Sfatul Crucial din Buffett Probabil Ignorați |

Nota editorului: Acest articol a fost actualizat la 6 decembrie 2013.

Cele mai recente calificări ale celor mai bogați oameni din lume arată că magnatul telecom Carlos Slim din Mexic este din nou în vârful grămezii, urmat de fondatorul Microsoft Bill Gates.

Ambii au acumulat averi amețitoare în primul rând cu o investiție: Statele Unite ale Americii (Nasdaq: MSFT) și Slim cu America Movil (NYSE: AMX) , una dintre cele mai mari companii de telecomunicații din lume. Oracolul lui Omaha și-a făcut și averea cu o singură companie,

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , dar există o întorsătură. În timp ce Microsoft se concentrează pe software și America Movil pe telefoane mobile, Berkshire este o companie de holding. Afacerea lui este de a deține alte afaceri. Abilitatea lui Buffett de a alege întreprinderi câștigătoare, care a permis unui om modest de la Omaha să adune aproape 55 de miliarde de dolari.

Dar este într-adevăr atât de ciudat?

Dacă te duci la librărie, vei găsi un întreg raft de cărți despre Buffett în secțiunea de investiții. Vor fi plini de vorbe spirituale. Sensul său comun la pământ rezonează cu toată lumea. Indiferent de povestea canalelor financiare, Warren Buffett este cea cu care ne îndreptăm toți. El are întotdeauna sens și face mereu bani. Dar nimeni nu ascultă un cuvânt pe care-l spune. Nu chiar. Ei își procesează cuvintele. Ei râd de glumele lui, dar oamenii nu auzi ce spune Buffett. Am urmărit Buffett timp de 30 de ani. I-am citit toate scrisorile acționarilor, m-am dus la întâlniri ale acționarilor să-l aud și să citesc majoritatea cărților despre el. Toți îl capturează pe Buffett pe bărbat. Câteva își reafirmă filosofia de investiții. Dar nimeni nu și-a reflectat vreodată metoda.

Acest lucru este sincer curios.

Îți voi spune o teorie pe care o am despre Buffett. Ar putea părea puțin controversat. Poate părea contradictoriu imaginii joviale pe care majoritatea dintre noi o portă. Cred că Buffett sa trezit într-o zi și a decis să facă un mic experiment. El a decis să testeze dacă oamenii într-adevăr au fost atenți. Și a început să le spună tot ceea ce știa despre afaceri și investiții. El a scris, a învățat, a vorbit. El a apărut la televizor și a dat interviuri. După cum au trecut decenii, Buffett a demonstrat în mod concludent un lucru și doar unul. Asta a fost: Oamenii pur și simplu nu ascultă. Indiferent de cât de credibilă este sursa sau de viața sa, oamenii cred că știu mai bine.

Ei nu. Buffett le-a spus tot ce știa. Ramă plină de cărți există pentru că a vrut să fie. Tot ceea ce știe omul este prevăzut pentru a beneficia de ele. Dar probabil că o veți ignora. Buffett a dovedit acest lucru.

Întreaga lume financiară este concentrată pe declarația de venit. Ajungem pentru sezonul câștigurilor.

Alcoa (NYSE: AA)

o lansează în fiecare trimestru. Apoi, băncile mari își fac anunțurile, toate într-un rând. Sute de mari companii își emit finanțele. Wall Street le compară cu estimările lor. Volumul tranzacțiilor crește. Prețurile se schimbă.

Aceasta este nebunie. Contul de profit și pierdere este lipsit de funcționalitate. Prognoza consensului Wall Street pentru câștigurile companiei este de asemenea lipsită de sens. Buffett știe asta. A spus asta de ani de zile.

Warren Buffett nu cumpără o companie pentru ceea ce a făcut. El cumpără companii pentru ceea ce vor face. Și nu este ceva ce puteți găsi în declarația de venit. Contul de profit si pierdere este in trecut.

Totusi, bilantul consta in viitor. Contul de venit este un videoclip al unui joc deja jucat. Bilanțul este un instantaneu al unui jucător care rulează spre linia de țintă, cu bilele ascunse sub braț. Dacă vrei să fii un investitor mai bun, uita linia de jos a declarațiilor de venit. Citiți în schimb fiecare linie a bilanțului. Pentru majoritatea investitorilor, poate fi tentant să ignori acest sfat. Dar rețineți: cunoașterea bilanțului unei companii este cheia - și vă poate face un investitor mai bun decât majoritatea. Notă: Nu pot să subliniez cât de important este pentru majoritatea investitorilor să aibă o parte din portofoliul lor alocat "leagăn pentru garduri", stocuri de creștere înaltă Vă recomandăm cititorilor newsletter-ului meu premium, Schimbarea stocurilor