Fonduri de venituri Definiție și exemplu

Ce este:

Fonduri de venit sunt fonduri mutuale, ETF-uri sau orice alt tip de fond fluxul de venit pentru acționari prin investiții în valori mobiliare care oferă dividende sau plăți de dobânzi. Fondurile pot conține obligațiuni, acțiuni preferate, acțiuni comune sau chiar fonduri de investiții imobiliare (REIT).

Cum funcționează (exemplu):

Fondurile de venit pot conserva investițiile riscante,. Unele fonduri investesc doar în titluri de valoare provenite de la societăți stabilite, de încredere, care realizează dividende sau dobânzi consecvente, făcându-le investiții relativ conservatoare. Alte fonduri investesc în investiții mai riscante, cum ar fi REIT-urile și obligațiunile junk și au ca scop randamente mai mari decât alte fonduri mai conservatoare.

Ca și în cazul altor fonduri, unul dintre cele mai mari avantaje ale fondurilor de venit este diversificarea instantanee. Cu toate acestea, includerea atât a acțiunilor, cât și a obligațiunilor în același fond necesită un anumit nivel de diversificare a unor fonduri de venituri. În general, prețurile la acțiuni și obligațiuni au o corelație negativă - când prețurile acțiunilor cresc, prețurile obligațiunilor tind să scadă și viceversa. Deoarece unele fonduri de venit investesc atât pe piețele de acțiuni, cât și pe cele ale obligațiunilor, fondurile de venit oferă, de obicei, un risc suplimentar împotriva riscului de piață. Cu toate acestea, unii analiști susțin că, pe măsură ce ratele dobânzilor și inflația scad, corelația negativă nu este la fel de puternică și acoperirea nu este la fel de eficientă.

Este important de menționat că obiectivul maximizării veniturilor nu are întotdeauna drept rezultat plăți către investitorii fondului de venituri. Multe fonduri de venituri (în special "fonduri de creștere și venit") nu efectuează distribuții regulate, în schimb efectuează plăți speciale atunci când consideră potrivit. Investitorii ar trebui să citească prospectul fondului și să facă alte cercetări înainte de a investi.

De ce este important:

Fondurile de venituri ușurează investitorii să investească într-un fond diversificat de titluri de dividende sau dobânzi. Este important să rețineți că prețul fondurilor nu este fix și fluctuează cu condițiile de piață. Cu toate acestea, aprecierea capitalului este secundară veniturilor curente ridicate și conservării capitalului.

Investitorii de venit trebuie să ia în considerare toleranța lor la risc, nivelul de cheltuieli al fondului și eficiența fiscală a fondului pentru circumstanțele specifice. Prospectul este cel mai important document de studiu, deoarece detaliază nu numai programul de taxe al fondului, ci și metodele, obiectivele și strategiile sale de investiții, precum și fondul managerului fondului. Pentru investitorii cu orizonturi de investiții pe termen mai lung, fondurile de venituri pot stimula veniturile și pot contribui la diversificarea unui portofoliu.