Cum a crescut Datoria consumatorilor din SUA cu 6%?

Ce se află în spatele creșterii datoriei consumatorilor?

Potrivit unui raport recent al biroului de credit Experian, au existat semne că americanii încep să își asume mai multe datorii de consum, inversând o tendință de cinci ani care a început odată cu criza financiară.

Pentru 2013, biroul de credit a raportat o creștere cu 46% a creditării în capitalul propriu, o creștere cu 19% a numărului de credite cu carduri de credit, o creștere cu 19% a creditelor auto și o creștere cu 5% a creditelor ipotecare noi.

Ce concluzii ar putea fi trase din aceste date? Este cel mai bine revizuit în contextul altor date pe care le oferă New York Federal Reserve Bank.

Proprietarii de locuințe cheltuiesc din nou

Creșterea masivă a împrumuturilor în capitalul propriu poate reflecta mai multe lucruri. Pentru proprietarii de case, sugerează că valorile lor de origine au crescut până la punctul în care există suficiente capitaluri pentru a le permite să se bazeze pe ele. Creșterea veniturilor la lanțuri precum Home Depot și Lowe sugerează că aceste linii sunt făcute pentru îmbunătățiri la domiciliu. Este, de asemenea, o inversare a unui declin pe mai mulți ani a soldurilor HELOC, provocată de efectul inversat al creșterii prețurilor la locuințe din criza locuințelor.

Originile cărților de credit cresc

Noile originale ale cărților de credit au fost efectiv în creștere după un declin dramatic din 2007 până în 2010, când numărul de conturi deschise în decurs de 12 luni a scăzut de la aproximativ 240 de milioane la 140 de milioane. Acest număr este acum de peste 200 de milioane de euro. Două treimi din origini au fost destinate consumatorilor primari și mai buni. Acest lucru este deosebit de interesant. Această explozie la origini vine după un declin de mai mulți ani în delincvențe de 90 de zile, care au fost la 14,5% din conturi și au scăzut la 9,5%. Acesta a fost inversul numărului de conturi închise în 12 luni. Cei care au intrat în criza financiară au revenit la normal și cădeau din nou.

Băncile promovează marketingul

Aceasta sugerează că băncile au eliminat cele mai grave riscuri ale consumatorilor și au colectat sau vândut această datorie și sunt din ce în ce mai agresive în ceea ce privește marketingul către consumatori. Că o treime din noile originări au fost acordate consumatorilor care nu sunt primari sugerează că băncile se simt confortabil cu această tranșă de consumatori și sunt dispuși să-și asume riscuri. De asemenea, ar putea explica vânzările de magazine la același magazin, văzute la creditorii nonprime, cum ar fi magazinele de plăți și rambursări în ultimele trimestre.

Vânzările de mașini continuă să se rostogolesc

Creșterea împrumutului auto nu este deloc surprinzătoare. Atât industria auto nouă, cât și cea uzată au făcut extrem de bine chiar și în această recuperare slabă. Ca un prieten executiv de anunț mi-a spus, publicitatea auto este întotdeauna primul care se recuperează. Astfel, pe masura cresterii vanzarilor de autoturisme, se pare ca creditele auto ar creste si ele.

Mesaje mixte pe ipoteci

Datele ipotecare pot fi înșelătoare. Numărul de noi cazuri de faliment și falimente continuă să vadă scăderi minime de la criza financiară. Vânzări noi de case, vânzări existente la domiciliu, câștiguri de la constructorii de case - datele din aceste categorii sunt peste tot. O mulțime de case în dificultate sunt achiziții de către speculatori, astfel încât acestea pot reprezenta o parte din creșterile ipotecare. Alte porțiuni din aceasta pot fi autentice cumpărători de locuințe pentru obținerea unui credit ipotecar, deoarece prețurile locuințelor din regiunea lor geografică s-au stabilizat. O mare parte din ceea ce se întâmplă în spațiul de stabilire a prețurilor la domiciliu depinde foarte mult din punct de vedere geografic. Acordurile din California și Nevada nu sunt la fel de atractive ca și în Atlanta, de exemplu.

Linia de fund: În ansamblu, se pare că americanii primesc noi datorii pentru prima dată de ani de zile. Dacă argumentul post-prăbușire pe care l-am împrumutat drumul spre prosperitate este adevărat, se pare că o facem din nou.

Imaginea cumpărătorului mașinii prin intermediul Shutterstock