Istoria cardului de credit

Când omul de afaceri din New York, Frank McNamara, a început cu Diners Club în 1950, a avut vise mari pentru noua sa companie și cartea de credit pe care o va emite.

"Într-o zi", a prezis el, "restaurante din toată New York vor onora acest card", a spus Matty Simmons, fostul director executiv al Diners Club, care ia reamintit lui McNamara să-i spună. Simmons a povestit conversația în cartea sa "Catastrofa cardului de credit".

La acea vreme, nicio altă companie nu a emis cu succes un card de credit acceptat de mai mulți comercianți. Dar McNamara avea dreptate în legătură cu viitorul, apoi cu unele. Ca primul emitent major de carduri multifuncționale, Diners Club a câștigat acceptarea pe scară largă în rândul comercianților și a pregătit calea pentru alți emitenți. Aproximativ 72% dintre consumatorii din S.U.A. raportează acum un card de credit, potrivit unui sondaj efectuat în 2014 de la Boston Federal Reserve Bank, cele mai recente date disponibile.

Se naște o industrie

Ideea unui card de credit nu a început cu Diners Club - dar ideea lui McNamara a fost o mare ameliorare a ceea ce exista deja.

În anii 1920, magazinele și companiile petroliere au început să ofere plăci de încărcare metalică și "carduri de curtoazie" pe care clienții le-ar putea folosi pentru a achita achizițiile, conform lui David S. Evans și Richard Schmalensee. Aceste cărți au fost acceptate numai de comercianții care le-au emis, similar cu cardurile de magazin moderne. Restaurantele nici nu au oferit astfel de carduri.

Cu cardurile sale de credit din carton, Diners Club urmărea acceptarea în masă. Acesta a taxat comercianții o taxă de 7% pentru fiecare tranzacție, dar le-a asigurat că deținătorii de carduri ar cheltui mai mult decât noncardholders. Acesta a promis confortul posesorilor de carduri - doar o factură lunară pentru cheltuielile de mese! - și un simbol de stare pentru a păstra în portofelul lor. Aceste carduri au solicitat plata integrală în fiecare lună, deci astăzi le-am numi "cartele de debit". Dar la acea dată, acestea erau numite cărți de credit.

La prima sa aniversare, Diners Club a atras 42.000 de membri și câțiva concurenți. Până în 1953, a devenit prima carte de taxă acceptată la nivel internațional, potrivit companiei.

Dar abia în 1958 au intrat în competiție importante companii. Acestea au inclus American Express, care a emis unele dintre primele carduri din plastic; Banca Americii; și Carte Blanche, deținute de hotelurile Hilton.

" MAI MULT: Creșterea meteorică și căderea greu de carduri de credit de gaz

Concurența se încălzește

Printre numeroasele cărți de credit lansate în 1958, Bank of America a fost cea mai inovatoare. Clubul Diners și alte cărți au fost acceptate numai la restaurante și la distracții de călătorie și de divertisment. Dar noul "BankAmericard" a fost acceptat de mai multe tipuri de comercianți, deși la început a fost limitat la California. De asemenea, a permis unor clienți să se rotească balanțele, o noutate la vremea respectivă, conform Evans și Schmalensee.

Bank of America a introdus cartea cu o experiență de neuitat - și incredibil de costisitoare: a trimis 60 000 de carduri de credit BankAmericard deja activate clienților săi din Fresno, California.

Cunoscută în industrie ca "scăderea Fresno", această trimitere în masă a generat fraude și delincvențe răspândite pe scară largă, care au costat milioane de bănci. În ciuda pierderilor, emitentul a oferit același card clienților săi din California în anul următor. În 1961, cardul a generat primul său profit operațional, potrivit Evans și Schmalensee.

" MAI MULT: Care erau primele carduri de credit

Rețelele de carduri stimulează creșterea

În 1966, BankAmericard a început să-și autorizeze cardurile băncilor din alte state pentru a-și mări afacerea. Acest lucru a permis băncilor aflate în afara statului să emită carduri acceptate de comercianții care au preluat BankAmericard. În același an, un grup separat de bănci din California a lansat Asociația Interbancară a Cardului Interbancară, care a lucrat împreună pentru a gestiona tranzacțiile emitent-comerciant.

În timp, aceste organizații au evoluat în două rețele naționale. Ei acționează în prezent în mod eficient ca intermediari între emitenți și comercianți, asigurând că tranzacțiile sunt legitime înainte de a trece prin și lucrează cu băncile comerciale pentru a finaliza tranzacțiile:

• BankAmericard a devenit în cele din urmă Visa, care apoi sa desprins din Bank of America. (Banca a revigorat numele BankAmericard pentru cardurile sale de credit.)
• ICA a câștigat mai multe bănci membre și și-a schimbat numele în MasterCharge, care ulterior a devenit MasterCard.

