Frica și lăcomia pot submina strategia de investiții în DIY

Prin Blake Fambrough

Aflați mai multe despre Blake pe "Ask a Advisor" de la Investmentmatome

Internetul a creat convingerea că putem găsi totul pe cont propriu cu doar câteva clicuri. Acest lucru oferă un avantaj fenomenal în multe cazuri, aducând o cantitate aproape nelimitată de informații și cunoștințe ecranelor noastre de computer.

Există o mulțime de sfaturi despre cum să alegeți acțiunile pe cont propriu - o căutare pe Google pentru "investiți-vă" generează peste 41 de milioane de rezultate. Cu toate acestea, practica de a învăța online și de ao duce singură nu poate fi înțeleaptă pentru investitorii care încearcă să-și administreze propriile portofolii. De ce? Vinați natura umană.

Cei mai mulți dintre noi sunt conectați incorect atunci când vine vorba de gestionarea banilor noștri. De prea multe ori, permitem lăcomiei și fricii să ne conducă deciziile, în loc să urmăm o strategie de investiții sănătoasă și să permită șansele și coborâșurile pieței să se ordoneze. Rezultatele pot fi catastrofale din punct de vedere financiar.

Ciclul lăcomiei dot-com

Boom-ul dot-com de la sfârșitul anilor 1990 este un exemplu excelent. Din 1997 până în 2000, acțiunile legate de internet au înregistrat înregistrări, iar investitorii au devenit lacomi. Crezând că prețurile vor continua să crească pentru totdeauna, oamenii s-au revărsat pe piață pentru a cumpăra acțiuni la prețuri care nu erau justificabile. Alan Greenspan, apoi președintele Rezervei Federale, a numit această mentalitate "exuberanță irațională".

Această sindrofie de cumpărare a provocat o scumpire extrem de ridicată a stocurilor și a creat o bubble de piață care a izbucnit la mijlocul anului 2000, ducând în jos indicii majori până în 2002. Investitorii au condus pierderile până la sfârșit.

Frica poate fi la fel de dăunătoare pentru creșterea portofoliului de investiții. De exemplu, teama a determinat mulți investitori să-și păstreze banii în numerar pe piața americană a pieței din 2007-2009, când indicele Standard & Poor's 500 a pierdut aproximativ 50%. Media industrială Dow Jones a pierdut, de asemenea, 20% din valoarea sa până în iunie 2008. Cu alte cuvinte, durerea din acei ani a devenit atât de severă încât investitorii au fugit pentru acoperire, păstrând banii în numerar sau investiții fără potențial de câștig. Pe măsură ce piața a revenit, au pierdut șansa de a recupera pierderile.

Cheia pentru a evita această situație este de a avea un sistem de gestionare a investițiilor care se bazează pe dovezi și analize testate în timp. De exemplu, managementul tactic al portofoliului duce la eliminarea emoțiilor din proces, pentru a minimiza riscul și pentru a crește portofoliul de investiții de-a lungul timpului. Aceasta include o strategie de diversificare care captează rangul diverselor clase de active și creează o alternativă la strategiile de investiții "buy-and-hold", care nu favorizează întotdeauna piețele volatile. Folosind astfel de strategii, portofoliul dvs. poate fi poziționat să crească într-o piață de urși (atunci când prețurile sunt în scădere) sau o piață taur (atunci când prețurile sunt în creștere).

Lucrul cu un profesionist financiar

Un alt mod de a păstra lăcomia și teama de a vă împiedica strategia de investiții este prin angajarea unui consilier financiar. O lucrare de cercetare din 2014 a companiei de investitii Vanguard, care se ocupa de investitorii "do-it-yourself", a constatat ca clientii care lucreaza cu consilieri folosind cadrul de management al avangardei Vanguard au inregistrat cresteri nete cu aproximativ 3% intermitent mai degrabă decât anual).

Atunci când stabiliți ce tip de profesionist financiar să lucrați, căutați un consultant independent de investiții înregistrat, care nu este afiliat cu un broker / dealer. Astfel de consilieri sunt obligați din punct de vedere legal să respecte standardul fiduciar, ceea ce înseamnă că aceștia sunt obligați să își pună interesele clienților înaintea propriilor lor atunci când oferă consultanță sau servicii de investiții. De asemenea, aceștia trebuie să practice transparența pentru a evita confuzia clientului sau conflictele de interese. Consilierii înregistrați în domeniul investițiilor, care sunt, de asemenea, planificatori financiari certificați trebuie să susțină conduita profesională și codul de conduită al Comitetului pentru Standarde al PCP.

Prin stabilirea unei strategii de investiții, de preferință cu ajutorul unui consultant financiar instruit, aveți șanse mai mari de a evita lăcomia și teama care scufundă atât de multe portofolii.

Blake Fambrough este un planificator financiar certificat și consultant financiar în cadrul companiei Dubots Capital Management din Temecula, California.