Investitorii cu toate stelele Buffett, Lynch și ceilalți Împărtășesc înțelepciunea pe care o poți folosi

filosofie care ajută la modelarea deciziilor lor financiare. Pentru a-și dezvolta opiniile, aceștia caută sfatul sfătuitor al investitorilor de succes.

Cel mai bun sfat are o calitate atemporală și poate fi gândit în aproape orice mediu economic.

Iată cinci dintre sfaturile mele preferate, începând probabil cu cel mai renumit investitor din lume:

1. "Linia de separare a investițiilor și speculațiilor, care nu este niciodată luminată și clară, devine încețoșată și mai mult atunci când majoritatea participanților la piață s-au bucurat recent de triumfuri. - Warren Buffett intr-o scrisoare adresata actionarilor in martie 2000

Totuși, investiția de succes nu are legătură cu călătoriile pe valuri. Este vorba despre a ști când să mergeți împotriva valurilor. Într-adevăr, atunci când piețele fac investiția ușoară, ar trebui să vă îngrijorați. Puțini investitori preferă să se gândească la vânzarea de acțiuni și la menținerea unor niveluri ridicate de numerar atunci când piața atinge noi înălțimi, dar aceștia sunt puțini norocoși care pot fi îndrăzneți și scufundați atunci când piața creează o mulțime de masacre. Disponibilitatea de numerar atunci când stocurile se scufundă este una dintre cele mai bune modalități de a face bani pe termen lung.

2. "Știți ce aveți și știți de ce o dețineți". - Peter Lynch

Aceasta este expresia reală exprimată de legendarul manager de fonduri Fidelity Investments, care este adesea citat greșit spunând "Cumpărați ceea ce știți."

Punctul lui Lynch este simplu și direct. Dacă nu înțelegeți cu adevărat industria în care o companie operează, atunci ghiciți că această investiție va fi bună. Pentru el, aceasta a însemnat o expunere redusă la stocurile de tehnologie și o preferință puternică pentru companiile care produc bunuri care sunt populare cu consumatorii.

Cu toate acestea, este a doua parte a acestei fraze, care este, de asemenea, crucială: vă place produsul companiei. Faceți temele și evaluați dacă cererea pentru produs crește, indiferent dacă este vorba despre o concurență și dacă societatea poate vinde aceste produse la un profit solid. Unul dintre unghiurile preferate ale lui Lynch a fost acela de a determina mărimea potențialului oportunități de piață și de a rămâne doar cu acele companii care se confruntau cu o oportunitate foarte mare.

Compania de băuturi

SodaStream (Nasdaq: SODA) exemplul tipului de companie pe care Lynch l-ar iubi. A apărut pe teren cu un produs convingător (că carbonatul de apă și alte băuturi acasă) într-o piață care ar putea crește destul de mare. Vanzarile SodaStream depasesc acum 500 milioane dolari anual, iar analistii au inceput sa vorbeasca despre o baza de vanzari de 1 miliard de dolari in doar cativa ani. Orice consumator care a fost fanii timpurii ai acestui produs ar putea fi la fel de ușor ca investitori timpurii ai companiei. 3. "Dacă aveți probleme în a vă imagina o pierdere de 20% pe piața de valori, nu ar trebui să vă aflați în stocuri". - John Bogle

Fondatorul companiei Vanguard Investments are numeroase fraze importante, dar acesta este unul dintre preferatele mele. Mulți oameni se îndepărtează de piața bursieră, deoarece noțiunea de an cu adevărat rău este prea greu de stomac. Aveți nevoie de forța intelectuală potrivită pentru a trata girațiile nevertebrate ale pieței.

Cu toate acestea, ați analizat altfel, Bogle nu sugerează că piețele rele trebuie să vă sperie. În schimb, el este încurajarea investitorilor să rămână puternici, chiar și atunci când piața nu este. Acesta a fost cu siguranță situația la sfârșitul anului 2008 și la începutul anului 2009. S & P 500 a scăzut atât de mult încât multe portofolii au pierdut o mare parte din valoare. Mulți au folosit această experiență ca motiv pentru a renunța pur și simplu la investiții, dar investitorii care au ales să facă față crizei au fost tratați cu câștiguri uimitoare în anii următori.

4. "Aceasta companie arata ieftina, aceasta companie arata ieftina, dar economia globala ar putea sa-l spulbte complet." Cheia este sa astepte … Uneori, cel mai greu lucru este sa nu faci nimic ". - David Tepper

Este posibil să nu știți numele lui David Tepper, dar ar trebui. El a fost clasat drept cel mai bun manager de fonduri de hedging de The New York Times în 2009 și din nou de revista Forbes în 2012. Succesul său nu se datorează faptului că a cumpărat o mică bucată din multe companii. El face investiții concentrate într-un grup select de acțiuni și așteaptă (uneori, de foarte mult timp) până când simte că stelele sunt perfect aliniate.

Asta înseamnă că există perioade când el face foarte puțin cumpărare sau vânzare. Acest lucru este în contrast puternic cu managerii de fonduri care văd nevoia de a-și împrumuta continuu portofoliul în fiecare trimestru cu cumpărare și vânzare.

5. "Timpul maxim al pesimismului este cel mai bun moment pentru a cumpara, iar timpul maxim de optimism este cel mai bun moment pentru a vinde." - Sir John Templeton

Templeton, care și-a construit firma într-o companie financiară globală, declară pur și simplu cea mai importantă lecție pe care orice investitor o poate învăța. Pivotând înapoi la criza financiară din 2008 și 2009, majoritatea investitorilor au abandonat nava, iar stocurile precum

Ford (NYSE: F) , Pizza Domino (NYSE: DPZ) (NYSE: HTZ) a scăzut la doar câțiva dolari pe acțiune. Au ieșit aceste companii din afaceri? În nici un caz. Cu toate acestea, investitorii acționau atât de teamă că prețurile acțiunilor implicau depuneri în faliment. Orice investitor care a pătruns într-un moment de "pesimism maxim", cum observă Templeton, sa dublat, și-a triplat sau chiar a redus banii în aceste investiții aparent distorsionate. Desigur, boom-ul dot-com ilustrează cealaltă parte a monedei. Stocurile Tech, așa cum sunt încorporate în indicele Nasdaq, au crescut cu 55% în 1998 și 57% în 1. Aceste câștiguri au fost irezistibile pentru mulți, iar banii proaspeți au fost vărsați pe piața bursieră în primele câteva luni la un ritm furios în 2000. În câteva luni, că "optimismul maxim" ar duce la distrugerea multor portofolii de tehnologie. Răspunsul investițional:

Există mai multe teme clare aici. Evitați turma, investiți în companiile pe care le înțelegeți, zig când ceilalți sunt zgâlțâitori și nu lăsați frica să dicteze acțiunile dvs. atunci când merge greu.