Cum funcționează acțiunile preferate?

Cu numerar și trezorerie care dau aproape de nimic, investitorii care suferă de randament se pot scula capul în căutarea unui loc sigur pentru a-și parca banii. Într-un astfel de caz, stocurile preferate pot fi exact ceea ce a ordonat medicul.

Pentru investitorii care evită riscul, stocurile preferate pot fi preferabile stocurilor comune cu randament ridicat, deoarece plățile sunt mai sigure decât dividendele comune. Acționarii preferați au o pretenție asupra activelor unei companii în fața acționarilor simpli - de aceea se numesc "preferați". Cu alte cuvinte, dacă o companie a intrat în dificultate, trebuie să plătească dividende preferate înainte de dividendele pe acțiuni. Și, spre deosebire de dividendele obișnuite, plățile preferate sunt previzibile - nu cresc și nu scad veniturile companiilor.

Plățile fixe au de asemenea tendința de a face prețurile acțiunilor la acțiunile preferate mult mai puțin volatile decât acțiunile comune. Dar înainte de a vă scufunda în orice investiție, este important să verificați amprenta fină. Această regulă se aplică și mai mult stocurilor preferate, ceea ce poate fi dificil datorită opțiunilor disponibile.

Care este randamentul?

Toate preferatele au o rată de cupon declarată, care este în general inclusă în numele său. Rata cuponului înmulțită cu valoarea nominală (prețul de emisiune) a unei acțiuni vă oferă suma pe care vă puteți aștepta să o primiți anual. De exemplu, un stoc preferat cu o valoare nominală de 25 USD și un cupon de 8% ar plăti un dividend de investitor de 2,00 USD pe acțiune pe parcursul anului. Investitorii ar trebui să ia act de faptul că rata de cupon poate fi diferită de randamentul pieței. În cazul în care acțiunile cu un cupon de 8% tranzacționate pentru $ 28 în loc de 25 $, atunci randamentul pieței ar fi puțin peste 7% ($ 2 / $ 28).

Ce înseamnă taxa fiscală?

Numele complet al unei preferințe stocul va conține de obicei unul dintre aceste cuvinte: "tradițional" sau "încredere". Acțiunile tradiționale preferate sunt considerate drept acțiuni și, ca atare, dividendele se califică, de obicei, la rata de impozitare a dividendului de 15%. Unchiul Sam ia o muscatura mai mare din cele mai obisnuite preferinte de incredere, care sunt considerate datorie. Plățile pentru aceștia sunt impozitate ca venit obișnuit - până la o rată de 35%.

Avantajul fiscal al preferințelor tradiționale este util dacă dețineți investițiile într-un cont impozabil. În caz contrar, plățile asupra preferințelor trustului sunt oarecum mai sigure - ca datorii, ele au o pretenție prealabilă asupra activelor unei societăți în cazul în care firma se confruntă cu probleme.

Sunt Dividends Secure?

Ca și obligațiunile, acțiunile preferențiale sunt evaluate de agențiile de credit precum Standard & Poor's și Moody's. Un rating de credit de gradul de investiție de "BBB-" sau mai mare de la Standard & Poor's sau "Baa3" sau mai mare de la Moody's vă oferă unele asigurări că venitul dvs. este sigur și există puține șanse ca compania să nu plătească plățile. Pentru a verifica tratamentul fiscal sau ratingul de credit pentru o emisiune de acțiuni preferată, puteți să întrebați brokerul dvs. sau să vizitați un site online gratuit, cum ar fi QuantumOnline.com, înainte de a lua o decizie de cumpărare. Amintiți-vă - aceste ratinguri de credit sunt utile, dar nu sunt lipsite de siguranță. Unele emisiuni preferate de acțiuni pot fi la fel de sigure ca și altele, dar nu au un rating de credit.

Dividendele sunt cumulate?

Dividendele de acțiuni preferate sunt de asemenea "cumulative" sau "non-cumulative". Cu acțiuni necumulative, în cazul în care o societate suspendă plata dividendelor, acestea nu vor fi plătite ulterior. În schimb, acțiunile cumulate înseamnă că, în cazul în care dividendele nu sunt plătite, acestea se acumulează de la un an la altul până la plată. Say compania se confruntă cu o criză de numerar și trebuie să suspende toate dividendele sale. În cazul în care acestea sunt cumulative, societatea nu poate plăti dividende acționarilor obișnuiți până când nu a plătit pentru prima dată toate dividendele pe care le-a pierdut acționarilor preferați.

Când se numește și se maturează? "data apelului". La această dată prestabilită sau oricând după aceasta, emitentul are opțiunea de a cumpăra acțiunile de la dvs. Dacă compania decide să facă acest lucru, ar plăti valoarea nominală în numerar pentru fiecare acțiune pe care o dețineți. Companiile nu își dau seama de preferințele lor foarte des, deoarece trebuie să vină cu banii pentru a face acest lucru.

Unele acțiuni preferențiale pot avea, de asemenea, o "dată de scadență". Când acțiunile sunt mature, compania vă oferă înapoi valoarea în numerar a acțiunilor atunci când sunt emise. Datele scadente vă oferă o anumită protecție descendentă, deoarece, indiferent de cât de scăzut este prețul în timp ce dețineți un stoc preferat, la scadență veți primi înapoi prețul de emisiune (cu excepția cazului în care compania intră în faliment sau lichidează)

Cât de frecvente sunt Plăți?

De asemenea, doriți să verificați frecvența plăților. Câțiva preferați plătesc dividende trimestrial, dar mulți oferă plăți lunare. Acestea sunt un pic mai rapide în contul dvs., plus primirea unui cec în fiecare lună pot fi la îndemână atunci când vă retrageți. Faceți clic aici pentru a citi despre avantajele comprimării dividendelor lunare.