vo Lue. Brokerul dvs. face de fapt legwork, așa că este la fel de ușor ca specificând că sunteți în căutarea de a investi o anumită sumă de acțiuni "scurt", atunci când completați o comandă.

Amintiți-vă că trebuie să semneze câteva formulare cu brokerul tău recunoscând riscurile asociate cu scurtarea. Și planurile de pensionare sunt interzise de a lăsa clienții să se scurteze.

Vânzarea în lipsă implică riscuri. Dacă dați un stoc de 10 USD și scade la zero, ați pierdut 100% din investiția dvs. Dar dacă ai un stoc de 10 $ și te duci la 30 $, ai pierdut 200% din investiția ta. De aceea este esențial să aveți o atenție deosebită investițiilor dvs. scurte. Mulți vânzători cu amănuntul aleg să își acopere poziția în cazul în care un stoc începe să crească prin cumpărarea de acțiuni, chiar dacă prețul lor ar putea să nu fi scăzut de când a vândut acțiunile inițiale.

Când să mergeți scurt

Investițiile de scurtă durată sunt mult mai profitabile într-o perioadă de piețe bursiere plate sau în scădere - mulți vânzători cu amănuntul rămân pe margine în timp ce piețele se află în raliu.

Există două motive principale pentru a merge scurt. În primul rând, ați găsit un stoc care pare a fi supraevaluat în mod cert și anticipați o plonjare înainte. În al doilea rând, pentru că piața mai largă se simte din ce în ce mai riscantă și ești nervos că o retragere poate fi în fapte. Piața bursieră a obținut câștiguri majore în trimestrul final al anului 2010, astfel încât în ​​2011, un număr din ce în ce mai mare de investitori încearcă să își protejeze portofoliul de retrageri cu câteva pantaloni scurți.

Dacă vă aflați în ultima tabără, puteți pur și simplu doriți să cumpărați un fond tranzacționat la bursă (ETF) care face un pariu negativ pe indici precum S & P 500. De exemplu, ProShares UltraShort S & P500 (NYSE: SDS)

se mută la dublul ratei din contra direcția S & P 500. Puteți, de asemenea, să investești scurt în alte ETF-uri specifice sectorului sau sectorului. De exemplu, pentru cei care cred că prețurile la aur vor scădea în trimestrele următoare, puteți scurta SPDR Gold Trust (NYSE: GLD) . Ce se întâmplă cu acțiunile individuale? StreetAuthority

descoperă stocurile supraevaluate și poate explica motivul pentru care anumite stocuri arată că au condus la o scădere. În articolul "Nu te prinde", care deține aceste 3 acțiuni bine cunoscute, am constatat că prețurile acțiunilor la fiecare dintre aceste trei companii păreau să reflecte previziunile viitoare care sunt mult prea optimiste. Într-adevăr, acesta este motivul cel mai logic pentru scurt un stoc; investitorii sunt adesea obosiți cu entuziasm atunci când o companie se află în mijlocul unei serii fierbinți; ei presupun că timpul bun va dura pe termen nelimitat. Alte steaguri roșii care ar trebui să fie notate investitorilor:

Analiștii prognozează că nu reușesc să încorporeze blocuri rutiere înainte. În exemplul

Netflix (Nasdaq: NFLX)

în povestea de mai sus, analiștii se așteaptă ca vânzările și profiturile să crească cu peste 30% în 2011, doar pentru că compania a crescut în această rată în ultimele trimestre. Dar știrile din industrie ne spun că Hollywoodul împinge înapoi, iar viitoarele oferte de distribuție a filmelor vor fi mult mai puțin profitabile. Asta inseamna ca Netflix va trebui sa creasca preturile (poate sperie clientii) sau sa aiba un profit mare pentru profituri. Un element preferat pentru vânzătorii cu amănuntul este bilanțul. Pe măsură ce considerați datoriile unei companii, luați notă de articolul intitulat "partea curentă a datoriilor pe termen lung". Acestea sunt împrumuturile care vor trebui restituite în următoarele 12 luni. Pentru multe companii, înseamnă că va trebui să fie emise fie un stoc nou (și investitorii urasc să audă despre diluția stocurilor), fie că nu pot să-i dați peste aceste împrumuturi, atunci poate să apară o criză de lichidități - și asta poate ciocni un stoc. Lanțul de alimente Supervalu (NYSE: SVU)

trebuie să plătească o notă de 400 milioane USD în februarie 2011. Perspectiva că compania se va lupta să strângă fonduri a presat acțiuni și a atras interesul vânzătorilor cu amănuntul. (În schimb, în ​​cazul în care compania se ocupă de această povară datorată fără prea multă problemă, acțiunile ar putea raliului, generând dureri de cap pentru vânzătorii cu amănuntul). companiile din grup sunt în măsură să perceapă prețuri complete pentru bunurile și serviciile lor. Dar, atunci când creșterea se răcește, companiile încearcă să fure cotele de piață unul de altul prin reducerea prețurilor. Înainte de mult, toată lumea taie prețurile pur și simplu pentru a-și păstra clienții existenți. Puteți vedea acest tip de război al prețurilor în acțiune prin studierea marjelor de profit. Dacă au încetat să crească și au început să se îndoaie, pot cădea mai departe în perioadele viitoare. Analistii de pe Wall Street sunt adesea prea lenti pentru a gasi aceasta tranzitie. Dacă vedeți previziuni de creșteri ale profitului în perioadele viitoare, chiar dacă creșterea profitului este înrăutățită acum, este posibil să fiți în căutarea unui candidat scurt.

Vânzări personalizate Pe măsură ce stocul crește în valoare, este logic ca un ofițer sau directorul unei companii ar dori să obțină profituri și să vândă unele acțiuni. Dar, dacă un întreg grup de insideri se grăbesc să vândă în același timp, ei probabil trimit un semnal că acțiunile nu mai par a fi stabilite în continuare. Vânzarea greșită a produselor insider concentrate este adesea un avertizor de veste proastă care apare pe un sfert sau două mai târziu. Poate că ei cred că un client major ar putea fi în curând pierdut. Sau văd că costurile companiei cresc, iar profiturile vor scădea în curând. Este chiar mai rău dacă acei insideri vinde după ce un stoc a avut un mare succes - un semnal că trebuie să apară mai mult presiunea asupra prețului acțiunilor. Aveți posibilitatea să căutați o activitate de cumpărare și vânzare de la un număr mare de site-uri web, inclusiv InsiderInsights.com și Yahoo Finance.

Puteți, de asemenea, să căutați un anumit stoc ca parte a unui "comerț asociat". De exemplu, să presupunem că sunteți ascendent în ceea ce privește perspectivele pentru Acme Shipping și că ați cumpărat acțiunile sale, deoarece acestea arată ieftin printr-o varietate de măsuri. Cu toate acestea, sunteți puțin îngrijorat de faptul că forțele economice mai largi pot avea un impact negativ asupra afacerilor. Pentru a compensa acest risc, puteți scurta stocul unuia dintre rivalii lui Acme, de preferat unul care pare mult mai scump în măsuri cum ar fi prețul la câștiguri, prețul până la valoarea contabilă sau prețul la fluxul de numerar. Utilizând această strategie comercială lungă / scurtă, ați eliminat riscul de macroeconomie din ecuație. Vânzarea cu amănuntul este o parte vitală a oricărei strategii de investiții pe termen lung. Stocurile scad la fel cum cresc, de ce sa limitezi doar jumatate din actiunile de pe piata?