Fondul de capital

este un fond deschis sau închis, care investește în principal în care permite investitorilor să cumpere în fond și astfel să cumpere mai ușor un coș de acțiuni decât ar putea cumpăra titlurile individuale.

Cum funcționează (Exemplu): Există literalmente mii de fonduri de capital, și fiecare are caracteristici unice. Distincțiile între fonduri nu sunt întotdeauna clare, însă, în general, fondurile de capital urmăresc unul dintre aceste trei obiective principale: Venituri, câștiguri de capital sau ambele. Pentru a fi într-adevăr sigur despre clasificare, trebuie să studiați investițiile subiacente ale fondului. Cu toate acestea, există câteva categorii largi care se încadrează în majoritatea fondurilor. Fondurile de capital general includ:

Fonduri de creștere agresivă

, care caută o apreciere maximă a capitalului și pot utiliza strategii speculative.

, care investesc în companii cu capitalizări relativ mici ale pieței

• Fonduri de creștere, care investesc în companii mai mari, stabile, dar în creștere. În general, acestea subliniază aprecierea capitalului.

• Fonduri de creștere și venituri, care investesc în companii mai mari și mai stabile, care oferă potențial de apreciere a capitalului, dar plătesc și dividende regulate. investiții în acțiuni cu plata dividendelor

• Alte fonduri de capital includ: Fonduri hibride

• , care, în general, investesc în acțiuni, dar, de asemenea, investesc în obligațiuni Fonduri speciale

• criterii (cum ar fi regiunea geografică, sectorul industriei, cauzele sociale etc.) Fonduri sectoriale

, care investesc în anumite grupuri de acțiuni, adesea într-o singură industrie. stocuri identice sau similare ca și indicii pieței de capital, cum ar fi S & P 500.

• Fonduri internaționale care investesc în acțiuni străine

• Unul dintre cele mai mari avantaje ale fondurilor de capital este diversificarea instantanee. De asemenea, este de obicei mai ușor și mai puțin costisitor să investești în fonduri de capital decât să cumperi fiecare stoc din portofoliul unui fond. Fondurile de capital sunt, de asemenea, mai ieftine - sunt o modalitate de a evita costurile de tranzacție adesea mai ridicate și de a reduce lichiditatea asociată cu tranzacționarea acțiunilor individuale. Este adesea mai ușor să se vândă acțiuni de fond decât să se vândă un anumit stoc, mai ales dacă acel stoc are caracteristici neobișnuite, emitentul are un rating de credit scăzut sau emitentul se confruntă cu alte tulburări. Fondurile de capitaluri proprii oferă, de asemenea, serviciile unui profesionist care urmărește și acționează pe piață în numele investitorului, gestionează deciziile de tranzacționare și determină alocarea activelor. Taxele pot totuși să mănânce în randamente, care pot fi deja scăzute dacă fondul de acțiuni investește în acțiuni cu risc mai scăzut. În general, fondurile mai mari ar trebui să aibă taxe mai mici datorită economiilor de scară. Cu toate acestea, fondurile mici iau adesea poziții semnificative în probleme mai mici pe care fondurile mari nu le pot face sau nu le vor analiza. De asemenea, fondurile mici sunt adesea mai capabile să iasă din anumite poziții, deoarece au un impact mai redus asupra prețurilor de piață.