Banca pe cont propriu: Utilizarea asigurării de viață ca sursă de lichiditate

În primul rând, a existat LEAP. Apoi a fost Infinit Banking, de asemenea cunoscut ca si Fii bancherul tău propriu. Acum este Bancă pe cont propriu, de Pamela Yellen. Cu toate acestea, toate aceste cărți sunt, în principiu, proiecte de marketing de către și pentru cei care vând o asigurare de viață pe viață și sunt concepute pentru a atrage investitori mai bogați cu un anumit flux de numerar liber și care au nevoie de lichidități pe termen lung, pentru o prestație de moarte permanentă.

Iată pasul, pe scurt:

Pe parcursul vieții lor, cei mai mulți oameni plătesc oudele de interes pentru creditori cu privire la toate tipurile de împrumuturi, de la credite ipotecare la mașini la carduri de credit la credite colegiu. Acest interes pierdut - și interesul față de acest interes - reprezintă o scurgere imensă a bogăției individuale.

Dacă, în schimb, ați economisit agresiv bani într-un anumit tip de poliță de asigurare de viață, ați putea să finanŃați aceste achiziții din acea politică - și să plătiți politica înapoi, mai degrabă decât banca. Deși există câteva probleme tehnice cu formularea, acesta este echivalentul funcțional al plății pentru împrumut, cu dobândă. Astfel, rețineți dobânda în cadrul valorii în numerar a propriei polițe de asigurare de viață, în loc să plătiți banca. Afirmația este că, mai degrabă decât îmbogățirea băncii, plățile dvs. se întorc la îmbogățirea dvs. sau a moștenitorilor dvs., atunci când politica plătește la moartea dumneavoastră.

Între timp, pasul merge, veți obține, de asemenea, toate celelalte beneficii ale asigurării de viață întregi:

• Un beneficiu garantat de deces pentru beneficiarii dvs. (important!)
• Valoarea numerarului care crește la o rată de creditare minimă garantată, fără risc de pierdere de piață.
• Creșterea fără taxe
• Descărcări fără taxe
• Imprumuturi fara impozite
• Plata anuală a dividendelor, cu condiția ca operatorul dvs. de transport să fie o societate de asigurare reciprocă deținută de asigurați.

Este o înșelătorie?

Nu. Cu siguranță nu este pentru toată lumea. Există o serie de factori care trebuie să fie în vigoare pentru ca conceptul să funcționeze bine. Dar nu este o lovitură sau o înșelătorie printr-o lovitură lungă, atunci când este înființată corect.

Istoric precedent

Prima încercare pe scară largă de a comercializa acest concept în epoca modernă a mass-media a apărut în 1980, odată cu înființarea de către LEEAP, Robert Castiglione, și publicarea cărții sale, LEAP - Procesul de accelerare economică pe întreaga durată a vieții: cheia succesului financiar. Cartea lui Castiglione, cum ar fi Fii bancherul tău propriu și Banca pe cont propriu, încearcă să facă cazul pentru utilizarea asigurării de viață în acest mod în termeni laici, fără limbă tehnică - și, din păcate, uneori fără analiză detaliată a matematicii implicate.

Dar conceptul nu a fost nimic nou nou, chiar și în 1980. De fapt, rădăcinile acestei strategii revin generațiilor - cel puțin înainte de războiul civil. Iată cum a funcționat, în practică:

Agricultorii s-au luptat întotdeauna cu sezonalitatea extremă a fluxurilor de numerar. Este natura afacerii. Agricultorii ar trebui, în general, să împrumute bani pentru a cumpăra terenuri agricole. Atunci ar fi trebuit să împrumute mai mulți bani pentru a planta și să aibă bani să trăiască în timp ce își plătesc ipoteca, își plătea muncitorii, dacă există, și așteptau recolta. La vremea recoltei, dacă culturile erau bune, își luau culturile pe piață și foloseau banii pentru a-și plăti datoria pe semințele și pe cheltuielile de muncă. Între timp, o parte din ipoteca lor a fost plătită.

Amintiți-vă, termenul "ipotecă" vine de la aceeași rădăcină ca Morte, sau moarte. Acum suntem răsfățați și suntem obișnuiți să plătim o ipotecă cu mult înainte de a începe o pensionare îndelungată. În acele zile, oamenii frecvent nu trăiau dincolo de ipotecile lor. În loc să riscă să piardă ferma de familie, familia ar cumpăra o asigurare de viață. Dacă agricultorul a decedat înainte ca ipoteca să fie achitată, societatea de asigurări de viață ar plăti beneficiul de deces și fermierul "a cumpărat în cele din urmă ferma" de la bancă - de unde vine termenul.

