Inflația înaltă este în vină - Iată cum să vă protejați acum averea |

În anii 1930, guvernul SUA a căutat să stimuleze o economie marcantă prin menținerea ratelor foarte scăzute ale dobânzilor. De-a lungul întregului deceniu, consumatorii au beneficiat de obținerea de ipoteci cu rate scăzute - deși conturile lor de economii au atras niveluri insuficient de scăzute de interese. Suna familiar? Ei bine, guvernul a continuat această politică și în ultimii ani, deoarece Rezerva Federală a inițiat o serie de programe (denumite în mod formal ca relaxare cantitativă) care vizează menținerea ratelor dobânzilor - și inflației - la niveluri foarte scăzute. Acum, preocupările cresc că măsurile luate pentru a declanșa economia vor avea consecințe negative pe termen lung, iar perioada actuală de inflație scăzută și ratele dobânzilor va reveni din nou la un sfârșit abrupt. Ce va face acest lucru în portofoliul dvs. și ce se poate face? Bill Gross, managerul fondurilor de investiții de top la Pacific Investment Management Co. (PIMCO), a semnalat doar o astfel de preocupare într-o notă adresată clienților în vara trecută, avertizând că "un investitor ar trebui să continue să aștepte o soluție inflaționistă încercată în aproape toate economiile dezvoltate în următorii câțiva ani și chiar zeci de ani ", adăugând că" cultul inflației poate fi abia început ". Toate acestea ridică întrebarea: Ce tipuri de investiții ar trebui să fie întreprinse pentru a vă proteja pe dumneavoastră (sau hedge, cum ar spune tipurile de industrie) împotriva inflației? Răspunsul nu este ceea ce v-ați aștepta. De fapt, perna speculativă pe care unii investitori io revin poate să nu fie răspunsul. Ori de câte ori perspectiva creșterii inflației își amintește capul urât, mulți investitori se îndreaptă reflexiv către metale prețioase, cum ar fi aurul și argintul. Într-adevăr, majorarea prețurilor la aur de la 800 dolari / uncie la sfârșitul anului 2008 la un recente de 1.670 dolari coincide cu pașii mai agresivi luați de către Federal Reserve ca "bug-uri de aur", au început să se îngrijoreze de prețurile scăpate. Dar aici este problema: Aurul nu este cu adevărat un hedging împotriva inflației - este perceput doar să fie. Dacă și când inflația începe să se lovească, nu există un motiv clar pentru care prețurile aurului trebuie să se deplaseze mai mult. De fapt, aurul a suferit din cauza vânzărilor majore din ultimele decenii, când inflația a crescut mai lent decât se temea. Totuși, inflația este corozivă. Se mănâncă la valoarea actuală a tuturor bunurilor. Dacă țineți banii la bancă la un nivel scăzut al dobânzii de 0,5%, dar inflația anuală se ridică de la 2% la 4,5%, este vorba de pierderea de 4% din valoarea bancară a bancnotelor în fiecare an. De aceea se plătește să se găsească investiții care pot avea propriile lor când inflația reapare. Iar găsirea acestor oportunități este de fapt destul de simplă. Vreți să găsiți orice companii care au puterea de stabilire a prețurilor pentru ajustare sau activele grele care tind să servească drept acoperire împotriva inflației. Să ne uităm la câteva exemple. Când vine vorba de producția de bere, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) simte efectele inflației. Practic, toate costurile sale cresc, de la ingredientele crude cum ar fi orzul, malțul și hameiul până la combustibilul folosit în camioanele de livrare. Producătorii de bere pur și simplu transmit acele costuri mai mari clienților și, prin urmare, au demonstrat marje de profit operaționale remarcabil de stabile în perioade atât de inflație ridicată, cât și de mică. Automakers nu au nici un astfel de lux. În cazul în care aceștia aleg să crească prețurile, consumatorii pot decide să rămână puțin mai mult cu vehiculul lor existent sau pot verifica produsele la prețuri mai scăzute produse de rivalii străini. Și datorită unui flux de mandate guvernamentale privind siguranța și eficiența consumului de combustibil, fabricarea de mașini nu a fost niciodată mai complexă sau mai scumpă. Cu toate acestea, prețurile mașinilor - ajustate pentru conținutul fiecărui vehicul - au scăzut, de fapt, în ultimul deceniu, pe baza unei ajustări a inflației. Deci, o perioadă de inflație în creștere ar putea crea probleme pe frontul de profit pentru producătorii de automobile. Dar alte investiții se adaptează bine inflației. Puteți extinde acest cadru la aproape orice domeniu. Dacă sunteți îngrijorat de o creștere iminentă a inflației, concentrați-vă asupra companiilor care au dovedit puterea de stabilire a prețurilor. Furnizori de capse de consum, cum ar fi Procter & Gamble (NYSE: PG) și Colgate-Palmolive (NYSE: CG) cresc întotdeauna prețurile când costurile cresc. Luați în considerare și acest lucru: consumatorii nu își pot da seama că unul dintre cele mai mari garduri de acoperire a inflației este deja în posesia lor. Vorbesc despre case și apartamente. Desigur, am văzut că în ultimii cinci ani am văzut căderi de gât în ​​prețurile locuințelor, deși aceasta a fost parțial o funcție a creșterii prețurilor locuințelor în anii anteriori. De-a lungul distanței lungi, prețurile locuințelor au tendința de a urmări inflația. Acest lucru se datorează faptului că costul de a construi o casă nouă sau de a repara o casă existentă crește întotdeauna deoarece costurile cherestelei, siding, instalatii sanitare, forța de muncă și alte inputuri cresc. La începutul anilor 1970, o perioadă de inflație ridicată, părinții mei au cumpărat o locuință pentru mai puțin de 80.000 de dolari. Un deceniu mai târziu, aceștia au vândut aceeași locuință pentru 225.000 de dolari. Ei nu erau speculatori imobiliari imobiliari, ci doar beneficiarii unei inflații ridicate care a sporit prețul locuinței lor cu o sumă semnificativă. Există astfel modalități de acoperire împotriva inflației. Este doar o chestiune de a ști unde să privim. Investiția Răspuns: Puțini investitori se gândesc la inflație chiar acum, dar asta nu înseamnă că vom avea o inflație scăzută și rate scăzute ale dobânzilor pentru o lungă perioadă de timp în viitor. Într-adevăr, prețurile ar putea începe să crească de îndată ce economia mondială se va ridica, poate într-un an sau doi. În acel moment, orice slăbiciune a economiei globale va fi eliminată, generând blocaje în transportul maritim și în producție - adesea un precursor cheie al inflației mai mari. Acest lucru face ca acest moment bun să începeți să citiți despre tipurile de investiții care vă vor ajuta să vă protejați împotriva efectelor corosive ale inflației.