Anuitatea indexată

este o anuitate care plătește o rată de rentabilitate corespunzătoare unei un indice special, cum ar fi indexul S & P 500.

Cum funcționează (exemplu): Anuitatea este un contract prin care un investitor plătește o sumă forfetară unei societăți de asigurări, unei bănci sau alte instituții financiare care, în schimb se angajează să acorde investitorului fie o sumă forfetară mai mare în viitor, fie o serie de plăți garantate. Să presupunem că doriți să investiți într-un vehicul care va oferi lunar plăți garantate de 1.000 de dolari pentru tine în fiecare lună pentru cât timp trăiești după ce te pensionezi în cinci ani. O anuitate vă poate cere să depuneți, să zicem, 175.000 de dolari acum pentru a obține acest flux garantat de venituri viitoare. Compania de asigurări investeste, la rândul său, aceste 175.000 de dolari pentru a vă genera plățile lunare. Dacă societatea de asigurări investește cu înțelepciune acești bani, poate câștiga mai mult pe bani decât trebuie să plătească proprietarului anuității și astfel să obțină un profit.

Cu o anuitate indexată, societatea de asigurări investește banii și apoi este de acord să plătească proprietarului un procent stabilit din creșterea unui anumit indice, până la un maxim de un anumit procent. De exemplu, o anuitate indexată de companie XYZ ar putea plăti investitorului 85% din creșterea anuală a S & P 500, garantând un minim de 3% pe an și un maxim de 9%. Deci, dacă indicele crește cu 10% într-un an, anuitatea va plăti 85% din aceasta, sau 8,5%. Dar dacă indicele este de până la 25%, anuitatea va plăti doar 9% în acest an.

Anuitățile indexate garantează adesea o rentabilitate minimă. În cazul în care indicele este de fapt scăzut cu 15% într-un an, investitorul va obține randamentul minim de 3%. Anuitățile anuale vor garanta investitorului o rentabilitate minimă pe întreaga durată a anuității. Această protecție descendentă oferită de cele mai multe anuități de indici este în mod evident mai atractivă pe piețele de urs. Dar ele sunt, de asemenea, atractive în timpul piețelor bull, deoarece investitorii pot participa încă într-o parte a run-up-ului.

Un investitor de anuitate începe de obicei să primească plăți după expirarea perioadei de renunțare și investitorul are cel puțin 59 1/2 ani. Perioada de predare este timpul (de obicei aproximativ șapte ani) în care investitorul trebuie să păstreze toată sau o parte minimă a banilor din cont sau să plătească o taxă de predare egală cu un procent (în mod aproximativ 10%) din suma retrasă. Perioada de predare a anuităților este adesea de șapte până la zece ani, care este mai lungă decât alte anuități. Spre deosebire de IRAs, nu există restricții cu privire la cât de mult poate investi un investitor într-o anuitate.

De ce este important:

Anuitățile indexate pot fi investiții foarte atractive pentru persoanele care doresc să obțină venituri garantate și care doresc să participe pe piețe risc limitat de reducere. Ei au, de asemenea, avantaje fiscale: cum ar fi 401 (k) s și IRA, de exemplu, dobânzile, dividendele și câștigurile de capital câștigate pe baza unei investiții subiacente a anuității indexate sunt amânate până la retragere (ceea ce înseamnă că, de regulă, în IRA sau în alte conturi cu avantaje fiscale). Acest lucru oferă două recompense: toate principalul și interesul anuității continuă să acționeze pentru investitor, iar investitorii care utilizează anuitățile pentru venituri la pensionare sunt adesea într-o limită inferioară de impozitare în timpul pensionării decât atunci când lucrează, ceea ce oferă economii fiscale.

investitorii înțelepți trebuie să ia în considerare unele dezavantaje importante ale anuităților și anuităților indexate în general. Pentru unul, investitorii de anuitate plătesc impozite pe câștiguri la rata obișnuită a impozitului pe venit (mai degrabă decât cea mai mică rată a câștigurilor de capital pe termen lung) atunci când efectuează retrageri. În plus, atunci când un beneficiar moștenește o anuitate, acesta este impozitat pe câștigurile anuității la rata de impozitare obișnuită, în loc să obțină o majorare în bază, așa cum ar fi cazul în cazul în care ar fi moștenit acțiuni ale fondurilor mutuale.

Spre deosebire de depozitele bancare, FDIC sau alte agenții nu asigură anuități, iar în cazul în care emitentul intră în faliment, o anuitate poate pierde o parte sau toată valoarea acesteia. Prin urmare, este important să se ia în considerare bonitatea unui emitent atunci când se cumpără o anuitate. Cel mai bun serviciu de evaluare, Moody's și Standard & Poor's oferă acest serviciu.

Taxele sunt, de asemenea, o sursă majoră de controverse pentru anuități. Există adesea sarcini front-end, taxe de stat, taxe anuale bazate pe un procent din valoarea contului, penalități de retragere anticipată etc. și pot compensa avantajele fiscale ale anuității în mare parte sau în totalitate. Presiunile asupra tacticii de vânzări și a dezvăluirii mai puțin transparente au afectat, de asemenea, imaginea anuităților, astfel încât investitorii înțelepți trebuie să fie siguri că vor citi aceste materiale de dezvăluire și îi vor întreba pe consultantul lor financiar multe întrebări.

În cele din urmă, anuitatea depinde de obiectivele financiare ale investitorului, de situația fiscală și de tipurile de anuități disponibile. Inflația și așteptările privind rata dobânzii pot afecta tipul de anuitate pe care un investitor îl alege, precum și dorințele investitorului pentru persoanele dependente și moștenitorii săi.