»COMPARE: Asigurări de viață

Rețineți că aceasta a fost în zilele în care aveam fonduri index și înainte de a avea fonduri mutuale așa cum le cunoaștem.

Sistemul a funcționat bine pentru fermieri, expeditori, depozitari care au vândut agricultorilor pe credit în așteptarea recoltei și alte persoane cu fluxuri de numerar inegale: dacă au salvat agresiv în cadrul unei polițe de asigurare de viață, au primit un beneficiu de deces și o sursă gata de lichiditate din împrumuturile din polița de asigurare de viață. Deoarece politica a fost în cele din urmă asigurată de ajutorul pentru deces, a fost un împrumut sigur din punctul de vedere al societății de asigurări: de asemenea, aceasta însemna că, dacă ar exista o recoltă necorespunzătoare, fermierul nu a riscat falimentul sau blocarea pieței dacă nu Nu plătiți imediat împrumutul. Ar putea aștepta un an sau doi, într-un vârf.

Avea încă o ipotecă cu banca, dar de obicei nu existau plăți pentru mașini și un credit de consum foarte mic pentru a vă îngrijora. În ultimul rând, însă, conceptul era același: utilizarea valorii numerarului într-o poliță de asigurare de viață permanentă ca sursă de lichiditate și finanțare pe termen scurt și mediu.

Odată ce ferma a fost plătită, următoarea generație nu mai avea ipotecă. Prin urmare, politica ar putea fi utilizată pentru a cumpăra mai mult teren, pentru a cumpăra un tractor nou sau pentru a se combina, pentru a construi o casă nouă sau pentru orice altceva ce voia să o facă.

Deși este puțin înțeleasă în mass-media populară, conceptul a fost transferat de la agricultori la o mare varietate de alte întreprinderi care utilizează COLI sau asigurări de viață deținute de companie ca sursă de capital pentru a finanța operațiuni, a plăti bonusuri sau orice alt număr de alte folosește.

De ce funcționează

Există două concepte în centrul conceptului Banca pe sine, conceptul LEAP, Be Your Own Banker, Infinite Banking sau oricare alt sistem. Primul este conceptul de companie de asigurări de viață cu capital deținută reciproc. Aceasta înseamnă că deținătorii de polițe de asigurare sunt proprietarii companiei, mai degrabă decât acționarii corporativi. Structura de proprietate a "co-op" înseamnă că profiturile revin titularilor de polițe de asigurare - care sporesc rentabilitatea politicii valorii de numerar - și subvenționează costul unor polițe de asigurare de viață pe termen lung.

În conformitate cu legislația fiscală actuală, dividendele plătite asiguraților de viață sunt scutite de impozit, ceea ce înseamnă returnările după impozit pe politicile care participă la profiturile societății de asigurări.

Cel de-al doilea motor care conduce conceptul, din nou, este un concept puțin înțelept în afara cercurilor de asigurare. Conceptul este recunoașterea directă - sau mai precis, lipsa acesteia. Iată cum funcționează:

Atunci când o societate de asigurări de viață practică recunoașterea directă, ele plătesc doar dividende asupra valorii în numerar rămase în poliță după ce toate împrumuturile sunt scoase. Dacă aveți 100.000 de dolari în valoare în numerar și împrumutați 50.000 $ împotriva politicii de cumpărare a unei mașini, compania de asigurări va plăti doar rata de creditare garantată și dividendele pentru suma de 50.000 de dolari rămase.

Dar asta nu este singura modalitate de a pielea o pisica. Unii asigurători fac nu practică recunoașterea directă. Ei percep dobândă pentru împrumut, da - dar nu opresc plata ratei de creditare și a dividendelor pe banii pe care i-ai împrumutat împotriva.

Această diferență este esențială: atunci când împrumutați bani împotriva unei polițe de asigurare de viață, nu vă împrumutați cu adevărat banii proprii. Îți împrumuți din fondul general al societății de asigurări de viață și folosești valoarea în numerar din polița ta pentru a-ți asigura împrumutul. Aceasta este logica din spatele politicii nu practicând recunoașterea directă.

Arbitraj oportunitate

O politică care nu practică recunoașterea directă vă permite să arbitrați diferența dintre rata minimă de creditare a valorilor în numerar, plus dividende pe de o parte și rata dobânzii pe care societatea de asigurări o percepe pentru împrumuturi, pe de altă parte, pentru a crea o sursă foarte credit ieftin. Probabil că nu sunt bani grați - cu excepția cazului în care dividendele din acel an sunt neobișnuit de mari. Dar aceasta înseamnă că, dacă rata dividendelor este de 5%, iar rata dobânzii este de 6%, costul capitalului este acum 1%. Acest lucru nu se întâmplă în cazul companiilor care practică recunoașterea directă. Dar, cu companii de recunoaștere directă, nu. Este nevoie de ceva timp pentru a ajunge la acest punct.