Aceste rețele au concurat pentru atenția emitenților în timp ce-și extindau acceptarea de către comercianți.

În anii '70 și '80, a avut sens să alegeți o carte bazată pe rețea, deoarece logo-ul de pe cardul dvs. a fost afectat acolo unde ar putea fi acceptat. Dar, deoarece acceptarea comerciantului pentru ambele rețele a devenit omniprezentă, emitenții au început să adauge cărți noi pentru a concura.

În 1986, Sears a introdus cardul Discover, care a oferit consumatorilor un mic rabat la toate achizițiile, făcându-l una dintre primele cărți de cashback din concursul SUA explodat. Emitenții care s-au bazat anterior pe mărcile rețelelor lor pentru a-și promova cardurile au început să ofere bonusuri de înscriere, mile frecvente, perioade de interes scăzut și alte atrageturi.

" MAI MULT: De ce Costco acceptă doar Visa

Reglementările recuperează

Deoarece industria de carduri de credit a crescut de la mii de posesori de carduri la milioane, chiar și unele dintre cele mai fundamentale reguli ale modului în care a funcționat creditul - să zicem, de fapt, ceea ce însemna o rată a dobânzii de pe cardul de credit - a rămas neclară.

"În țara de minuni a creditului … consumatorul nu este aproape niciodată spus despre costul datoriilor în termeni de dobândă anuală reală", scrie autorul Hillel Black în cartea "Cumpărați acum, plătiți mai târziu" din 1961. Lenders a folosit mai multe metode diferite de calculare a dobânzii, dintre care unele rate deghizate exorbitante. Unele rate lunare cotate, în timp ce altele au folosit rate anuale.

Alte probleme au devenit evidente. Mulți posesori de carduri au fost supuși, de exemplu, de taxe frauduloase în conturile lor. În general, femeile nu puteau beneficia de un card de credit fără un co-semnatar masculin. Cartele de credit s-au menținut la minim.

Parlamentarii au intrat, dar nu repede. În 1968, Actul privind Adevărul în Credite - parte din Legea privind protecția consumatorilor de credite - metode standardizate de calculare a ratelor anuale procentuale, sau APR-uri. Dar Congresul a adoptat legea numai după ce a studiat problema timp de opt ani, potrivit unui articol din 1971 din Journal of Consumer Affairs.

Pe parcursul anilor 1970, au fost adăugate mai multe protecții ale consumatorilor în cadrul Legii privind protecția consumatorilor de credite. A devenit ilegal discriminarea împotriva solicitanților cărților de credit din cauza sexului, a stării civile, a rasei sau a altor motive. Răspunderea deținătorilor de carduri pentru taxe frauduloase a fost limitată. Au fost necesare mai multe dezvăluiri.

Pe măsură ce industria cărților de credit a evoluat rapid, multe dintre aceste legi au fost modificate pentru a ține pasul cu practicile actuale. Actul privind cardul din 2009, de exemplu, a adăugat cerințelor de dezvăluire care au existat deja și au adăugat mai multe restricții la Actul privind Adevărul în împrumut, printre alte îmbunătățiri.

Plățile mobile și dincolo de acestea

Astăzi, cardurile de credit devin tot mai mult despre credit și mai puțin despre carduri.

În loc să folosească cartele de plastic, mulți consumatori folosesc telefoanele lor smartphone. Aproximativ 3 din 4 consumatori care au un card de debit sau un cont de verificare și un smartphone au efectuat o plată mobilă cel puțin o dată în ultimele 12 luni, potrivit unui studiu din 2016 de la First Annapolis Consulting. Mulți utilizatori folosesc cărți de credit pentru a face achiziții online, fără să scufunde sau să-și schimbe cărțile.

McNamara a văzut această venire? Probabil ca nu. Înainte de a-și vinde acțiunile în Diners Club în 1952, el a prezis că societatea va "elimina 250 000 de membri, va dura o vreme, apoi va dispărea ca un costum zoot", potrivit lui Simmons.

Mai mult de 60 de ani mai târziu, Diners Club - acum parte a Discover - este încă în jur, iar industria pe care o inspiră continuă să crească.

Claire Tsosie este scriitoare de personal la Investmentmatome, un site de finanțe personale. E-mail: [email protected] . Stare de nervozitate: @ ideclaire7 .

Actualizat 9 februarie 2017.