Definiție și exemplu
Fluxul de trezorerie
Cuprins:
- Ce este:
- Deși există o anumită marjă de apreciere în anumite situații, exemple de echivalente de numerar includ valori mobiliare tranzacționabile și titluri de stat. Pentru a fi considerat un "echivalent de numerar", o garanție trebuie să fie o scadență atât de apropiată, încât riscul de schimbare a valorii acesteia să fie redus dacă se modifică ratele dobânzii (aceasta se traduce, de obicei, la o maturitate rămasă mai mică de trei luni). Consiliul de Standarde de Contabilitate Financiară impune societăților să stabilească politici privind tipurile de investiții pe termen scurt și de investiții cu grad ridicat de lichiditate care sunt tratate ca echivalente de numerar.
- Valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar pe care le deține o companie are implicații asupra strategiei globale de operare a companiei. De exemplu, companiile cu sume mari de numerar sau echivalente de numerar sunt mai în măsură să treacă prin momente grele atunci când vânzările sunt scăzute sau cheltuielile sunt deosebit de mari. Cu toate acestea, companiile cu o mulțime de numerar sau echivalente de numerar sunt de multe ori ținte de preluare deoarece excedentul lor de numerar ajută în esență cumpărătorii să-și finanțeze achiziția.
Ce este:
Echivalentul de numerar (Exemplu):
Deși există o anumită marjă de apreciere în anumite situații, exemple de echivalente de numerar includ valori mobiliare tranzacționabile și titluri de stat. Pentru a fi considerat un "echivalent de numerar", o garanție trebuie să fie o scadență atât de apropiată, încât riscul de schimbare a valorii acesteia să fie redus dacă se modifică ratele dobânzii (aceasta se traduce, de obicei, la o maturitate rămasă mai mică de trei luni). Consiliul de Standarde de Contabilitate Financiară impune societăților să stabilească politici privind tipurile de investiții pe termen scurt și de investiții cu grad ridicat de lichiditate care sunt tratate ca echivalente de numerar.
Bilanțul arată valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar la un anumit punct; situația fluxurilor de trezorerie explică modificarea în timp a numerarului și a echivalentelor de numerar
De ce contează:
Valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar pe care le deține o companie are implicații asupra strategiei globale de operare a companiei. De exemplu, companiile cu sume mari de numerar sau echivalente de numerar sunt mai în măsură să treacă prin momente grele atunci când vânzările sunt scăzute sau cheltuielile sunt deosebit de mari. Cu toate acestea, companiile cu o mulțime de numerar sau echivalente de numerar sunt de multe ori ținte de preluare deoarece excedentul lor de numerar ajută în esență cumpărătorii să-și finanțeze achiziția.
Rezervele înalte de numerar ar putea de asemenea indica faptul că managementul nu a dat seama cum să utilizeze cel mai bine numerarul sau echivalentele de numerar, dar pentru companiile cu capital intensiv, rezervele mari ar putea semna faptul că societatea "economisește" pentru a face unele achiziții semnificative.
Este important de reținut că există un cost de oportunitate pentru deținerea de numerar și echivalente de numerar; acel cost este rentabilitatea capitalului pe care o companie ar fi putut să o câștige investind numerarul într-un produs nou sau extinderea afacerii.
Există multe teorii cu privire la cât de multe numerar și echivalente de numerar trebuie să dețină anumite tipuri de societăți, raportul rapid ajută investitorii și analiștii să compare nivelul de numerar al companiei în raport cu anumite cheltuieli.