Și există inima conceptului bancar infinit, chiar acolo: O sursă ieftină de lichiditate sau finanțare, disponibilă fără o cerere de credit și fără documente. Nu trebuie să vă angajați casa și nu trebuie să plătiți împrumutul. Compania de asigurări se plătește din beneficiul morții, dacă este cazul, plus dobânda.

Cu toate acestea, aceasta funcționează mai bine dacă plătiți împrumutul, astfel încât să puteți profita din nou de finanțarea ieftină. În cele din urmă, puteți să vă calculați valorile în numerar pentru a vă suplimenta alte surse de venit. Întregul kit-and-kaboodle este tratat de IRS în mod similar cu un Roth IRA: Finanțat cu dolari după impozitare, dar creșterea și veniturile obținute din poliță sunt scutite de impozit (cu condiția să nu-l sufli, contribuind mai mult decât suma maximă admisibilă prima pentru beneficiul morții - transformarea politicii într-un contract de dotare modificat.

Dezavantajele

Conceptul funcționează foarte bine pentru unii oameni, dar nu este o baghetă magică. Chiar și cu dividende, care nu sunt garantate, rata internă de rentabilitate disponibilă pentru aceste politici este foarte modestă - mai ales într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii.

• Nu este pentru oamenii care nu au nevoie sau doresc un beneficiu permanent de deces.
• Nu este vorba despre oameni care nu-și pot permite o primă pe termen lung pentru a-și proteja familiile.
• Cheltuielile sunt încărcate în față. Agentul și compania de asigurări pot consuma jumătate din prima primă de ani
• Nu este pentru oamenii cu o sursă instabilă de venit.

Atunci când o astfel de strategie ar fi potrivită

Depunerea banilor pe cont propriu ar putea fi strategia selectată pentru persoanele aflate într-o varietate de circumstanțe, cum ar fi:

• Oamenii care cred că ratele impozitului pe venit vor fi mai mari în viitor decât în ​​prezent.
• Persoanele care sunt îngrijorate pot fi ținta proceselor: valoarea numerică a asigurărilor de viață primește adesea o protecție substanțială față de creditori, în funcție de statul dvs.
• Oamenii care doresc să economisească bani pentru colegiu, păstrând în același timp eligibilitatea copilului sau a copiilor pentru ajutor financiar în conformitate cu metoda federală de calcul a contribuției preconizate a unei familii.
• Oamenii care doresc o parte din portofoliul lor alocați unei creșteri modeste, dar garantate.
• Oamenii care îi plac caracteristicile unui IRA Roth și care ar contribui la o sumă mare de bani dacă ar putea.
• Nu doriți să așteptați până când sunteți de 59 ½ pentru a putea accesa banii.
• Doriți ca activele să ocolească probatele la moarte.
• Veți aștepta să aveți o datorie de impozit pe avere la moarte sau la moartea soțului / soției, dacă el / ea va supraviețui.

Două secrete murdare

Orice decizie din partea unei societăți mutuale de asigurări nu pentru a practica recunoașterea directă a soldului creditelor creează un fel de dilema prizonierului: deținătorii de polițe care nu împrumută împotriva politicilor lor, în realitate subvenționează activitățile acelora care fac. Ceea ce înseamnă că nu toată lumea poate să profite de această strategie și să aplice politicile sale pentru a finanța achiziții mari în același timp! Cu cât această strategie este mai bine comercializată, cu atât va deveni mai puțin eficientă.

Al doilea secret murdar este că nu fiecare agent de asigurări de viață poartă sau dorește să transfere o licență de valori mobiliare. Ceea ce înseamnă că singurele soluții din arsenalul lor pe care le pot prezenta cuiva care dorește să pună la o parte o mare parte a banilor pentru viitor, implică o suprafinanțare a vieții întregi, a vieții universale, a vieții universale variabile sau a politicilor de viață universală a indicilor de capital. Când tot ceea ce au este un ciocan, pericolul este că totul ar putea începe să arate ca un cui.

Nu este nimic în neregulă cu strategia în locul ei, pentru persoana potrivită. Conceptul este uneori vândut persoanelor care au probleme cu menținerea primelor din orice motiv, cauzând expirarea politicii - un dezastru pentru consumator, cu excepția cazului în care există deja o valoare substanțială în numerar în cadrul politicilor - un proces care ar putea dura ani.